中證協(xié)修訂投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法：形成“1+4+1”的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，新增“科技”項(xiàng)最高加10分

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

12月29日，為進(jìn)一步完善證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，更好發(fā)揮激勵(lì)約束作用，在中國證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)修訂發(fā)布新版《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》。

修訂后，《評(píng)價(jià)辦法》形成“1+4+1”的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

其中，第一個(gè)“1”是指內(nèi)部控制評(píng)價(jià)，反映證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的制度建設(shè)和執(zhí)行情況。

“4”是指執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)，反映證券公司4類投行業(yè)務(wù)即股票保薦、債券承銷、并購重組財(cái)務(wù)顧問和股轉(zhuǎn)公司（北交所）相關(guān)投行業(yè)務(wù)的履職盡責(zé)和業(yè)務(wù)規(guī)模情況。

第二個(gè)“1”是指調(diào)整項(xiàng)，主要反映投行服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)情況。

四方面進(jìn)行修訂

中證協(xié)表示，此次主要從四方面進(jìn)一步修訂《評(píng)價(jià)辦法》：

一是擴(kuò)大評(píng)價(jià)范圍，在股票保薦業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步納入債券承銷、并購重組財(cái)務(wù)顧問、股轉(zhuǎn)公司（北交所）相關(guān)投行業(yè)務(wù)，基本實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)全覆蓋。

二是突出功能導(dǎo)向，新增投行支持高水平科技自立自強(qiáng)評(píng)價(jià)加分項(xiàng)，引導(dǎo)投行更好發(fā)揮服務(wù)科技創(chuàng)新功能。

三是強(qiáng)化結(jié)果運(yùn)用，評(píng)價(jià)結(jié)果將報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)，供證券公司分類評(píng)價(jià)、白名單、行政許可等監(jiān)管工作使用，同步強(qiáng)化聲譽(yù)約束和行政約束。

四是做好評(píng)價(jià)銜接，充分利用現(xiàn)有的其他投行業(yè)務(wù)單項(xiàng)評(píng)價(jià)結(jié)果，保持監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，盡量不增加行業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。

評(píng)價(jià)指標(biāo)體系包括內(nèi)控、執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)、評(píng)價(jià)調(diào)整三部分

修訂后，《評(píng)價(jià)辦法》形成“1+4+1”的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（基礎(chǔ)分100分）包括內(nèi)部控制評(píng)價(jià)（基礎(chǔ)分25分）、執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)（基礎(chǔ)分75分）和評(píng)價(jià)調(diào)整（最高15分）三個(gè)部分。

內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方面。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)分為25分，修訂具體包括兩部分：一是內(nèi)控制度建設(shè)情況，沿用原《評(píng)價(jià)辦法》中的“內(nèi)部控制”指標(biāo)，基礎(chǔ)分15分。二是內(nèi)控制度執(zhí)行情況，沿用并整合原《評(píng)價(jià)辦法》中的“業(yè)務(wù)管理”指標(biāo)，基礎(chǔ)分10分。

中證協(xié)指出，將原“業(yè)務(wù)管理”指標(biāo)整合到內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的主要考慮是，“業(yè)務(wù)管理”指標(biāo)反映證券公司對(duì)投行項(xiàng)目的內(nèi)部管理流程，實(shí)質(zhì)上是通過對(duì)項(xiàng)目的穿行測(cè)試來檢驗(yàn)內(nèi)控的執(zhí)行情況，屬于投行內(nèi)控的一部分。三是監(jiān)管問責(zé)情況，沿用原《評(píng)價(jià)辦法》中的“內(nèi)部控制”指標(biāo)，為扣分項(xiàng)。在評(píng)價(jià)方式上，由于擴(kuò)大評(píng)價(jià)范圍后，項(xiàng)目數(shù)量大幅增加，內(nèi)控制度執(zhí)行情況評(píng)價(jià)采用項(xiàng)目抽樣方式。

執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)方面，執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)分共計(jì)75分。統(tǒng)籌考慮業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)影響等確定四類投行業(yè)務(wù)各自的基礎(chǔ)分，股票保薦業(yè)務(wù)35分、債券承銷業(yè)務(wù)20分、并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)10分、股轉(zhuǎn)公司（北交所）相關(guān)投行業(yè)務(wù)10分。每類投行業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)進(jìn)一步區(qū)分為履職盡責(zé)和業(yè)務(wù)規(guī)模兩部分。如證券公司只開展了部分類型投行業(yè)務(wù)，則對(duì)未開展的業(yè)務(wù)類型按照開展該業(yè)務(wù)的證券公司得分的中位數(shù)賦分。

中證協(xié)指出，由于目前債券承銷、并購重組財(cái)務(wù)顧問和股轉(zhuǎn)公司（北交所）相關(guān)投行業(yè)務(wù)已分別建立了單項(xiàng)評(píng)價(jià)機(jī)制且內(nèi)容較為成熟，市場(chǎng)普遍認(rèn)可，為做好與其他單項(xiàng)評(píng)價(jià)的銜接，盡量利用已有工作成果，上述投行業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)及評(píng)價(jià)結(jié)果直接從單項(xiàng)評(píng)價(jià)引用，并按比例折算。

調(diào)整項(xiàng)方面，調(diào)整項(xiàng)的打分方式為在前述評(píng)價(jià)總分基礎(chǔ)上加分，現(xiàn)階段以投行服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)情況為主，最高10分，根據(jù)投行服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。其他需要納入調(diào)整項(xiàng)考慮的內(nèi)容，經(jīng)投行質(zhì)量評(píng)價(jià)專家評(píng)審會(huì)通過后實(shí)施，最高5分。

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