開展業(yè)務(wù)過程中存在五大問題，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券被廈門證監(jiān)局責(zé)令改正

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月30日，廈門證監(jiān)局發(fā)布公告，對(duì)長(zhǎng)城國(guó)瑞證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，指出公司在開展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中存在獨(dú)立性不足、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位、盡職調(diào)查不到位、項(xiàng)目存續(xù)期限不匹配、投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善等五大問題。

記者注意到，由于凈資本相對(duì)較小，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱、業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度較大。2022年長(zhǎng)城國(guó)瑞證券虧損1.38億元。

內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管控均存在問題，違反多項(xiàng)制度

根據(jù)廈門證監(jiān)局調(diào)查，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券存在的五大具體問題如下：

一是獨(dú)立性不足，個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司雖根據(jù)內(nèi)部制度提交股東會(huì)審議并由非關(guān)聯(lián)股東表決通過，但在股東大會(huì)召開前報(bào)請(qǐng)作為關(guān)聯(lián)方的控股股東審批同意；

二是風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，資管業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置管控不足，個(gè)別資管產(chǎn)品在個(gè)別時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)杠桿率風(fēng)控指標(biāo)超標(biāo)的情形；

三是盡職調(diào)查不到位，部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目盡職調(diào)查中對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的核查不夠充分；

四是項(xiàng)目存續(xù)期限不匹配，公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存在基礎(chǔ)資產(chǎn)債權(quán)期限長(zhǎng)于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期限的情形；

五是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)、內(nèi)核階段利益沖突審查機(jī)制不健全。

廈門證監(jiān)局指出，上述行為違反了《證券公司治理準(zhǔn)則》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》等多項(xiàng)制度，因此對(duì)長(zhǎng)城國(guó)瑞采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并根據(jù)《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。此外，廈門證監(jiān)局還要求公司收到本決定書之日起30日內(nèi)提交書面整改報(bào)告。

去年公司虧損1.32億元，三家重要子公司無一盈利

梳理長(zhǎng)城國(guó)瑞歷年定期報(bào)告可以看出，受制于凈資本相對(duì)較小等原因，公司業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱。而本次被責(zé)令改正的相關(guān)資管業(yè)務(wù)，去年業(yè)績(jī)也大幅滑坡。

根據(jù)長(zhǎng)城國(guó)瑞2022年年報(bào)，截至 2022年12月31日，母公司凈資產(chǎn)40.72億元、凈資本29.13億元。2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.74億元，較上年同期下降51.00%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-1.32億元，較上年同期下降201.08%。

分業(yè)務(wù)條線來看，2022年度，長(zhǎng)城國(guó)瑞經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入1.08億元，同比下降21.19%；信用業(yè)務(wù)利息收入6279.49萬元，同比下降17.44%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入1420.34萬元，同比下降81.17%；投資銀行業(yè)務(wù)凈收入2515.77 萬元，同比增長(zhǎng)18.03%。此外，2022年度，公司信息技術(shù)投入總額5970.06萬元，同比增長(zhǎng)21.71%。

截至2022年年底，長(zhǎng)城國(guó)瑞共有三名股東：中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司、德稻投資開發(fā)集團(tuán)有限公司、深圳市新世界集團(tuán)有限公司，持股比例分別為67%、28.01%、4.99%。

值得一提的是，公司年報(bào)顯示，去年公司已經(jīng)在健全內(nèi)部控制體系上做了大量工作。2022年公司共新增制度25項(xiàng)、修訂制度171項(xiàng)，廢止制度10項(xiàng)，全面覆蓋證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、融資融券、投資銀行等各條線業(yè)務(wù)制度以及合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、信息系統(tǒng)管理等各項(xiàng)內(nèi)部管理制度，各項(xiàng)制度、流程均符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

但從廈門證監(jiān)局的處罰中來看，即使制定了一系列內(nèi)部控制制度，長(zhǎng)城國(guó)瑞目前資管、投行等重要業(yè)務(wù)條線的內(nèi)部控制執(zhí)行上均存在一定缺陷。

此外，2022年，長(zhǎng)城國(guó)瑞旗下三家重要子公司也出現(xiàn)虧損。

年報(bào)顯示，長(zhǎng)城國(guó)瑞重要子公司長(zhǎng)城期貨2022年?duì)I業(yè)收入1923.24萬元，凈利潤(rùn)-1413.50萬元；長(zhǎng)城資本管理2022年?duì)I業(yè)收入-758.93萬元，凈利潤(rùn)-1448.63萬元；長(zhǎng)城國(guó)瑞投資2022年?duì)I業(yè)收入-1428.87 萬元，凈利潤(rùn)-1171.75 萬元。

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