存在管理基金未托管等多項違規(guī)，眾信德隆股權(quán)投資被出具警示函

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

因履行投資者適當性評估不充分、在管基金未進行托管等，山西省證監(jiān)局已對轄內(nèi)眾信德隆股權(quán)投資管理有限公司出具警示函。這是一家實繳超千萬的個人系股東投資機構(gòu)，實力雖不凡，但相關(guān)內(nèi)控不嚴等問題或早已存在。

存在管理基金未托管等問題

成立于2013年5月，山西眾信德隆股權(quán)投資管理有限公司作為一家在協(xié)會備案的私募股權(quán)投資機構(gòu)，近期卻曝出其重大內(nèi)控問題，涉及管理基金未托管等事項。

6月7日，山西省證監(jiān)局公布了此前對該機構(gòu)的調(diào)查及處理決定，經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，公司在開展私募基金業(yè)務(wù)活動中，存在未充分履行投資者適當性評估義務(wù)、在管基金未進行托管，也未在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制、未及時報告并更新備案信息等違規(guī)行為。

需指出的是，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，缺乏此類評估，容易造成金融產(chǎn)品與客戶之間的信息錯配、交易能力失衡等諸多問題?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》也對此類事項重點標注，是一項基于誠信原則履行的工作。

此外，針對目前眾信德隆存在的管理基金未進行托管事項，記者查閱了該機構(gòu)在管基金情況。根據(jù)協(xié)會備案的信息顯示，包含運城市博銀城鎮(zhèn)化股權(quán)投資中心（有限合伙）、寧波眾信隆德股權(quán)投資中心（有限合伙）前者已經(jīng)清算。

后者成立的時間是2015年5月25日，并且在2017年11月2日完成備案，雖公開信息中僅有這兩只基金的管理信息，但根據(jù)監(jiān)管查實，存在管理基金未進行托管的情形。

在被山西省證監(jiān)局查實之后，該機構(gòu)也因違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)法規(guī)，被當局采取出具警示函措施的決定。

投資者查詢賬號開立率低于50%

從過往在管基金的名稱來看，山西眾信德隆投資管理有限公司在城鎮(zhèn)化建設(shè)方面給予投資傾斜，且作為個人系股東參投的基金管理人，注冊資本實繳100%，實繳規(guī)模達到1300萬元，對比當下參與備案的機構(gòu)來說也實力不凡。

但從基金管理的水平來看，至少目前看來并不理想，協(xié)會信息記載，該管理人在信披備份系統(tǒng)定向披露功能中為投資者開立查詢賬號的比率低于50%（不含50%）。

具體到最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，協(xié)會有關(guān)該機構(gòu)產(chǎn)品信息的統(tǒng)計當中，寧波眾信隆德股權(quán)投資中心（有限合伙）投資者查詢賬號開立率為0。

投資者查詢賬號開立率是已開立查詢賬號的投資者數(shù)量與投資者總數(shù)之比。這意味著，這家私募尚沒有1個投資者開通查詢賬號。據(jù)了解，在基金產(chǎn)品新開股卡時，中登公司會要求管理人說明相關(guān)情況，對管理人公示信息中的機構(gòu)誠信信息出一份說明函，解釋說明特別提示信息的情況，否則將無法通過資料審核。

因此，賬號開立率低不僅會影響產(chǎn)品發(fā)行效率，還可能因為被協(xié)會公示的原因?qū)ν泄軠嗜?、中登開股卡等產(chǎn)生影響。同時，還可能引發(fā)監(jiān)管的更多關(guān)注，埋下風險隱患。

啟信寶信息顯示，山西眾信德隆投資管理有限公司依托旗下基金已間接投向多個領(lǐng)域，涵蓋互聯(lián)網(wǎng)、保險等。其中包括上海聚保文化傳播有限公司、上海最會保網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、安徽保云科技有限公司等。

上海最會保網(wǎng)絡(luò)科技有限公司也是多家知名機構(gòu)參與投資的項目之一，2017年完成企業(yè)B輪融資之后，2020年再次拿下中公教育的投資。過往投資機構(gòu)涉及深創(chuàng)投、安徽廣電傳媒等機構(gòu)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211101835839