操盤必讀早間版：市場利好政策加碼，A股四季度或?qū)⑼瓿芍仔星?，積極布局當(dāng)下

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，大型科技股多數(shù)下跌，英特爾跌超1%，蘋果、奈飛、微軟、谷歌、亞馬遜小幅下跌。中概股多數(shù)上漲，理想汽車漲超6%，富途控股漲超4%，小鵬汽車漲超2%，嗶哩嗶哩、百度、網(wǎng)易、愛奇藝漲超1%。

2、歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.73%，英國富時100指數(shù)漲0.88%，法國CAC40指數(shù)漲0.6%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.81%。國際油價集體走高，截至發(fā)稿時，美油期貨漲1.84%，報78.58美油/桶；布油漲1.71%，報82.82美元/桶。

（二）宏觀新聞

1、11月13日，央行數(shù)據(jù)顯示，10月份人民幣貸款增加7384億元，同比多增1058億元；中國10月貨幣供應(yīng)量M2同比增長10.3%，增速與上月末持平，比上年同期低1.5個百分點；10月份社會融資規(guī)模增量為1.85萬億元，比上年同期多9108億元。

2、11月13日，央行金融穩(wěn)定局發(fā)布專欄稱，下一步，全面加強金融監(jiān)管，完善宏觀審慎管理，強化系統(tǒng)性風(fēng)險、影子銀行和金融科技創(chuàng)新監(jiān)測分析，健全具有硬約束的早期糾正機制。強化金融保障體系建設(shè)，分類施策、及時處置高風(fēng)險中小金融機構(gòu)風(fēng)險，切實防范風(fēng)險跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

（三）機構(gòu)、大V觀點

東方證券：市場利好政策加碼，聚焦成長行業(yè)
　　
1、10月CPI和PPI分別同比下降0.2%和2.6%。受食品價格下跌、節(jié)后消費需求回落等因素影響，CPI同比漲幅再次轉(zhuǎn)負。全球原油價格下跌、地產(chǎn)鏈商品價格走低等因素導(dǎo)致了PPI下行小幅走闊。

2、中央全面深化改革委員會召開第三次會議強調(diào)，推動國有資本向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向關(guān)系國計民生的公共服務(wù)、應(yīng)急能力、公益性領(lǐng)域等集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。
加強對電力、油氣、鐵路等行業(yè)具有自然壟斷屬性環(huán)節(jié)的監(jiān)管，推動相關(guān)企業(yè)聚焦主責(zé)主業(yè)，增加國有資本在網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施上投入；
對自然壟斷環(huán)節(jié)開展壟斷性業(yè)務(wù)和競爭性業(yè)務(wù)的范圍進行監(jiān)管，防止利用壟斷優(yōu)勢向上下游競爭性環(huán)節(jié)延伸。這優(yōu)化行業(yè)生態(tài)，有助于國有上市公司聚焦主業(yè)提升競爭力。

3、央行金融市場司發(fā)文指出，要以全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險為重點，在確保國家金融和經(jīng)濟安全的原則下，穩(wěn)步擴大金融市場規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。滬深交易所進一步嚴格再融資監(jiān)管。
一是嚴格限制存在破發(fā)、破凈情形上市公司再融資。
二是從嚴要求連續(xù)虧損上市公司的融資間隔期。
三是限制財務(wù)性投資金額較高上市公司的融資規(guī)模。
四是要求前次募集資金已得到充分使用。
五是嚴格把關(guān)再融資募集資金投向主業(yè)。

4、證監(jiān)會修訂《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》公開征求意見。在全面加強監(jiān)管的情況下，對優(yōu)質(zhì)證券公司適當(dāng)拓展優(yōu)質(zhì)資本空間，提升資本使用效率，應(yīng)該來說對證券公司乃至整個證券市場有著積極的意義。繼7月24日政治局會議后，證券市場積極政策不斷積累，且還在持續(xù)發(fā)力，市場底部不斷鞏固。

6、A股市場四季度或?qū)⑼瓿芍仔星?，積極布局當(dāng)下。同時，科技主線不斷得到強化。對此，我們在維持市場夯實底部的基調(diào)下，調(diào)高對成長行業(yè)的配置：
1）數(shù)字經(jīng)濟：算力、數(shù)據(jù)要素、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈等；
2）消費/制造業(yè)：汽車、醫(yī)藥、家電等。

（四）行業(yè)掘金

1、今年新成立的國家數(shù)據(jù)局自10月底正式揭牌以來動作頻頻。據(jù)透露，國家數(shù)據(jù)局正研究起草相關(guān)指導(dǎo)文件，將從頂層設(shè)計推動數(shù)據(jù)交易流通體系建設(shè)。國家數(shù)據(jù)局將會同有關(guān)方面，加快研究建立公共數(shù)據(jù)價格形成機制和有關(guān)制度規(guī)定，促進公共數(shù)據(jù)合規(guī)高效流通使用。公共數(shù)據(jù)體量大、價值高、覆蓋面廣，是數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)的關(guān)鍵突破口。今年以來多個省市相繼出臺公共數(shù)據(jù)運營管理試點相關(guān)辦法。隨著數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策出臺，對于數(shù)據(jù)要素行業(yè)發(fā)展中可能遇到的問題有望逐步得到解決，數(shù)據(jù)要素商業(yè)化進程有望進一步加快。概念股包括深桑達A，云賽智聯(lián)等。

2、11月13日上午，連接北京-武漢-廣州的全球首條1.2T超高速下一代互聯(lián)網(wǎng)主干通路開通新聞發(fā)布會在清華大學(xué)舉行。這條超高速下一代互聯(lián)網(wǎng)主干通路基于我國自主研發(fā)的下一代互聯(lián)網(wǎng)核心路由器1.2T超高速IPv6接口、3X400G超高速多光路聚合等關(guān)鍵核心技術(shù)，總長3000多公里，實現(xiàn)了系統(tǒng)軟、硬件設(shè)備的全部國產(chǎn)和自主可控。據(jù)介紹，1.2T通路能夠在1秒完成150部高清電影的傳輸，傳輸效率是當(dāng)前100G網(wǎng)絡(luò)的10倍以上。隨著AI大模型的爆火，算力成為數(shù)字經(jīng)濟時代的新型生產(chǎn)力，該通路構(gòu)建了算力時代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，實現(xiàn)大帶寬、低時延、高可靠的品質(zhì)聯(lián)接，為算力網(wǎng)絡(luò)提供重要保障。概念股包括特發(fā)信息，烽火通信等

3、由重慶市人民政府主辦，空天信息產(chǎn)業(yè)國際生態(tài)聯(lián)盟 (籌)、中國宇航學(xué)會承辦的首屆明月湖空天信息產(chǎn)業(yè)國際生態(tài)活動 (2023)將于11月20日至21日在重慶舉辦。本次大會上，包括馬斯克創(chuàng)辦的SpaceX (星鏈)，以及中國星網(wǎng)集團、SSTL (薩里衛(wèi)星公司)在內(nèi)的業(yè)內(nèi)知名企業(yè)都將有負責(zé)人參與。目前，SpaceX星鏈發(fā)射總數(shù)已超過5300顆，并推出了直連手機服務(wù)。國內(nèi)政府部門也在積極出臺政策支持衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。我國“GW星座”和“G60星鏈”兩個計劃合計規(guī)劃約2.5萬顆低軌衛(wèi)星，預(yù)計未來5年我國低軌衛(wèi)星發(fā)射有望進入指數(shù)級增長的爆發(fā)期。概念股包括上海滬工，上海瀚訊等。