英偉達(dá)市值超越微軟，登頂“全球股王”！AI賽道景氣，國(guó)產(chǎn)算力全鏈有望受益

6月19日早盤(pán)，三大指數(shù)開(kāi)盤(pán)漲跌不一，滬指低開(kāi)0.04%，深成指高開(kāi)0.07%，創(chuàng)業(yè)板指高開(kāi)0.26%。車(chē)路云概念股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，華銘智能、索菱股份3連板，信息發(fā)展一字漲停，鴻泉物聯(lián)、華藍(lán)集團(tuán)、理工光科高開(kāi)超10%，消息面上，工信部表示高質(zhì)量推進(jìn)車(chē)路云一體化應(yīng)用試點(diǎn)工作，此外杭州主城區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)“車(chē)路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)可研報(bào)告已獲批。ETF方面，云計(jì)算50ETF（516630）小幅沖高后回落，持倉(cāng)股中，浪潮信息、中科曙光等漲幅居前，金山辦公領(lǐng)跌。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月18日美股收盤(pán)，英偉達(dá)股價(jià)上漲3.51%，報(bào)135.58美元再刷歷史新高，總市值達(dá)3.335萬(wàn)億美元，一舉超過(guò)了微軟和蘋(píng)果，成為全球最高市值股票。據(jù)悉，英偉達(dá)市值從2萬(wàn)億美元升到3萬(wàn)億美元用了96天，與之相比，微軟用了945天，蘋(píng)果則用了1044天。

算力核心產(chǎn)業(yè)包括以軟硬件的方式對(duì)外提供計(jì)算與服務(wù)能力，硬件主要包括AI芯片、光模塊、高速銅纜、服務(wù)器、交換機(jī)、智算中心、可視化運(yùn)維、液冷等。華金證券認(rèn)為，AI景氣賽道，國(guó)產(chǎn)算力全鏈有望受益。廣發(fā)證券認(rèn)為，全球處于AI的裂變時(shí)刻，英偉達(dá)GB200新產(chǎn)品周期開(kāi)啟，算力、連接、存儲(chǔ)踏浪而行。

東莞證券認(rèn)為，展望下半年，重點(diǎn)看好AI創(chuàng)新主線助力行業(yè)復(fù)蘇。一方面，大模型迭代及應(yīng)用速度加快，各大云廠商資本開(kāi)支增長(zhǎng)預(yù)期樂(lè)觀，AI算力需求將持續(xù)加大，業(yè)績(jī)陸續(xù)迎來(lái)釋放期，建議關(guān)注英偉達(dá)、國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。

云計(jì)算50ETF（516630）標(biāo)的指數(shù)聚焦算力產(chǎn)業(yè)鏈，成分股涉及了光模塊、AI服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、液冷服務(wù)器、算力設(shè)備、數(shù)據(jù)要素等多個(gè)熱門(mén)概念。全球AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，算力短期或仍供不應(yīng)求，相關(guān)板塊有望深度受益。