節(jié)稅、確定收益??2024最后一天上車兩全險(xiǎn)的N個(gè)理由，20余款在售產(chǎn)品怎么選？｜個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品研究③

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

退休后能一次性領(lǐng)取一筆期滿金作為養(yǎng)老資金，自個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)以來(lái)，兩全保險(xiǎn)在個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)三大類產(chǎn)品中，始終占有一席之地。截至目前，在售72款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品中，兩全保險(xiǎn)數(shù)量有24款，占三分之一。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)指出，相比年金險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等產(chǎn)品形態(tài)比較難理解，兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品比較簡(jiǎn)單，比如說(shuō)現(xiàn)在每年交12000元，交10年，到期后給付固定的一筆滿期金。有險(xiǎn)企人士在受訪時(shí)反饋，兩全產(chǎn)品鎖定利益價(jià)值增長(zhǎng)，自2024年初上市以來(lái)深受應(yīng)稅客群的青睞，件均保費(fèi)近萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從目前在售的20余款兩全保險(xiǎn)而言，繳費(fèi)期間和保險(xiǎn)期間給客戶的選擇普遍較為多樣，一些產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任除了基本的身故保險(xiǎn)金、滿期金之外，還增加了意外身故保險(xiǎn)金等差異化設(shè)置。

針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化和供需匹配問(wèn)題，業(yè)內(nèi)稱“保險(xiǎn)業(yè)還需進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)繳費(fèi)和領(lǐng)取期限更加靈活、投保流程更加便捷的產(chǎn)品，充分考慮與彈性退休政策的適配性。”此外，多家公司負(fù)責(zé)人在受訪時(shí)還表示，正積極統(tǒng)籌養(yǎng)老服務(wù)，以更好的發(fā)揮保險(xiǎn)公司的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

保險(xiǎn)期間、交費(fèi)方式選項(xiàng)多

太保壽險(xiǎn)、中宏人壽增加意外身故責(zé)任

在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，兩全保險(xiǎn)是保險(xiǎn)類產(chǎn)品的一個(gè)重要組成部分。

截至目前，市場(chǎng)上在售的個(gè)人養(yǎng)老金兩全保險(xiǎn)有24款，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理這些產(chǎn)品的保障責(zé)任，投保年齡、保險(xiǎn)期間以及交費(fèi)方式發(fā)現(xiàn)，多數(shù)兩全保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間、交費(fèi)方式選項(xiàng)豐富，消費(fèi)者可以按需選擇滿足自身養(yǎng)老需求。

從保險(xiǎn)期間看，多數(shù)產(chǎn)品支持多種保險(xiǎn)期間可選。如太保鑫享頤(專享版)兩全保險(xiǎn)有12種保險(xiǎn)期間可選，分別位至55/56/57/58/60/61/62/63/65，10年、15年、20年；金彩人生B款兩全保險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)鑫享福2024兩全保險(xiǎn)有8種保險(xiǎn)期間，金彩人生B款兩全保險(xiǎn)分別為至55/60/65/70/75/80歲，15年、20年；人保壽險(xiǎn)鑫享福2024兩全保險(xiǎn)分別為至50/55/60/65/70/80歲，20年、30年。此外，中宏養(yǎng)老多福兩全保險(xiǎn)、中信保誠(chéng)「安享風(fēng)華」兩全保險(xiǎn)（至誠(chéng)版）有7種保險(xiǎn)期間。

從交費(fèi)方式看，兩全保險(xiǎn)都可以選擇躉交或期交，也有多款產(chǎn)品支持月交。交費(fèi)方式最多的中宏養(yǎng)老多福兩全保險(xiǎn)、中信保誠(chéng)「安享風(fēng)華」兩全保險(xiǎn)（至誠(chéng)版），包括躉交、年交，半年交，季交，月交多種方式。從交費(fèi)期間選擇來(lái)看，太保鑫享頤(專享版)兩全保險(xiǎn)除了躉交外，還有12種期交方式可選，分別為3/5/10年，交至55/56/57/58/60/61/62/63/65歲。不過(guò)，距離投保年齡上限越近，可選擇的交費(fèi)期間就越少。

從保障責(zé)任看，兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品責(zé)任一般為身故保險(xiǎn)金或全殘保險(xiǎn)金、滿期金，領(lǐng)取條款均為取以下兩項(xiàng)的較大者：1、現(xiàn)金價(jià)值；2、已交保險(xiǎn)費(fèi)*對(duì)應(yīng)比例。24款在售的兩全產(chǎn)品給付系數(shù)的設(shè)定均為：被保險(xiǎn)人0-17周歲，對(duì)一個(gè)比例系數(shù)100%；18-40歲，對(duì)應(yīng)比例160%；41-60歲，對(duì)應(yīng)比例140%；61歲及以上，對(duì)應(yīng)比例120%。

除基本保險(xiǎn)責(zé)任之外，太保壽險(xiǎn)、中宏人壽旗下產(chǎn)品還增加了意外身故責(zé)任，如中宏養(yǎng)老多福兩全保險(xiǎn)的計(jì)劃二包括意外身故額外保險(xiǎn)金，按基本保險(xiǎn)金額的50%給付；太保歲優(yōu)保（2024版）兩全保險(xiǎn)包括特定客運(yùn)交通工具意外身故保險(xiǎn)金或特定客運(yùn)交通工具意外全殘保險(xiǎn)金，按基本保險(xiǎn)金額的5倍給付。也有多款兩全保險(xiǎn)保障責(zé)任不含全殘保險(xiǎn)金。

滿期金、身故保險(xiǎn)金寫(xiě)入合同

形態(tài)簡(jiǎn)單、確定收益的兩全保險(xiǎn)受青睞

所謂兩全保險(xiǎn)，如果被保險(xiǎn)人在保障期滿時(shí)生存，可以一筆領(lǐng)取滿期保險(xiǎn)金，如果在保障期內(nèi)不幸身故，可以獲賠身故保險(xiǎn)金，因而兼具投資和保障的雙重功能。相對(duì)于年金險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等產(chǎn)品形態(tài)，兩全保險(xiǎn)形態(tài)相對(duì)簡(jiǎn)單，滿期金額、身故保險(xiǎn)金額都寫(xiě)入合同，確定利益是該產(chǎn)品的一大特色。

在某互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，記者搜索到一款熱銷個(gè)人養(yǎng)老金兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品，投保方案顯示，每年投12000元，投5年，累計(jì)投入6萬(wàn)元，若投保人/被保險(xiǎn)人對(duì)應(yīng)稅率20%，5年共享受1.2萬(wàn)元稅收優(yōu)惠，第30年滿期可一次性領(lǐng)取11.38萬(wàn)元，領(lǐng)取時(shí)扣除3%稅費(fèi)0.34萬(wàn)，領(lǐng)取金額為11.04萬(wàn)元，是本金的2.3倍。

從身故保障責(zé)任來(lái)看，這款產(chǎn)品身故最高可賠160%已交保費(fèi)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，兩全保險(xiǎn)的滿期金、身故保險(xiǎn)金都寫(xiě)入合同，確定收益下產(chǎn)品整體銷售更簡(jiǎn)單，但作為件均比較高的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，還是主要靠銷售人員來(lái)進(jìn)行銷售的。

中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員、資深精算師徐昱琛對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金兩全保險(xiǎn)最大的優(yōu)勢(shì)就是有稅收優(yōu)惠，比如年收入30萬(wàn)適用稅率20%，每年能夠節(jié)稅2400元，如果年收入100多萬(wàn)，按照45%稅率可以節(jié)稅5400元。但作為一款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，通常情況下是不能夠提前支取的，如果提前支取，哪怕退保，錢(qián)還是退在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里面，不能夠拿回銀行賬戶里面。

交銀人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司的頤養(yǎng)未來(lái)兩全保險(xiǎn)自2024年2月上市以來(lái)，深受應(yīng)稅客群的青睞，該產(chǎn)品通過(guò)不同的交費(fèi)期間、養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡，提供差異化的養(yǎng)老保障組合，滿足多樣化的客戶端需求，保險(xiǎn)期間屆滿客戶可一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金，幫助實(shí)現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老。截至目前，實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)收入6634萬(wàn)元，覆蓋6688人次。

“福壽優(yōu)選兩全保險(xiǎn)具有投保年齡跨度寬、繳費(fèi)選擇多等特點(diǎn)，客戶可根據(jù)自身需求隨心選擇，按需規(guī)劃。被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間屆滿時(shí)生存，可領(lǐng)取100%基本保額的滿期金；若被保險(xiǎn)人身故或發(fā)生本合同約定的全殘，可領(lǐng)取身故或全殘保險(xiǎn)金。所有利益明明白白寫(xiě)進(jìn)合同。”人保壽險(xiǎn)方面表示，公司旗下的個(gè)人養(yǎng)老金兩全保險(xiǎn)在經(jīng)紀(jì)代理銷售，目前從市場(chǎng)表現(xiàn)上來(lái)看，這款產(chǎn)品比較受到客戶青睞。

固定收益型占主導(dǎo)

險(xiǎn)企探索“保險(xiǎn)+服務(wù)”破解同質(zhì)化

目前，個(gè)人養(yǎng)老金可投資養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募養(yǎng)老基金、國(guó)債等產(chǎn)品。受到監(jiān)管規(guī)范、客戶需求、產(chǎn)品投資范圍等多方因素影響，當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)存在一定程度的同質(zhì)化問(wèn)題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在24款在售兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品中，固定收益型產(chǎn)品有21款，此外，國(guó)壽鑫意兩全保險(xiǎn)（分紅型）、國(guó)壽鑫穩(wěn)盈兩全保險(xiǎn)(分紅型)(至尊版)、中意悠然頤養(yǎng)兩全保險(xiǎn)(分紅型)三款為浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。

中宏人壽認(rèn)為，面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的同質(zhì)化問(wèn)題，險(xiǎn)企應(yīng)探索個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)的差異化特色，打造有針對(duì)性、精準(zhǔn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)設(shè)計(jì)。“中宏養(yǎng)老多福兩全保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)期間、滿期金、身故責(zé)任等要素進(jìn)行差異化設(shè)計(jì)。此外，公司正在積極研發(fā)的分紅型個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，可在保證利益的基礎(chǔ)上，讓客戶分享公司的經(jīng)營(yíng)成果，獲取額外的浮動(dòng)收益。”

交銀人壽認(rèn)為，稅收優(yōu)惠政策實(shí)施范圍從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國(guó)，無(wú)疑將為行業(yè)帶來(lái)較大的客戶群和資金增量。與此同時(shí)，客戶更加多元化的需求對(duì)產(chǎn)品供給提出更高要求，更多的市場(chǎng)參與主體也將造成競(jìng)爭(zhēng)的加劇。

“公司從產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化、品牌建設(shè)、市場(chǎng)推廣等多方位入手，持續(xù)打磨自身特色業(yè)務(wù)模式。”交銀人壽表示，業(yè)務(wù)推廣方面，在公司具備傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的銀保渠道，積極開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷；產(chǎn)品創(chuàng)新方面，公司后續(xù)也將開(kāi)發(fā)具有“進(jìn)可攻，退可守”特色的分紅型個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，不斷豐富公司的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品類型；同時(shí)持續(xù)完善公司適老化服務(wù)及健康管理服務(wù)，將“快易暖”品牌化的服務(wù)理念運(yùn)用于包含個(gè)養(yǎng)產(chǎn)品在內(nèi)的全產(chǎn)品鏈。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，保險(xiǎn)產(chǎn)品天然契合養(yǎng)老資金長(zhǎng)期性、安全性、收益性的配置原則，有不可替代的優(yōu)勢(shì)。此外，合理統(tǒng)籌保險(xiǎn)產(chǎn)品與養(yǎng)老服務(wù)，有利于發(fā)揮保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和養(yǎng)老資金長(zhǎng)期管理等優(yōu)勢(shì)。

中宏人壽表示，公司打造了“健康+養(yǎng)老”管家團(tuán)隊(duì)，為客戶鏈接健康、養(yǎng)老核心服務(wù)資源，并提供全流程的一站式服務(wù)。未來(lái)公司也將繼續(xù)深化康養(yǎng)生態(tài)布局，拓寬康養(yǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的推動(dòng)與公司的康養(yǎng)戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合。

太保壽險(xiǎn)表示，公司依托太保集團(tuán)康養(yǎng)資源，構(gòu)建多層次養(yǎng)老服務(wù)，其中稅務(wù)規(guī)劃分析、“百歲居”“吾愛(ài)五家”等服務(wù)作為切入場(chǎng)景，創(chuàng)新融合養(yǎng)老服務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老金，以產(chǎn)服一體化服務(wù)為民眾帶來(lái)精細(xì)化、專業(yè)化的“一站式”養(yǎng)老解決方案。

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