每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-07-16 18:42:00
5月底以來,大盤已經(jīng)震蕩了30多個(gè)交易日,且當(dāng)下離震蕩箱體的高點(diǎn)3276點(diǎn)已經(jīng)不遠(yuǎn),無論是從時(shí)間還是空間上來說,下周大盤極有可能面臨重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
繼上周大盤沖高回落之后,本周上演了一波探底回升,已經(jīng)不太想去糾結(jié)這到底是大盤多少次探底回升了,總之就是上上下下來回震蕩。
和指數(shù)波動(dòng)類似,被股民稱為有點(diǎn)神經(jīng)質(zhì)的還有人工智能,周三看到不少人發(fā)誓一輩子不買AI了,周五大幅回暖后大家覺得又是科技革命了。這變臉的節(jié)奏,當(dāng)真讓人無話可說。只是在盤面的內(nèi)卷之下,科技方向一旦有了起色,新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥等難免就是關(guān)燈吃面的節(jié)奏。
那么,該如何看待市場當(dāng)前的情況?大盤已震蕩30多個(gè)交易日,下周會(huì)迎來轉(zhuǎn)折點(diǎn)嗎?又該如何識別?盤面的機(jī)會(huì)如何把握?今天,達(dá)哥和牛博士就大家關(guān)心的問題展開討論。
牛博士:你好,達(dá)哥!又是咱們每周末開心聊股市的時(shí)間。A股當(dāng)前這種節(jié)奏,當(dāng)真是要把人震暈了,而且不光是指數(shù)在震蕩,盤面也來回拉扯得很厲害,板塊之間突出一個(gè)字——卷。有投資者調(diào)侃:“敢玩A股的才是真英雄,能鍛煉人。”不知達(dá)哥如何看待當(dāng)前大盤的情況?
道達(dá):本周市場能夠探底回升,其實(shí)是有很多利好因素的,人民幣匯率持續(xù)回升,外圍市場持續(xù)大漲,這些都利于A股市場的順勢而起??此拼蟊P較穩(wěn),但給人的感覺就是顫顫巍巍的,并不強(qiáng)。市場稍有起色,就有人開始“搶跑”,擠來擠去導(dǎo)致沒有合力。
先看代表權(quán)重的滬深300指數(shù),并沒有方向性。再看科創(chuàng)50指數(shù),連續(xù)3天收在1000點(diǎn)以下,這個(gè)位置不宜停留過久,久盤必跌。而上證指數(shù)一個(gè)大型擴(kuò)張三角形(2月以來)越來越清晰,最近一個(gè)多月不斷考驗(yàn)下軌,向上則需要成交量繼續(xù)放大才行。
本周市場成交量并沒有明顯放大,周五全天成交9200億元左右,成交額雖然有所恢復(fù),但是距離行情爆發(fā)的基礎(chǔ)條件仍然有一定的距離。周四周五連續(xù)兩天爆發(fā),市場成交額都不到萬億元,下周再?zèng)_高誰去接?簡單來說一句話,指數(shù)需要短期發(fā)力向上才行,久盤并不利于行情發(fā)展。
如果把時(shí)間拉長,5月底以來,大盤已經(jīng)震蕩了30多個(gè)交易日,且當(dāng)下離震蕩箱體的高點(diǎn)3276點(diǎn)已經(jīng)不遠(yuǎn),無論是從時(shí)間還是空間上來說,下周大盤極有可能面臨重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
咱們可以對市場有樂觀的預(yù)期,但需要提防一下大盤掉頭向下的情況發(fā)生。因?yàn)樯献C指數(shù)目前在震蕩箱體的上沿附近,加上震蕩時(shí)間足夠長,一旦掉頭向下,則意味著變盤的風(fēng)險(xiǎn)在急劇放大。
當(dāng)然,大盤也不是沒有走好的可能。上一次上證指數(shù)攻擊60日均線后出現(xiàn)了四連陰的調(diào)整,這次60日均線顯然也是壓力位,尤其是如果量能不能有效放大、缺乏增量資金的情況下。下周上證指數(shù)若能在60日均線附近橫住,就算是不小的勝利了。
另外需要說一下離岸人民幣匯率走勢。離岸人民幣匯率已經(jīng)上漲了7天,如果再升值,會(huì)遇到一個(gè)小的壓力位。所以下周離岸人民幣匯率的走勢可能會(huì)有一次下跌的過程,這會(huì)對大盤構(gòu)成壓力。要關(guān)注匯率對大盤的影響。
總而言之,在市場這種關(guān)鍵時(shí)刻,并不適合保留過重的倉位,只要上證指數(shù)沒有突破3276點(diǎn),都只適合半倉以下的謹(jǐn)慎交易策略。
牛博士:本周表現(xiàn)搶眼的,要數(shù)人工智能的反彈,尤其是一些標(biāo)志性個(gè)股的反彈,給人一種人工智能要上演第四波的節(jié)奏。難道說人工智能的行情又要來了嗎?AI和其他板塊之間的拉扯又該如何對待?
道達(dá):雖然AIGC概念指數(shù)反彈,咱們也預(yù)判到了AIGC概念指數(shù)出現(xiàn)短期低點(diǎn)的機(jī)會(huì),但到目前為止,達(dá)哥對人工智能這兩天行情的定性,都只是反彈,不是反轉(zhuǎn)。制約行情最重要的因素就是量能,連續(xù)兩天爆發(fā),兩市成交額都不到萬億元,下周再?zèng)_高的話,誰去承接?
另外,從走勢結(jié)構(gòu)上說,AIGC概念指數(shù)6月末到7月初這個(gè)橫盤震蕩區(qū)域的壓力還是比較明顯的,這個(gè)位置突破不了,無論上漲的空間還是持續(xù)時(shí)間上都存在很大疑問,暫時(shí)就只能理解為近期超跌后的反彈。
周三達(dá)哥準(zhǔn)確提示了AIGC短期的止跌機(jī)會(huì),但其實(shí)AIGC概念指數(shù)和達(dá)哥預(yù)想的稍微有些出入,已經(jīng)入局的朋友可以耐心持有,做好止盈的防守位即可。還未入局的朋友,需要耐心等待板塊指數(shù)對壓力位的回踩機(jī)會(huì),先穩(wěn)一手比較好。目前達(dá)哥對于人工智能暫時(shí)只看幾個(gè)交易日的機(jī)會(huì)。
從中線來說,只要AIGC概念指數(shù)未突破壓力位,就仍然是震蕩,而且這種震蕩的結(jié)構(gòu)是向下的。老股民抄底為什么容易抄在半山腰上,類似這種結(jié)構(gòu)是非常具有迷惑性的,要嚴(yán)格執(zhí)行交易規(guī)則。
如果從資金面來說,這兩日的反彈更多是外資“充值”進(jìn)來帶動(dòng)的,內(nèi)資更多的是跟隨。6月行情能夠發(fā)動(dòng)的原因是超預(yù)期的“降息”,給了大家流動(dòng)性寬松的想象力。最近的金融數(shù)據(jù)表明這一預(yù)期已經(jīng)證偽。
目前市場短期對刺激的預(yù)期已經(jīng)放得很低,這種情況下,沒有大額流動(dòng)性“充值”,AIGC仍然需要一個(gè)周期去整理籌碼。再加上上市公司上半年業(yè)績預(yù)告的披露期,盡量降低預(yù)期。
在存量資金博弈之下,天平的一端要起來,另一端自然要下去。從周五的盤面來看,近期的熱點(diǎn)或多或少都有調(diào)整或沖高回落,包括半導(dǎo)體及其元件、汽車零部件、機(jī)器人、電力、種植業(yè)與林業(yè)等。
這些都是達(dá)哥近期密切跟蹤的方向,半導(dǎo)體、汽配、電力、汽車的走勢比較符合預(yù)期,都可以在回調(diào)中尋找機(jī)會(huì),具體方法提過很多次了,短期震蕩箱體下沿結(jié)合小級別尋找止跌機(jī)會(huì)。只是機(jī)器人概念指數(shù)稍微有些破位,短期如果不能快速修復(fù),就有繼續(xù)走弱的可能。
種植業(yè)與林業(yè)雖不是什么主流,很多大V也不太關(guān)注,但達(dá)哥一直都在持續(xù)跟蹤,本周的表現(xiàn)不錯(cuò),在不聲不響中創(chuàng)出近期新高,周五沖高回落。要關(guān)注板塊指數(shù)7月11日的盤中低點(diǎn)能否跌破,可以以這個(gè)低點(diǎn)作為防守位。
總之,在中報(bào)預(yù)告密集披露期,還是要盡量謹(jǐn)慎一些,中報(bào)業(yè)績不太確定的品種依然先放一邊,尤其是一些科技類、人工智能類的,先以短期思路對待,倉位不要過重,避免踩雷。板塊之間轉(zhuǎn)“電風(fēng)扇”,最好的方式就是在回調(diào)中找機(jī)會(huì),而不是追漲。
牛博士:7月14日的國常會(huì)指出,“保障能源電力安全穩(wěn)定供應(yīng),是事關(guān)國計(jì)民生的大事”。與此同時(shí),證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示,“逐步擴(kuò)大引入保險(xiǎn)資金、社?;鸷宛B(yǎng)老金等長期資金”。如何看待這些利好消息?
道達(dá):這次國常會(huì)主要講了兩點(diǎn),一是加強(qiáng)高峰時(shí)段重點(diǎn)地區(qū)電力保供,二是在超大特大城市推進(jìn)“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。其中,第一點(diǎn)利好電力、新能源相關(guān)板塊。
所謂“平急兩用”,就是平時(shí)用作旅游、康養(yǎng)等功能,遇重大公共突發(fā)事件時(shí)可立即轉(zhuǎn)換為應(yīng)急場所的設(shè)施,能夠有效補(bǔ)齊大城市應(yīng)急能力建設(shè)短板。超大城市基本上都在沿海,這是未雨綢繆。
在達(dá)哥看來,短期而言,“平急兩用”重點(diǎn)是基建,主要是城中村改造+保障房,對房地產(chǎn)板塊算是催化。但地產(chǎn)板塊在數(shù)據(jù)沒出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象的情況下,又沒有超預(yù)期的政策,怕是暫時(shí)很難有大的機(jī)會(huì),倒是建筑裝飾值得關(guān)注。
證監(jiān)會(huì)副主席方星海在《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》座談會(huì)上提到,進(jìn)一步壯大私募基金的投資力量。豐富資金來源,逐步擴(kuò)大引入保險(xiǎn)資金、社保基金和養(yǎng)老金等長期資金;推動(dòng)完善稅收政策,形成符合行業(yè)特點(diǎn)的稅收中性制度和激勵(lì)機(jī)制。
類似養(yǎng)老金的入市,已經(jīng)喊了很多年,現(xiàn)在到底買了多少,達(dá)哥也不知道。上證指數(shù)3200點(diǎn),A股貴嗎?從長期來看,整體性價(jià)比很高,咱們也只能這樣安慰自己并保持耐心。消息對市場長期發(fā)展是好事,但短期對大盤沒啥刺激。
(張道達(dá))
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封面圖片來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝
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