中信證券2024下半年電子投資策略：重點關(guān)注端側(cè)AI、出海增量、國產(chǎn)自立三大方向

每經(jīng)AI快訊，中信證券表示，全球電子產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷長達2-3年的高庫存、低需求、投資減、產(chǎn)能降的低迷期后，2023Q4新一輪景氣周期的拐點顯現(xiàn)，2024Q1景氣度復(fù)蘇趨勢繼續(xù)確立，各細分板塊公司業(yè)績總體在低基數(shù)下表現(xiàn)出高成長，其中利潤端增長更優(yōu)，財務(wù)與基本面表現(xiàn)持續(xù)改善，信心持續(xù)回歸，部分高景氣細分板塊（如安卓鏈復(fù)蘇、產(chǎn)品創(chuàng)新、AI算力高景氣等）、國產(chǎn)替代邏輯公司業(yè)績表現(xiàn)相對亮眼。

展望2024年下半年，在復(fù)蘇趨勢確立+創(chuàng)新拐點到來的背景下，我們對行業(yè)未來2-3年持續(xù)高景氣的發(fā)展非常有信心，認為行業(yè)未來三年是大上行周期，整體看好以端側(cè)AI、出海增量、國產(chǎn)自立三大創(chuàng)新驅(qū)動的順周期帶動下的投資機會，建議投資人增強布局。