操盤必讀早間版：市場(chǎng)利好政策加碼，A股四季度或?qū)⑼瓿芍仔星?，積極布局當(dāng)下

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，大型科技股多數(shù)下跌，英特爾跌超1%，蘋果、奈飛、微軟、谷歌、亞馬遜小幅下跌。中概股多數(shù)上漲，理想汽車漲超6%，富途控股漲超4%，小鵬汽車漲超2%，嗶哩嗶哩、百度、網(wǎng)易、愛(ài)奇藝漲超1%。

2、歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.73%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.88%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.6%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.81%。國(guó)際油價(jià)集體走高，截至發(fā)稿時(shí)，美油期貨漲1.84%，報(bào)78.58美油/桶；布油漲1.71%，報(bào)82.82美元/桶。

（二）宏觀新聞

1、11月13日，央行數(shù)據(jù)顯示，10月份人民幣貸款增加7384億元，同比多增1058億元；中國(guó)10月貨幣供應(yīng)量M2同比增長(zhǎng)10.3%，增速與上月末持平，比上年同期低1.5個(gè)百分點(diǎn)；10月份社會(huì)融資規(guī)模增量為1.85萬(wàn)億元，比上年同期多9108億元。

2、11月13日，央行金融穩(wěn)定局發(fā)布專欄稱，下一步，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善宏觀審慎管理，強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行和金融科技創(chuàng)新監(jiān)測(cè)分析，健全具有硬約束的早期糾正機(jī)制。強(qiáng)化金融保障體系建設(shè)，分類施策、及時(shí)處置高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)跨區(qū)域、跨市場(chǎng)、跨境傳遞共振，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

（三）機(jī)構(gòu)、大V觀點(diǎn)

東方證券：市場(chǎng)利好政策加碼，聚焦成長(zhǎng)行業(yè)
　　
1、10月CPI和PPI分別同比下降0.2%和2.6%。受食品價(jià)格下跌、節(jié)后消費(fèi)需求回落等因素影響，CPI同比漲幅再次轉(zhuǎn)負(fù)。全球原油價(jià)格下跌、地產(chǎn)鏈商品價(jià)格走低等因素導(dǎo)致了PPI下行小幅走闊。

2、中央全面深化改革委員會(huì)召開第三次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向關(guān)系國(guó)計(jì)民生的公共服務(wù)、應(yīng)急能力、公益性領(lǐng)域等集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。
加強(qiáng)對(duì)電力、油氣、鐵路等行業(yè)具有自然壟斷屬性環(huán)節(jié)的監(jiān)管，推動(dòng)相關(guān)企業(yè)聚焦主責(zé)主業(yè)，增加國(guó)有資本在網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施上投入；
對(duì)自然壟斷環(huán)節(jié)開展壟斷性業(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的范圍進(jìn)行監(jiān)管，防止利用壟斷優(yōu)勢(shì)向上下游競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)延伸。這優(yōu)化行業(yè)生態(tài)，有助于國(guó)有上市公司聚焦主業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力。

3、央行金融市場(chǎng)司發(fā)文指出，要以全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，在確保國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)安全的原則下，穩(wěn)步擴(kuò)大金融市場(chǎng)規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。滬深交易所進(jìn)一步嚴(yán)格再融資監(jiān)管。
一是嚴(yán)格限制存在破發(fā)、破凈情形上市公司再融資。
二是從嚴(yán)要求連續(xù)虧損上市公司的融資間隔期。
三是限制財(cái)務(wù)性投資金額較高上市公司的融資規(guī)模。
四是要求前次募集資金已得到充分使用。
五是嚴(yán)格把關(guān)再融資募集資金投向主業(yè)。

4、證監(jiān)會(huì)修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》公開征求意見(jiàn)。在全面加強(qiáng)監(jiān)管的情況下，對(duì)優(yōu)質(zhì)證券公司適當(dāng)拓展優(yōu)質(zhì)資本空間，提升資本使用效率，應(yīng)該來(lái)說(shuō)對(duì)證券公司乃至整個(gè)證券市場(chǎng)有著積極的意義。繼7月24日政治局會(huì)議后，證券市場(chǎng)積極政策不斷積累，且還在持續(xù)發(fā)力，市場(chǎng)底部不斷鞏固。

6、A股市場(chǎng)四季度或?qū)⑼瓿芍仔星?，積極布局當(dāng)下。同時(shí)，科技主線不斷得到強(qiáng)化。對(duì)此，我們?cè)诰S持市場(chǎng)夯實(shí)底部的基調(diào)下，調(diào)高對(duì)成長(zhǎng)行業(yè)的配置：
1）數(shù)字經(jīng)濟(jì)：算力、數(shù)據(jù)要素、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈等；
2）消費(fèi)/制造業(yè)：汽車、醫(yī)藥、家電等。

（四）行業(yè)掘金

1、今年新成立的國(guó)家數(shù)據(jù)局自10月底正式揭牌以來(lái)動(dòng)作頻頻。據(jù)透露，國(guó)家數(shù)據(jù)局正研究起草相關(guān)指導(dǎo)文件，將從頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)數(shù)據(jù)交易流通體系建設(shè)。國(guó)家數(shù)據(jù)局將會(huì)同有關(guān)方面，加快研究建立公共數(shù)據(jù)價(jià)格形成機(jī)制和有關(guān)制度規(guī)定，促進(jìn)公共數(shù)據(jù)合規(guī)高效流通使用。公共數(shù)據(jù)體量大、價(jià)值高、覆蓋面廣，是數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)建設(shè)的關(guān)鍵突破口。今年以來(lái)多個(gè)省市相繼出臺(tái)公共數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)相關(guān)辦法。隨著數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策出臺(tái)，對(duì)于數(shù)據(jù)要素行業(yè)發(fā)展中可能遇到的問(wèn)題有望逐步得到解決，數(shù)據(jù)要素商業(yè)化進(jìn)程有望進(jìn)一步加快。概念股包括深桑達(dá)A，云賽智聯(lián)等。

2、11月13日上午，連接北京-武漢-廣州的全球首條1.2T超高速下一代互聯(lián)網(wǎng)主干通路開通新聞發(fā)布會(huì)在清華大學(xué)舉行。這條超高速下一代互聯(lián)網(wǎng)主干通路基于我國(guó)自主研發(fā)的下一代互聯(lián)網(wǎng)核心路由器1.2T超高速IPv6接口、3X400G超高速多光路聚合等關(guān)鍵核心技術(shù)，總長(zhǎng)3000多公里，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)軟、硬件設(shè)備的全部國(guó)產(chǎn)和自主可控。據(jù)介紹，1.2T通路能夠在1秒完成150部高清電影的傳輸，傳輸效率是當(dāng)前100G網(wǎng)絡(luò)的10倍以上。隨著AI大模型的爆火，算力成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的新型生產(chǎn)力，該通路構(gòu)建了算力時(shí)代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)大帶寬、低時(shí)延、高可靠的品質(zhì)聯(lián)接，為算力網(wǎng)絡(luò)提供重要保障。概念股包括特發(fā)信息，烽火通信等

3、由重慶市人民政府主辦，空天信息產(chǎn)業(yè)國(guó)際生態(tài)聯(lián)盟 (籌)、中國(guó)宇航學(xué)會(huì)承辦的首屆明月湖空天信息產(chǎn)業(yè)國(guó)際生態(tài)活動(dòng) (2023)將于11月20日至21日在重慶舉辦。本次大會(huì)上，包括馬斯克創(chuàng)辦的SpaceX (星鏈)，以及中國(guó)星網(wǎng)集團(tuán)、SSTL (薩里衛(wèi)星公司)在內(nèi)的業(yè)內(nèi)知名企業(yè)都將有負(fù)責(zé)人參與。目前，SpaceX星鏈發(fā)射總數(shù)已超過(guò)5300顆，并推出了直連手機(jī)服務(wù)。國(guó)內(nèi)政府部門也在積極出臺(tái)政策支持衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。我國(guó)“GW星座”和“G60星鏈”兩個(gè)計(jì)劃合計(jì)規(guī)劃約2.5萬(wàn)顆低軌衛(wèi)星，預(yù)計(jì)未來(lái)5年我國(guó)低軌衛(wèi)星發(fā)射有望進(jìn)入指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的爆發(fā)期。概念股包括上海滬工，上海瀚訊等。