節(jié)稅、確定收益??2024最后一天上車兩全險的N個理由，20余款在售產(chǎn)品怎么選？｜個人養(yǎng)老金產(chǎn)品研究③

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

退休后能一次性領(lǐng)取一筆期滿金作為養(yǎng)老資金，自個人養(yǎng)老金試點以來，兩全保險在個人養(yǎng)老金保險三大類產(chǎn)品中，始終占有一席之地。截至目前，在售72款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品中，兩全保險數(shù)量有24款，占三分之一。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時指出，相比年金險、萬能險等產(chǎn)品形態(tài)比較難理解，兩全保險產(chǎn)品比較簡單，比如說現(xiàn)在每年交12000元，交10年，到期后給付固定的一筆滿期金。有險企人士在受訪時反饋，兩全產(chǎn)品鎖定利益價值增長，自2024年初上市以來深受應(yīng)稅客群的青睞，件均保費近萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，從目前在售的20余款兩全保險而言，繳費期間和保險期間給客戶的選擇普遍較為多樣，一些產(chǎn)品的保險責任除了基本的身故保險金、滿期金之外，還增加了意外身故保險金等差異化設(shè)置。

針對個人養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化和供需匹配問題，業(yè)內(nèi)稱“保險業(yè)還需進一步推進產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，設(shè)計開發(fā)繳費和領(lǐng)取期限更加靈活、投保流程更加便捷的產(chǎn)品，充分考慮與彈性退休政策的適配性。”此外，多家公司負責人在受訪時還表示，正積極統(tǒng)籌養(yǎng)老服務(wù)，以更好的發(fā)揮保險公司的獨特優(yōu)勢。

保險期間、交費方式選項多

太保壽險、中宏人壽增加意外身故責任

在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，兩全保險是保險類產(chǎn)品的一個重要組成部分。

截至目前，市場上在售的個人養(yǎng)老金兩全保險有24款，《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理這些產(chǎn)品的保障責任，投保年齡、保險期間以及交費方式發(fā)現(xiàn)，多數(shù)兩全保險的保險期間、交費方式選項豐富，消費者可以按需選擇滿足自身養(yǎng)老需求。

從保險期間看，多數(shù)產(chǎn)品支持多種保險期間可選。如太保鑫享頤(專享版)兩全保險有12種保險期間可選，分別位至55/56/57/58/60/61/62/63/65，10年、15年、20年；金彩人生B款兩全保險、人保壽險鑫享福2024兩全保險有8種保險期間，金彩人生B款兩全保險分別為至55/60/65/70/75/80歲，15年、20年；人保壽險鑫享福2024兩全保險分別為至50/55/60/65/70/80歲，20年、30年。此外，中宏養(yǎng)老多福兩全保險、中信保誠「安享風華」兩全保險（至誠版）有7種保險期間。

從交費方式看，兩全保險都可以選擇躉交或期交，也有多款產(chǎn)品支持月交。交費方式最多的中宏養(yǎng)老多福兩全保險、中信保誠「安享風華」兩全保險（至誠版），包括躉交、年交，半年交，季交，月交多種方式。從交費期間選擇來看，太保鑫享頤(專享版)兩全保險除了躉交外，還有12種期交方式可選，分別為3/5/10年，交至55/56/57/58/60/61/62/63/65歲。不過，距離投保年齡上限越近，可選擇的交費期間就越少。

從保障責任看，兩全保險產(chǎn)品責任一般為身故保險金或全殘保險金、滿期金，領(lǐng)取條款均為取以下兩項的較大者：1、現(xiàn)金價值；2、已交保險費*對應(yīng)比例。24款在售的兩全產(chǎn)品給付系數(shù)的設(shè)定均為：被保險人0-17周歲，對一個比例系數(shù)100%；18-40歲，對應(yīng)比例160%；41-60歲，對應(yīng)比例140%；61歲及以上，對應(yīng)比例120%。

除基本保險責任之外，太保壽險、中宏人壽旗下產(chǎn)品還增加了意外身故責任，如中宏養(yǎng)老多福兩全保險的計劃二包括意外身故額外保險金，按基本保險金額的50%給付；太保歲優(yōu)保（2024版）兩全保險包括特定客運交通工具意外身故保險金或特定客運交通工具意外全殘保險金，按基本保險金額的5倍給付。也有多款兩全保險保障責任不含全殘保險金。

滿期金、身故保險金寫入合同

形態(tài)簡單、確定收益的兩全保險受青睞

所謂兩全保險，如果被保險人在保障期滿時生存，可以一筆領(lǐng)取滿期保險金，如果在保障期內(nèi)不幸身故，可以獲賠身故保險金，因而兼具投資和保障的雙重功能。相對于年金險、萬能險等產(chǎn)品形態(tài)，兩全保險形態(tài)相對簡單，滿期金額、身故保險金額都寫入合同，確定利益是該產(chǎn)品的一大特色。

在某互聯(lián)網(wǎng)平臺上，記者搜索到一款熱銷個人養(yǎng)老金兩全保險產(chǎn)品，投保方案顯示，每年投12000元，投5年，累計投入6萬元，若投保人/被保險人對應(yīng)稅率20%，5年共享受1.2萬元稅收優(yōu)惠，第30年滿期可一次性領(lǐng)取11.38萬元，領(lǐng)取時扣除3%稅費0.34萬，領(lǐng)取金額為11.04萬元，是本金的2.3倍。

從身故保障責任來看，這款產(chǎn)品身故最高可賠160%已交保費。在業(yè)內(nèi)人士看來，兩全保險的滿期金、身故保險金都寫入合同，確定收益下產(chǎn)品整體銷售更簡單，但作為件均比較高的壽險產(chǎn)品，還是主要靠銷售人員來進行銷售的。

中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員、資深精算師徐昱琛對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，個人養(yǎng)老金兩全保險最大的優(yōu)勢就是有稅收優(yōu)惠，比如年收入30萬適用稅率20%，每年能夠節(jié)稅2400元，如果年收入100多萬，按照45%稅率可以節(jié)稅5400元。但作為一款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，通常情況下是不能夠提前支取的，如果提前支取，哪怕退保，錢還是退在個人養(yǎng)老金賬戶里面，不能夠拿回銀行賬戶里面。

交銀人壽相關(guān)負責人表示，公司的頤養(yǎng)未來兩全保險自2024年2月上市以來，深受應(yīng)稅客群的青睞，該產(chǎn)品通過不同的交費期間、養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡，提供差異化的養(yǎng)老保障組合，滿足多樣化的客戶端需求，保險期間屆滿客戶可一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金，幫助實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老。截至目前，實現(xiàn)新單保費收入6634萬元，覆蓋6688人次。

“福壽優(yōu)選兩全保險具有投保年齡跨度寬、繳費選擇多等特點，客戶可根據(jù)自身需求隨心選擇，按需規(guī)劃。被保險人在保險期間屆滿時生存，可領(lǐng)取100%基本保額的滿期金；若被保險人身故或發(fā)生本合同約定的全殘，可領(lǐng)取身故或全殘保險金。所有利益明明白白寫進合同。”人保壽險方面表示，公司旗下的個人養(yǎng)老金兩全保險在經(jīng)紀代理銷售，目前從市場表現(xiàn)上來看，這款產(chǎn)品比較受到客戶青睞。

固定收益型占主導

險企探索“保險+服務(wù)”破解同質(zhì)化

目前，個人養(yǎng)老金可投資養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品、養(yǎng)老理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募養(yǎng)老基金、國債等產(chǎn)品。受到監(jiān)管規(guī)范、客戶需求、產(chǎn)品投資范圍等多方因素影響，當前個人養(yǎng)老金市場存在一定程度的同質(zhì)化問題。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在24款在售兩全保險產(chǎn)品中，固定收益型產(chǎn)品有21款，此外，國壽鑫意兩全保險（分紅型）、國壽鑫穩(wěn)盈兩全保險(分紅型)(至尊版)、中意悠然頤養(yǎng)兩全保險(分紅型)三款為浮動收益型產(chǎn)品。

中宏人壽認為，面對個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的同質(zhì)化問題，險企應(yīng)探索個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)保險的差異化特色，打造有針對性、精準的養(yǎng)老保險設(shè)計。“中宏養(yǎng)老多福兩全保險對保險期間、滿期金、身故責任等要素進行差異化設(shè)計。此外，公司正在積極研發(fā)的分紅型個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，可在保證利益的基礎(chǔ)上，讓客戶分享公司的經(jīng)營成果，獲取額外的浮動收益。”

交銀人壽認為，稅收優(yōu)惠政策實施范圍從36個先行試點城市（地區(qū)）同步擴大到全國，無疑將為行業(yè)帶來較大的客戶群和資金增量。與此同時，客戶更加多元化的需求對產(chǎn)品供給提出更高要求，更多的市場參與主體也將造成競爭的加劇。

“公司從產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化、品牌建設(shè)、市場推廣等多方位入手，持續(xù)打磨自身特色業(yè)務(wù)模式。”交銀人壽表示，業(yè)務(wù)推廣方面，在公司具備傳統(tǒng)優(yōu)勢的銀保渠道，積極開展精準營銷；產(chǎn)品創(chuàng)新方面，公司后續(xù)也將開發(fā)具有“進可攻，退可守”特色的分紅型個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，不斷豐富公司的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品類型；同時持續(xù)完善公司適老化服務(wù)及健康管理服務(wù)，將“快易暖”品牌化的服務(wù)理念運用于包含個養(yǎng)產(chǎn)品在內(nèi)的全產(chǎn)品鏈。

在業(yè)內(nèi)看來，保險產(chǎn)品天然契合養(yǎng)老資金長期性、安全性、收益性的配置原則，有不可替代的優(yōu)勢。此外，合理統(tǒng)籌保險產(chǎn)品與養(yǎng)老服務(wù)，有利于發(fā)揮保險公司在養(yǎng)老風險保障和養(yǎng)老資金長期管理等優(yōu)勢。

中宏人壽表示，公司打造了“健康+養(yǎng)老”管家團隊，為客戶鏈接健康、養(yǎng)老核心服務(wù)資源，并提供全流程的一站式服務(wù)。未來公司也將繼續(xù)深化康養(yǎng)生態(tài)布局，拓寬康養(yǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的推動與公司的康養(yǎng)戰(zhàn)略有機結(jié)合。

太保壽險表示，公司依托太保集團康養(yǎng)資源，構(gòu)建多層次養(yǎng)老服務(wù)，其中稅務(wù)規(guī)劃分析、“百歲居”“吾愛五家”等服務(wù)作為切入場景，創(chuàng)新融合養(yǎng)老服務(wù)與個人養(yǎng)老金，以產(chǎn)服一體化服務(wù)為民眾帶來精細化、專業(yè)化的“一站式”養(yǎng)老解決方案。

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