劉強(qiáng)東再創(chuàng)萬(wàn)億年?duì)I收！“低價(jià)”之后： 京東2024開戰(zhàn)從第三方包郵開始

剛剛交出2023全年成績(jī)單，京東(JD.US,24.91美元/股，總市值392億美元）當(dāng)晚美股股價(jià)從盤前漲超11%、盤中漲近20%，最終收漲16.18%，資本市場(chǎng)似乎暫時(shí)替京東“松了口氣”。 3月6日晚，京東集團(tuán)最新公布的2023年四季度及全年業(yè)績(jī)顯示，2023年四季度，京東集團(tuán)收入3061億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)3.6%，全年收入10847億元，同比增長(zhǎng)3.7%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，其中，2023年全年商品收入為8712億元，同比增長(zhǎng)0.7%，服務(wù)收入則同比增17.8%至2134億元。 京東2023年四季度及全年業(yè)績(jī) 圖片來(lái)源：京東財(cái)報(bào) 凈利潤(rùn)方面，2023年第四季度，京東歸母凈利潤(rùn)為34億元，較2022年同期的30億元增長(zhǎng)11.8%；全年歸母凈利潤(rùn)為242億元，較2022年全年的104億元增長(zhǎng)133%。 全年利潤(rùn)增長(zhǎng)一方面得益于持續(xù)的“降本”，另一面，則是京東3P（第三方）業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)帶來(lái)了難得的利潤(rùn)空間。財(cái)報(bào)顯示，2023年，京東第三方商家數(shù)量同比增長(zhǎng)了188%，一年內(nèi)新增商家數(shù)量同比增長(zhǎng)4.3倍。 不錯(cuò)的利潤(rùn)表現(xiàn)、相對(duì)穩(wěn)定的收入增速、日百品類四季度收入重回正增長(zhǎng)……如果與稍顯迷茫的2022年相比，對(duì)于京東而言，2023年是戰(zhàn)火紛飛、不斷調(diào)整的一年。百億補(bǔ)貼、低價(jià)戰(zhàn)略的強(qiáng)勢(shì)回歸，貫穿了京東2023全年，全線業(yè)務(wù)高調(diào)出擊。京東掌舵者劉強(qiáng)東更是在多個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)發(fā)聲，京東采銷漲薪頻上熱搜。 現(xiàn)在，交卷2023的京東或許可以稍稍“松口氣”；但今日一早，劉強(qiáng)東依然要直面2024充滿艱難險(xiǎn)境、懸念拉滿的全新挑戰(zhàn)。 截至3月7日記者發(fā)稿，京東集團(tuán)-W（HK 09618）盤中漲7.29%，股價(jià)95.70港元，市值3042.95億港元。 商品收入維持穩(wěn)態(tài) 3P業(yè)務(wù)生態(tài)持續(xù)擴(kuò)容 “隨著四季度收入和盈利能力的提升，我們很高興以強(qiáng)勁的勢(shì)頭收官2023年。”京東集團(tuán)CEO許冉在財(cái)報(bào)電話會(huì)開場(chǎng)如此表示。 分收入板塊來(lái)看，2023年全年，京東商品收入同比增0.7%至8712億元，服務(wù)收入同比增17.8%至2134億元。 特別是四季度，京東兩大商品品類收入，環(huán)比三季度都有較為明顯的提升。其中，日百商品收入停止了連續(xù)三個(gè)季度下滑的趨勢(shì)，第四季度同比增長(zhǎng)0.2%，3C家電商品收入則同比增長(zhǎng)6.1%。 許冉解釋稱，從品類維度看，帶電品類在2023年保持快于大盤的增速，雖然整體還是面臨比較大的挑戰(zhàn)，但2024年有信心保持快于行業(yè)的增速。 “商超品類，去年一年其實(shí)商超業(yè)務(wù)都在調(diào)整的過(guò)程中，包括聚焦核心賽道、倉(cāng)網(wǎng)變革提升履約效率等，目前還是處于較好的恢復(fù)趨勢(shì)?！痹S冉補(bǔ)充說(shuō)。 服務(wù)收入一項(xiàng)，京東物流依然貢獻(xiàn)了較多增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，2023年，京東物流服務(wù)外部客戶的收入同比增長(zhǎng)了30.8%，其中一體化供應(yīng)鏈單客戶平均收入同比增長(zhǎng)15.2%。 京東物流亞洲一號(hào)西安智能產(chǎn)業(yè)園2期。圖片來(lái)源：企業(yè)供圖 而針對(duì)四季度京東平臺(tái)及廣告服務(wù)收入的小幅波動(dòng)，京東集團(tuán)CFO單甦解釋稱，主要是因?yàn)檫^(guò)去一年京東在發(fā)力第三方生態(tài)的過(guò)程中，推出了一系列支持舉措，包括新商家免傭、部分品類主動(dòng)降傭等，使得傭金收入同比下降。廣告收入四季度也有所放緩，主要是因?yàn)槟曦浌?jié)的錯(cuò)峰等。 提及平臺(tái)生態(tài)，記者注意到，過(guò)去一年，京東第三方商家數(shù)量同比增長(zhǎng)了188%，一年內(nèi)新增商家數(shù)量同比增長(zhǎng)4.3倍。不難看出，京東3P業(yè)務(wù)增長(zhǎng)依然強(qiáng)，配套基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)都在持續(xù)擴(kuò)容。 單甦認(rèn)為，優(yōu)化平臺(tái)生態(tài)是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程，京東還處于早期階段，當(dāng)前3P業(yè)務(wù)的快速變現(xiàn)，不是京東短期內(nèi)的首要任務(wù)，2024年的重點(diǎn)仍是吸引更多的商家，特別是產(chǎn)業(yè)帶的中小商家，同時(shí)豐富我商品供給等。 對(duì)于京東四季度和全年利潤(rùn)的增長(zhǎng)，電商分析師李成東接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，主要是因?yàn)榫〇|第三方商家數(shù)量的增長(zhǎng)以及配套的基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)的完善?！跋啾茸誀I(yíng)業(yè)務(wù)，3P業(yè)務(wù)利潤(rùn)表現(xiàn)肯定更好，包括傭金、廣告等收入。特別是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的大前提下，品牌商增加廣告投放，拉動(dòng)廣告收入的增長(zhǎng)，京東是其中的受益者之一。 “相比抖音電商、拼多多等電商新勢(shì)力，京東個(gè)位數(shù)的收入增速肯定是較慢的。當(dāng)然也是隨著越來(lái)越多增長(zhǎng)強(qiáng)勁的新對(duì)手的入局，對(duì)原電商市場(chǎng)份額形成了擠壓，京東業(yè)績(jī)也持續(xù)承壓?！崩畛蓶|如此評(píng)價(jià)京東最新業(yè)績(jī)。 海外業(yè)務(wù)“小步試點(diǎn)” 即時(shí)零售懸念待解 京東部分業(yè)務(wù)收入的承壓，也不難看出，舊的電商市場(chǎng)格局還處于不斷被擠壓的過(guò)程，新的增量短期內(nèi)并不容易找到。 因此，財(cái)報(bào)電話會(huì)上，許冉針對(duì)時(shí)下最為火熱的電商平臺(tái)出海業(yè)務(wù)，給出了京東后續(xù)布局思路和線索。許冉說(shuō)，京東一直都在關(guān)注國(guó)際化機(jī)會(huì)，且不斷以“小步試點(diǎn)”的方式布局。 “但我們的商業(yè)模式和其他的平臺(tái)不太一樣，因此在國(guó)際業(yè)務(wù)的布局上，依然還是以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，這是京東國(guó)際業(yè)務(wù)的支點(diǎn)?！痹S冉接著強(qiáng)調(diào)，“在跨境業(yè)務(wù)，我們也引入到商品層面，京東國(guó)際在全球設(shè)立了三大品牌中心，其邏輯也是通過(guò)京東國(guó)際供應(yīng)鏈的能力，去提升鏈路的效率和商品的豐富度。” 她還表示，在現(xiàn)有的京東深耕的東南亞、歐洲等市場(chǎng)，京東通過(guò)海外倉(cāng)、保稅倉(cāng)等，服務(wù)的不僅是國(guó)際快消品的巨頭，也有中國(guó)的新興出海企業(yè)，這些B端業(yè)務(wù)，大家可能沒(méi)法更直接的感受到。 記者注意到，2月下旬，有消息稱，京東對(duì)英國(guó)電子產(chǎn)品零售商Currys提出收購(gòu)要約。針對(duì)此事，京東當(dāng)時(shí)并未回復(fù)記者。但京東國(guó)際業(yè)務(wù)的布局以及海外戰(zhàn)略的野心都在持續(xù)擴(kuò)張中。 而除了海外業(yè)務(wù)，京東即時(shí)零售業(yè)務(wù)也一直被外界關(guān)注。 3月6日，達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)布公告稱，針對(duì)此前內(nèi)審主動(dòng)發(fā)現(xiàn)的個(gè)別存疑業(yè)務(wù)的審查結(jié)果已明確，獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)審查結(jié)果表明，公司管理層沒(méi)有參與策劃，為個(gè)別員工所為。 在同日發(fā)布的另一則公告中，達(dá)達(dá)集團(tuán)宣布，前任公司總裁兼董事的何輝劍將在獨(dú)立審查基本完成后辭職。目前領(lǐng)導(dǎo)達(dá)達(dá)快送業(yè)務(wù)的傅兵將擔(dān)任公司臨時(shí)總裁，并在董事會(huì)的指導(dǎo)下監(jiān)督公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，立即生效。同時(shí)，董事會(huì)正在結(jié)合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，積極評(píng)估公司領(lǐng)導(dǎo)層構(gòu)成。 從過(guò)去一整年的觀察來(lái)看，京東即時(shí)零售業(yè)務(wù)雖然還是維持著不錯(cuò)的增速，但整體戰(zhàn)略規(guī)劃相對(duì)其他業(yè)務(wù)線而言，并不十分明朗。而達(dá)達(dá)受此波瀾，在資本市場(chǎng)直接遭遇重創(chuàng)。 即時(shí)零售是電商競(jìng)爭(zhēng)全新階段下，一個(gè)所有巨頭都十分看重的戰(zhàn)場(chǎng)，也是京東現(xiàn)階段最有能力承接和支撐的、不能失敗的一大戰(zhàn)役。隨著新管理層和組織架構(gòu)的到來(lái)，或許還將有新的路徑和規(guī)劃。尤其2024年初曝出劉強(qiáng)東挖角美團(tuán)7年老將郭慶擔(dān)任京東集團(tuán)CEO兼京東零售CEO許冉的顧問(wèn)，郭慶所負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目就包括了京東即時(shí)零售，這留給了外界一定懸念和想象空間。 京東的未來(lái)增長(zhǎng)： “守住能守住的一切” 即便增長(zhǎng)維持了穩(wěn)定的區(qū)間，但對(duì)于一家年?duì)I收過(guò)萬(wàn)億的零售巨頭而言，外界還是更關(guān)注其未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)在哪。 “京東的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，還是相對(duì)扎實(shí)的。同時(shí)，京東在多個(gè)業(yè)務(wù)板塊有著不錯(cuò)的體量，且短時(shí)間內(nèi)不會(huì)受到拼多多和抖音電商等的影響。一是企業(yè)采購(gòu)業(yè)務(wù)，二是線下零售市場(chǎng)的布局，三是京東工業(yè)品等B2B業(yè)務(wù)?！崩畛蓶|如此解釋。 對(duì)于京東未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)，李成東告訴記者，一方面，京東還是要守住線上電商業(yè)務(wù)，包括繼續(xù)做直播電商、做服務(wù)的深度以及繼續(xù)貫徹低價(jià)戰(zhàn)略；另一方面則是增量的部分，包括：持續(xù)布局門店連鎖化，搶占線下零售市場(chǎng)份額，繼續(xù)發(fā)力京東工業(yè)品、京東云等B端業(yè)務(wù)。 的確，過(guò)去一年，京東做了多次服務(wù)升級(jí)的嘗試，如下調(diào)包郵門檻、物流時(shí)效提升等。許冉也表示，積極地拉動(dòng)用戶增長(zhǎng)和用戶頻次，主要精力還是放在體驗(yàn)上。 “過(guò)去的Q4，京東季度購(gòu)物用戶數(shù)健康增長(zhǎng)，其中新用戶在大幅增長(zhǎng)，老用戶也維持了比較平穩(wěn)的增速，用戶購(gòu)物頻次也在健康的增長(zhǎng)，特別是老用戶的購(gòu)物頻次增長(zhǎng)明顯?！痹S冉強(qiáng)調(diào)。 而對(duì)于低價(jià)策略，她認(rèn)為仍是2024年的運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)，包括繼續(xù)優(yōu)化采購(gòu)成本和豐富低價(jià)的商品貨盤，提升低價(jià)補(bǔ)貼的效率等。 此外，財(cái)報(bào)發(fā)布同期，京東集團(tuán)還宣布，公司董事會(huì)已批準(zhǔn)年度現(xiàn)金股利，股利總額約為12億美元，超出2023年的10億美元。京東集團(tuán)董事會(huì)同時(shí)批準(zhǔn)一項(xiàng)新股份回購(gòu)計(jì)劃，于現(xiàn)有股份回購(gòu)計(jì)劃屆滿生效后，可在截至2027年3月的未來(lái)36個(gè)月內(nèi)回購(gòu)價(jià)值不超過(guò)30億美元的股份。 2024年剛開年，京東就“爆點(diǎn)”不斷。 先是官宣京東云言犀數(shù)字人在直播電商春節(jié)檔帶貨GMV超4000萬(wàn)元，且每日成本不到100元。隨后，在阿里云官宣“史上最大幅度降價(jià)”后，迅速反應(yīng)，開啟“全網(wǎng)比價(jià)、擊穿低價(jià)、再低10%、買貴就賠”。這是京東寄予厚望的，B端業(yè)務(wù)的新增量，也是京東急需茁壯成長(zhǎng)的“另一條腿”。 去年年底，京東宣布給京東采銷等一線員工漲薪，春節(jié)后，京東零售Boss單元的年終獎(jiǎng)“到賬了”，獎(jiǎng)金規(guī)模同比增長(zhǎng)72%，有人拿到超百萬(wàn)?？梢?，采銷、客服等一線員工被視為京東重回高速增長(zhǎng)的戰(zhàn)略儲(chǔ)備。 而繼下調(diào)包郵門檻、“僅退款”以及“免費(fèi)上門退換”后，3月4日，京東再次宣布，在目前已有九成第三方商品包郵的基礎(chǔ)上，對(duì)其余近10%的第三方商品，到3月底普及“最高滿59包郵”。服務(wù)是京東的王牌，現(xiàn)階段更是刺激新用戶增長(zhǎng)、老用戶回歸的利器。 許冉在財(cái)報(bào)電話會(huì)的最后說(shuō)，“競(jìng)爭(zhēng)是永恒的競(jìng)爭(zhēng)。”新的一年，京東已經(jīng)做好準(zhǔn)備。