A股“金落萬(wàn)物生”，全線飄紅！卻有一點(diǎn)隱憂

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 葉峰    

4月9日，市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.58%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.14%。

板塊方面，固態(tài)電池、旅游、稀土永磁、CRO等板塊漲幅居前，油氣、貴金屬、汽車整車、航運(yùn)等板塊跌幅居前。

總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超4100只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額7963億，較上個(gè)交易日縮量1351億。

北向資金全天凈買入10.55億元，終結(jié)連續(xù)3日凈賣出態(tài)勢(shì)；其中滬股通凈買入4.53億元，深股通凈買入6.02億元。

在昨天大面積下跌后，今天A股盤面明顯反了過(guò)來(lái)：

昨天最強(qiáng)的貴金屬板塊陷入調(diào)整，走弱的其他板塊則趁勢(shì)反攻，上漲個(gè)股回到4000多家，頗有“一金落、萬(wàn)物生”之感。

但，急跌后有反撲，本就是市場(chǎng)的“默契”。

截至收盤，市場(chǎng)仍存一些隱憂——

一是量能明顯萎縮，觀望資金較多，指數(shù)上攻的動(dòng)能偏弱；

二是量能縮了，也導(dǎo)致今天的反彈力度并不強(qiáng)，很難預(yù)料今天最強(qiáng)的題材（新能源、旅游等）會(huì)不會(huì)有較好持續(xù)性；

三是雖然不少黃金股跌了，但期貨市場(chǎng)上的貴金屬漲勢(shì)尚未扭轉(zhuǎn)。若金價(jià)續(xù)創(chuàng)新高，A股貴金屬板塊仍有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。

換句話說(shuō)，如果大盤以震蕩為主，各板塊都難有主升，而是反復(fù)輪動(dòng)。這樣對(duì)投資者的擇時(shí)能力是一大考驗(yàn)。

此外，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10日，美國(guó)將公布3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)。對(duì)應(yīng)到北京時(shí)間，可能對(duì)本周四的A股節(jié)奏有一定影響。

雖然上月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議維持年內(nèi)降息3次預(yù)期，經(jīng)濟(jì)韌性、物價(jià)壓力和美聯(lián)儲(chǔ)官員的表態(tài)讓寬松前景變得不再明朗。因此，最新通脹報(bào)告可能成為美聯(lián)儲(chǔ)能否在上半年迎來(lái)政策拐點(diǎn)的重要參考。

下面來(lái)盤點(diǎn)今天值得關(guān)注的板塊。

1）固態(tài)電池為首的新能源賽道

此前連續(xù)調(diào)整兩個(gè)交易日的新能源賽道中下游，迎來(lái)漲停潮。圖形上看，今天確實(shí)是個(gè)反彈節(jié)點(diǎn)。

如下圖所示，早上開(kāi)盤，在貴金屬調(diào)整的大前提下，一度是AI方向率先異動(dòng)，但很快被新能源“卡位”，幾分鐘后就讓出了今天的C位。

消息面上，板塊最近有幾個(gè)事件催化：

4月8日晚，上汽集團(tuán)旗下智己汽車在上海正式發(fā)布智己L6智能轎車。據(jù)智己汽車方面介紹，智己L6車型率先搭載了行業(yè)首個(gè)量產(chǎn)上車的“超快充固態(tài)電池1.0”，這是一塊容量達(dá)到133kWh的超大容量電池，能夠讓智己L6實(shí)現(xiàn)超1000公里的CLTC續(xù)航里程。

此外，2024年廣汽科技日將于4月12日舉行。在2023年廣州車展上，廣汽集團(tuán)宣布在全固態(tài)電池技術(shù)研發(fā)上取得重大突破，該技術(shù)具備高安全大容量的特點(diǎn)，并將于2026年量產(chǎn)搭載。本次科技日，廣汽集團(tuán)將對(duì)這款全固態(tài)電池進(jìn)行揭秘。

中信證券判斷，隨著半固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化，全固態(tài)電池未來(lái)可期。材料體系方面，預(yù)計(jì)正極材料將從高鎳三元過(guò)渡至富鋰錳基，負(fù)極將從硅碳負(fù)極過(guò)渡至金屬鋰。隨著產(chǎn)業(yè)鏈降本和產(chǎn)業(yè)化程度提升，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)將充分受益。

2）稀土板塊

新能源板塊的強(qiáng)勢(shì)，一定程度上也得益于有個(gè)“隊(duì)友”，那就是稀土板塊早盤領(lǐng)漲，帶動(dòng)鋰礦板塊乃至鈷、鎢、鈦、錫、鋯等小金屬起舞。

消息面上，百川浮盈數(shù)據(jù)顯示，4月8日，多個(gè)輕重稀土品種價(jià)格集體反彈。其中，重稀土氧化鋱大漲5%，輕稀土氧化鐠釹漲逾3%。自3月底以來(lái)，稀土價(jià)格持續(xù)反彈，氧化鋱累計(jì)漲幅超10%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稀土價(jià)格突然飆升主要有三大原因：

1.與有色期貨的整體走牛有關(guān)；

2.海外礦供應(yīng)面臨瓶頸，這使得全球稀土供應(yīng)出現(xiàn)了一定的緊張局面；

3.國(guó)內(nèi)稀土配額的增速也有所放緩，這進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)稀土供應(yīng)的擔(dān)憂情緒。

中信證券分析指出，近期稀土價(jià)格上漲背后的原因是進(jìn)口礦數(shù)量的大幅下降與國(guó)內(nèi)稀土指標(biāo)增速放緩導(dǎo)致供應(yīng)趨緊。隨著新能源汽車、風(fēng)電、變頻空調(diào)等下游應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)至2024年稀土市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需緊平衡狀態(tài)，稀土價(jià)格有望步入上升通道。

3）景點(diǎn)和旅游

昨天的推送中，我們提到酒店和餐飲有一定逆勢(shì)表現(xiàn)，今天同屬一個(gè)方向“好兄弟”景點(diǎn)和旅游也來(lái)接力了。

一個(gè)冷知識(shí)是，截至今天收盤，旅游板塊年內(nèi)漲幅超過(guò)10%，僅次于貴金屬和銀行。這說(shuō)明旅游作為消費(fèi)的一個(gè)分支，有資金在持續(xù)關(guān)注。

有媒體分析稱（也可能是調(diào)侃），今日走強(qiáng)是受到“成都迪士尼”等多重因素催化：市場(chǎng)期待歷史重演，“成都迪士尼”能夠像淄博燒烤、哈爾濱冰雪旅游、甘肅天水麻辣燙一樣，在A股引發(fā)主題投資行情。

但在筆者看來(lái)，“玩梗”可以帶來(lái)歡笑，卻不是打動(dòng)資金的關(guān)鍵。

更本質(zhì)的原因還是，剛剛過(guò)去的清明節(jié)假期，國(guó)內(nèi)旅游消費(fèi)呈現(xiàn)出穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中尤為顯著的是人均旅游支出的提升。隨著五一假期臨近，景點(diǎn)旅游板塊有望再迎催化。

據(jù)同程旅行數(shù)據(jù)，4月初以來(lái)，五一旅游產(chǎn)品的整體預(yù)訂量月環(huán)比上漲近三倍，郵輪旅游產(chǎn)品也在強(qiáng)勢(shì)回歸，尤其是五一假期航次的郵輪產(chǎn)品咨詢量在持續(xù)上升，預(yù)計(jì)清明節(jié)后便會(huì)迎來(lái)預(yù)訂高峰。

銀河證券認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)五一和暑期的旅游市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期樂(lè)觀。建議投資者關(guān)注兩條主線：一是OTA（在線旅行社）；二是具有創(chuàng)新迭代能力的公司。

4）醫(yī)藥板塊的創(chuàng)新藥方向

早盤醫(yī)藥方向表現(xiàn)一般，但午后明顯走強(qiáng)。

究其原因，一方面還是板塊整體處于低位，此前已連跌3天，短線反彈阻力不大，但需要觀察次日的持續(xù)性。

消息面來(lái)看，日前，北京、廣州、珠海三地發(fā)文支持創(chuàng)新醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展。上海一券商研究員向媒體表示：“創(chuàng)新藥為稀缺產(chǎn)業(yè)，在政策利好的刺激下，創(chuàng)新藥板塊有望企穩(wěn)向好。隨著政策的持續(xù)推進(jìn)和市場(chǎng)的逐步成熟，創(chuàng)新藥領(lǐng)域的投資前景值得期待。”

上漲板塊盤點(diǎn)差不多了，最后來(lái)看看下跌一側(cè)。

有兩只個(gè)股上演“天地板”，一是此前5連漲停的6G概念股世嘉科技，今天開(kāi)盤1分鐘就從漲停被按在地板上。

另一只則是青島雙星，跳水后也只是比前者多掙扎了一會(huì)。

此前公司籌劃重大資產(chǎn)重組，自3月26日開(kāi)市起停牌。停牌前，青島雙星股價(jià)連續(xù)大漲，很難預(yù)料此次公布重組預(yù)案后反遭“天地板”。

另外，因華鯤振宇股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)存在不確定性，今天AI板塊的熱門個(gè)股高新發(fā)展，開(kāi)盤不久后就觸及跌停。

一定程度上，這打擊了短線資金參與AI反彈的情緒，雖然人工智能板塊還是有多只個(gè)股漲停，但結(jié)果上，確實(shí)不如新能源強(qiáng)勢(shì)。