操盤必讀早間版：陳華平任證監(jiān)會副主席；楊德龍：布局四季度行情的時間窗口到了

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、在岸人民幣兌美元北京時間03:00收報7.3130元，較周二夜盤收盤跌5點。成交量142.06億美元。離岸人民幣兌美元北京時間04:59報7.3242元，較周二紐約尾盤跌141點，盤中整體交投于7.3009-7.3266元區(qū)間。

2、國務院決定，任命陳華平為中國證券監(jiān)督管理委員會副主席，同意其不再擔任深圳證券交易所理事會理事長職務。中央組織部通知，陳華平同志任中國證券監(jiān)督管理委員會黨委委員，免去其深圳證券交易所黨委書記職務。

（二）宏觀新聞

1、央行貨幣政策委員會在2023年第三季度例會上指出，當前外部環(huán)境更趨復雜嚴峻，國際經(jīng)濟貿(mào)易投資放緩，通脹仍處高位，發(fā)達國家利率將持續(xù)保持高位。國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)恢復、回升向好、動力增強，但仍面臨需求不足等挑戰(zhàn)。要持續(xù)用力、乘勢而上，加大宏觀政策調(diào)控力度，精準有力實施穩(wěn)健的貨幣政策，搞好逆周期和跨周期調(diào)節(jié)。

2、中共中央政治局9月27日下午就世界貿(mào)易組織規(guī)則與世界貿(mào)易組織改革進行第八次集體學習。世界貿(mào)易組織是多邊主義的重要支柱，是全球經(jīng)濟治理的重要舞臺。對世界貿(mào)易組織進行必要改革是普遍共識、大勢所趨。我們要從更好統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局、更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全的高度，深刻認識參與世界貿(mào)易組織改革的重要性和緊迫性，以更加積極的歷史擔當和創(chuàng)造精神，全面參與世界貿(mào)易組織改革和國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則調(diào)整，以高水平對外開放促進深層次改革、高質(zhì)量發(fā)展。

（三）機構(gòu)、大V觀點

前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍：目前是布局四季度行情的時間窗口

1、布局四季度行情的時間窗口，特別是一些被錯殺的消費白馬股，目前是較好的布局時間。近期市場出現(xiàn)了震蕩筑底的走勢，并且呈現(xiàn)出縮量的特征，而反映投資者情緒的一個指標就是新基金的發(fā)行量，近期確實已經(jīng)跌到了冰點。有的新基金出現(xiàn)了發(fā)行失敗的案例，有的發(fā)行量特別小，這說明投資者入場的意愿是比較低迷的。因為大部分投資者都是在看到市場有了賺錢效應之后才會入市，而不是在市場低點的時候逆向布局。因此，目前市場是缺少增量資金入場的，市場的信心仍然相對較為低迷。

2、從多個指標來看，這也是市場處于歷史低位的重要特征。做投資要敢于逆向布局，敢于在市場情緒低迷的時候抓住機會，不能過多關(guān)注短期市場的波動，更多的是要看目前處于什么位置。無論是從哪個指標來看，當前市場都處于歷史低位的位置。在此時此刻，我們需要做的就是保持信心和耐心，能夠通過布局一些被錯殺的優(yōu)質(zhì)股票或者優(yōu)質(zhì)基金來耐心等待下一輪行情的到來。在市場磨底的過程中是比較痛苦的，很多人情緒上也比較低落。但越是這時越是要相信國運，相信經(jīng)濟未來會逐步的好起來，相信下一輪行情越來越近了。

3、根據(jù)歷史統(tǒng)計，黃金周之后五個交易日大盤上漲的概率超過90%，開門紅的可能性較大。節(jié)假日期間，外圍市場出現(xiàn)大幅波動的概率并不高。美聯(lián)儲9月份議息會議已經(jīng)宣布暫停加息，短期之內(nèi)不再提及加息相關(guān)的利空因素，可能到明年美聯(lián)儲就會進入降息周期。因此，在節(jié)假日期間外圍市場有可能相對比較平靜，這也為節(jié)后A股市場的走勢提供一定的支撐。只要持有的是好公司、好基金，可以考慮耐心持有過節(jié)。從市場的中長期走勢來看，當前是處于歷史低位的，目前需要做的其實就是耐心的等待，等待下一輪行情的到來。

（四）行業(yè)掘金

1、根據(jù)集邦咨詢報道，近期上游存儲資源價格進一步上調(diào)，NAND漲價行情擴散至小容量256Gb NAND Wafer，1Tb/512Gb/256GbTLC NAND Flash分別調(diào)漲至3.65/1.80/1.03美元。NAND閃存供應商為減少虧損，2023年以來已經(jīng)進行了多次減產(chǎn)，目前相關(guān)效果已經(jīng)顯現(xiàn)，8月NAND　Flash芯片合約價格出現(xiàn)反彈，9月繼續(xù)上漲。截止9月底，存儲原廠減產(chǎn)時間已達6-12個月，隨著減產(chǎn)效果越來越顯著，原廠強勢拉漲的決心強烈，上游資源供應明顯趨緊，部分資源在現(xiàn)貨市場上供不應求，標志著新一輪增長周期的開始。概念股包括同有科技，江波龍，聚辰股份等。

2、近日美國研究人員發(fā)現(xiàn)，一種在適當條件下自組裝成凝膠的新注射溶液可以幫助控制艾滋病病毒，這種凝膠在6周內(nèi)釋放出穩(wěn)定劑量的抗艾滋病病毒藥物拉米夫定，這與目前任何可用的療法均不同。這一研究成果或使患者無需每天服藥就能治療艾滋病。艾滋病作為一種嚴重傳染性疾病，長期以來為全球性重大衛(wèi)生問題。全球抗HIV藥物市場規(guī)模呈現(xiàn)出8.7%的年均復合增長率（CAGR），從2013年的229億美元增長到2020年的409億美元，預計到2023年將達到468億美元。艾滋病藥物已成為全球抗病毒藥物市場中的重要組成部分。概念股包括東北制藥，安科生物等。

3、政治局9月27日下午就世界貿(mào)易組織規(guī)則與世界貿(mào)易組織改革進行第八次集體學習，提出要以推動加入《全面與進步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》和《數(shù)字經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》為契機，加快建設貿(mào)易強國，進一步提升國際分工地位，向全球價值鏈中高端邁進。隨著全球化的深入發(fā)展跨境電商逐漸成為全球貿(mào)易的重要組成部分，從供應端來看，中國制造業(yè)體系完備，供應鏈實現(xiàn)從低成本優(yōu)勢向高性價比優(yōu)勢轉(zhuǎn)移。政策端方面，我國密集出臺支持政策，完善監(jiān)管體系，助力行業(yè)發(fā)展。跨境電商行業(yè)正在乘風啟航。概念股包括吉宏股份，青木股份，生意寶等。