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重磅!政策組合拳來了!空頭被絕殺??;厮贇w?——道達(dá)對話牛博士

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-08-27 19:50:51

本周,A股三大指數(shù)創(chuàng)下階段新低,空方盡情宣泄情緒。與此同時(shí),兩市的成交金額也未見明顯放大,只能說很多資金都已經(jīng)“躺平”了。

但凡事具有兩面性,“不在巔峰慕名而來,更不要在低谷轉(zhuǎn)身離開”。在如此低迷的市場情緒之下,轉(zhuǎn)折已來臨。上周達(dá)哥提出了“不要倒在黎明前”的觀點(diǎn),而就在今天,降低印花稅、階段性收緊IPO節(jié)奏、調(diào)降融資保證金比例、從嚴(yán)控制減持總量等政策齊出,可謂是終于等來了重量級利好,等來了政策組合拳。

那么,市場會就此見底嗎?機(jī)會在哪里?今天,達(dá)哥和牛博士就大家關(guān)心的問題展開討論。

牛博士:達(dá)哥,你好!本周的市場表現(xiàn)只能用無奈來形容,指數(shù)持續(xù)新低,多數(shù)個(gè)股持續(xù)陰跌,雖說倉位只有一點(diǎn),但鈍刀子割的那也是真金白銀。想問下達(dá)哥,市場是否有一些讓人感到積極的信號?

道達(dá):我和你感覺是一樣的,因?yàn)橛羞@么多年的炒股經(jīng)驗(yàn),對于眼下的這種場景比較淡然,雖說偶爾也會覺得難受,但早已經(jīng)不是年輕時(shí)那么容易上頭的情況了。

周四我在手記文章中指出,市場恐慌情緒還沒釋放完畢,大盤周五應(yīng)該還有一個(gè)下探動作。從周五市場的表現(xiàn)來看,比較符合預(yù)期。

不過,從周五個(gè)股漲跌家數(shù)來看,兩市跌幅超9%的個(gè)股超過100家,還是有一些恐慌盤被殺出來,約等于一次百股跌停了。一般情況下,大跌的末端,是會出現(xiàn)幾次百股跌停局面的,周五出現(xiàn)的這種情況是見底的信號之一。

目前市場空頭的肆虐已經(jīng)到了極端地步,多頭目前就像一根彈簧一樣,被空頭壓得越久,后面的反彈動能就會越強(qiáng)。而重磅利好來臨的時(shí)候,多頭的反擊也會是有力度的。

牛博士:今天,重磅消息來了,可以說是政策組合拳,包括證券交易印花稅減半征收、階段性收緊IPO節(jié)奏、調(diào)降融資保證金比例、從嚴(yán)控制減持總量等。對于這些消息,達(dá)哥如何看待?

道達(dá):我在周三的手記文章中提到,“不要倒在黎明前”。這次終于迎來了重磅利好,可以說是沒有辜負(fù)達(dá)哥心中的期盼。

首先來說降低印花稅。減半征收證券交易印花稅,可以說是市場近期實(shí)質(zhì)性的利好,真金白銀“讓利”。與此同時(shí),港股也在刺激流動性,也在打印花稅的主意,釋放的信號非常明確,就是要呵護(hù)資本市場。

A股歷史上,一共出現(xiàn)過8次調(diào)整印花稅的情況,除了1991年和2005年降低印花稅助力牛市以外,其他幾次都沒有改變市場的趨勢。尤其是2008年,當(dāng)時(shí)市場除了降低印花稅的刺激之外,更多的是還有政策性大利好。

印花稅對于中期趨勢的改變,時(shí)間越早,反應(yīng)反而越強(qiáng)烈。但隨著市場個(gè)股的逐漸增多,這種政策利好對大盤趨勢的改變在減弱。

看到這里,可能大家對大盤走勢的預(yù)期會降低,但是從今天的消息面來看,并不是只有降低印花稅,而是祭出了組合拳,還包括階段性收緊IPO節(jié)奏、調(diào)降融資保證金比例、從嚴(yán)控制減持總量。

IPO、減持,是股民平時(shí)最為關(guān)注的,尤其是減持。很多公司的股價(jià)漲高了之后,就有重要股東宣布減持;還有一種情況就是,一些公司上市后即便股價(jià)表現(xiàn)不佳,但在限售期結(jié)束的時(shí)候,仍然會減持。

今天,證監(jiān)會進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為。具體來看,上市公司存在破發(fā)、破凈情形,或者最近三年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅、累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%的,控股股東、實(shí)際控制人不得通過二級市場減持本公司股份。控股股東、實(shí)際控制人的一致行動人比照上述要求執(zhí)行;上市公司披露為無控股股東、實(shí)際控制人的,第一大股東及其實(shí)際控制人比照上述要求執(zhí)行。

相比降低印花稅來說,在我看來,規(guī)范股份減持行為的政策,對投資者信心的提振力度無疑是更大的。

而在調(diào)降融資保證金比例方面,投資者融資買入證券時(shí)的融資保證金最低比例由100%降低至80%,將自2023年9月8日收市后實(shí)施。這無疑會盤活存量資金,增加市場資金的供給量,也是利好。

總體來說,今天的政策組合拳,是重磅利好。只要市場底確認(rèn),場外資金涌入,成交量大幅增加,那么我們就迎來了投資的好時(shí)光。

牛博士:感謝達(dá)哥的分享。我們都知道,大盤的表現(xiàn)是市場合力作用的結(jié)果,那么,在這個(gè)合力的過程中,哪些方向孕育著機(jī)會呢?

道達(dá):下周是8月最后一周,上市公司半年報(bào)的披露也將結(jié)束?;蛟S仍然會有個(gè)股爆雷對行情產(chǎn)生影響,但在重磅利好出現(xiàn)之后,其對行情的影響可能會相對減弱。而一旦上市公司中報(bào)時(shí)間窗過去,那么影響市場的因素就會少了一個(gè),從中報(bào)時(shí)間窗的角度來說,市場也在轉(zhuǎn)折的窗口。

多方的力量主要來超跌。有朋友可能會首先關(guān)注人工智能。人工智能還是要注意一下,還是以AIGC為例,近期不少龍頭也出現(xiàn)了加速下跌,達(dá)哥對于支撐位的預(yù)判是板塊指數(shù)3月份上半月的震蕩區(qū)域,目前來說還是有一些距離的,需要耐心等待。

達(dá)哥最近關(guān)注比較多的是新能源和半導(dǎo)體等方向,這類超跌的方向在初期反彈時(shí)彈性會更大。在周三周四的手記文章中,已經(jīng)聊過新能源方向,感興趣的朋友可以去回顧一下。半導(dǎo)體近期的跌幅也不少,可以作為備選項(xiàng)。

當(dāng)然,這些都是達(dá)哥的預(yù)判,屆時(shí)還要看和指數(shù)反彈產(chǎn)生共振的板塊,以及板塊內(nèi)部上漲的強(qiáng)度來定,這就要具體問題具體分析了。

再來說短期市場板塊的表現(xiàn)。周五房地產(chǎn)板塊逆勢走強(qiáng),近日住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)通知,推動落實(shí)購買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”。

板塊走勢上,近期房地產(chǎn)板塊指數(shù)已經(jīng)連續(xù)下跌并跌至下方重要頸線位,周五開始有資金護(hù)盤展開反彈,由于市場存有樓市救市的預(yù)期,不排除還有活躍的機(jī)會。但目前來說,板塊還沒走出調(diào)整趨勢,仍被10日均線壓制,最好是等反彈到10日均線之上并進(jìn)行確認(rèn),屆時(shí)的機(jī)會會明朗得多。

環(huán)境保護(hù)板塊逆勢活躍。國家發(fā)改委等三部門近日印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動(2023-2025年)》。另外,近期日本排放核污染水入海,引發(fā)市場對海洋環(huán)境的擔(dān)憂。周五環(huán)境保護(hù)板塊指數(shù)雖然是陽線,但卻是放量沖高回落的走勢,短周期屬于震蕩,短線朋友可以在調(diào)整中尋找機(jī)會。

整體來說,明天大盤無憂,可以觀察券商股和互聯(lián)網(wǎng)金融方向的表現(xiàn)。當(dāng)然,對于市場底能不能進(jìn)行確認(rèn),重點(diǎn)還是要看場外資金的態(tài)度以及成交量能不能起來。

對于倉位不重的朋友而言,也不要抱怨踏空,因?yàn)槿绻娴氖鞘袌龅壮霈F(xiàn),行情不會一天就結(jié)束。

(張道達(dá))

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定,本手記不涉及任何操作建議,入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝

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