兩度沖關(guān)失??！明天關(guān)注一點(diǎn)——道達(dá)投資手記

今天，英偉達(dá)COMPUTEX大會(huì)召開(kāi)，信息量很大，打開(kāi)朋友圈和新聞網(wǎng)頁(yè)，感覺(jué)到處都是英偉達(dá)的消息在轟炸，也有不少在刷黃仁勛演講的。

達(dá)哥比較關(guān)注的一條消息是，英偉達(dá)推出為游戲提供定制化AI模型代工服務(wù)。

對(duì)于游戲，我自己有過(guò)不少接觸，曾經(jīng)也和朋友們打游戲，曾經(jīng)的電子競(jìng)技比賽中國(guó)賽區(qū)奪冠登上熱搜就是活生生的例子，一些電競(jìng)明星也開(kāi)始逐漸登上熱搜，并且有了類似娛樂(lè)圈的“飯圈”文化。

當(dāng)下比較尷尬的是，很多游戲只能根據(jù)開(kāi)發(fā)時(shí)設(shè)定的劇情發(fā)展，沒(méi)有辦法根據(jù)不同時(shí)點(diǎn)、不同劇情進(jìn)行不同的過(guò)程，更不要說(shuō)千人千面了。

這次英偉達(dá)提供的工具，游戲開(kāi)發(fā)者可以輕松設(shè)定NPC的背景故事和個(gè)性；通過(guò)自動(dòng)語(yǔ)音識(shí)別和文本轉(zhuǎn)語(yǔ)音功能，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)語(yǔ)音對(duì)話；通過(guò)音頻源即可為游戲角色創(chuàng)建豐富的面部動(dòng)畫(huà)。這樣，NPC有了自己的世界觀和個(gè)性，可以大幅提升玩家的沉浸感。

此前的云游戲，以及去年炒作的元宇宙概念，市場(chǎng)頗多詬病，是因?yàn)檫@些都不能大幅提高游戲的體驗(yàn)度。在元宇宙里，玩家只能瞎逛，熱度過(guò)后一地雞毛，記得一些明星在元宇宙花大價(jià)錢(qián)買(mǎi)地，現(xiàn)在可能已經(jīng)跌到地板上了。

如果有了英偉達(dá)這樣AI工具的存在，玩法確實(shí)會(huì)更多樣化，為市場(chǎng)打開(kāi)一片新的空間。況且資本市場(chǎng)本就喜歡炒新，越具備想象力，可炒作的空間越大，從這個(gè)角度說(shuō)，英偉達(dá)推出的這款工具值得注意。

昨天達(dá)哥提了游戲概念，今天盤(pán)中也出現(xiàn)了明顯的異動(dòng)，但由于經(jīng)歷了此前一波的大漲，暫時(shí)需要休整；從中期的角度說(shuō)，目前的調(diào)整以及震蕩時(shí)間都未達(dá)到預(yù)期，但如果只是當(dāng)作短線題材，關(guān)注龍頭即可。

今天爆發(fā)的新題材還有腦機(jī)接口，這里強(qiáng)調(diào)“新”是因?yàn)檫@個(gè)概念有了新的進(jìn)展。馬斯克旗下的腦機(jī)接口公司Neuralink宣布一項(xiàng)重大進(jìn)展，已獲得美國(guó)食品和藥物管理局批準(zhǔn)，將啟動(dòng)該公司首次腦植入設(shè)備人體臨床試驗(yàn)。

在這里，達(dá)哥并不想引用研報(bào)的觀點(diǎn)說(shuō)他的市場(chǎng)潛力有多大，因?yàn)楫?dāng)市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)放在業(yè)績(jī)上的時(shí)候，已經(jīng)說(shuō)明炒作進(jìn)入到中后段了。由于當(dāng)下的市場(chǎng)并不強(qiáng)，作為新出的短線題材炒作，最好的方法就是關(guān)注龍頭，等待龍頭的回調(diào)機(jī)會(huì)。

和腦機(jī)接口類似，在周末受消息發(fā)酵的還有大飛機(jī)概念，很顯然市場(chǎng)并不太買(mǎi)賬，出現(xiàn)了沖高回落，且板塊內(nèi)部并未出現(xiàn)明顯的效應(yīng)。

達(dá)哥昨天之所以說(shuō)大飛機(jī)這個(gè)題材大概率會(huì)高開(kāi)意思一下，并不是胡亂瞎猜一通，而是通過(guò)盤(pán)面的觀察，有很多消息是能夠通過(guò)板塊和個(gè)股的動(dòng)向來(lái)提前預(yù)判的。一是大飛機(jī)板塊在上周盤(pán)中并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的協(xié)同效應(yīng)，也沒(méi)有出現(xiàn)異動(dòng)；二是大飛機(jī)和軍工板塊都處于重要的壓力位上，因?yàn)槔貌⒉蛔阋赃_(dá)到?jīng)_過(guò)壓力位的預(yù)期，所以大飛機(jī)出現(xiàn)沖高回落就不意外了。

前面提到的這些都是科技領(lǐng)域，那自然也少不了被眾多股民心心念念的硬科技半導(dǎo)體。從達(dá)哥前幾周提示機(jī)會(huì)以來(lái)，我也沒(méi)想到半導(dǎo)體近期的表現(xiàn)如此超預(yù)期，不過(guò)目前達(dá)哥要提示一下短期風(fēng)險(xiǎn)，小周期背離跡象明顯，完全可以等待回調(diào)到支撐位的機(jī)會(huì)。

電力成為今天市場(chǎng)最靚的仔，電價(jià)維持高位，市場(chǎng)煤價(jià)快速回落，自然對(duì)行業(yè)盈利有了更多預(yù)期。煤價(jià)在800元/噸左右是一個(gè)重要平衡點(diǎn)，因?yàn)檫@是澳洲煤炭到岸的成本價(jià)，也是新疆煤炭的損益平衡點(diǎn)，一旦低于800元/噸，供給可能會(huì)減少。

順便看了一下大宗商品市場(chǎng)，焦炭、焦煤已經(jīng)接近重要的支撐區(qū)域，要想大幅殺跌，難度比較大。如果“雙焦”價(jià)格能夠在支撐區(qū)域維持一段時(shí)間，那么對(duì)于電力板塊就是很大的利好。電力板塊走勢(shì)上，今天放量平臺(tái)突破，有繼續(xù)上漲之意，近期也突破了中長(zhǎng)期的反壓趨勢(shì)線，量能配合健康，故而以持有為主。

與傳統(tǒng)能源對(duì)應(yīng)的是新能源，還是以電力設(shè)備為例，達(dá)哥之前的觀點(diǎn)就是需要一個(gè)有力度調(diào)整的考驗(yàn)，今天這個(gè)考驗(yàn)來(lái)了，如果板塊指數(shù)不能有效回補(bǔ)，那就顯示出新能源方向的弱勢(shì)走勢(shì)，機(jī)會(huì)可能比較??；如果能夠有效修復(fù)，則證明板塊將迎來(lái)機(jī)會(huì)。

讓大家比較懵的是一批個(gè)股意外閃崩，比如某算力龍頭大跌超7%、某光伏龍頭大跌超16%，有和減持相關(guān)的，也有莫名其妙下挫的。這說(shuō)明當(dāng)前市場(chǎng)情緒的弱勢(shì)，主要還是虧錢(qián)效應(yīng)持續(xù)了一段時(shí)間，只能靠時(shí)間來(lái)化解了。

至于指數(shù)層面，上證指數(shù)被幾個(gè)標(biāo)志性的中字頭大漲掩蓋掉了弱勢(shì)的格局。滬指收了一顆陽(yáng)十字星，收盤(pán)價(jià)在5日均線附近，勉強(qiáng)運(yùn)行在年線上方，為什么說(shuō)“勉強(qiáng)”這兩個(gè)字，主要是“兩桶油”對(duì)今天滬指的上漲貢獻(xiàn)較多，所以上漲的“質(zhì)量”是比較低的。如果沒(méi)有“兩桶油”大漲，估計(jì)今天滬指會(huì)收在年線下方，所以今天滬指雖然運(yùn)行在年線上方，并不代表就站穩(wěn)了年線。

從分時(shí)圖上看，今天滬指盤(pán)中兩次上攻3230點(diǎn)未果，說(shuō)明這個(gè)點(diǎn)位附近有一定的壓力，3230點(diǎn)也是一個(gè)比較特殊的位置，因?yàn)樵擖c(diǎn)位正好是4月25日前一波調(diào)整的低點(diǎn)，所以算是技術(shù)上的頸線位壓制。

不過(guò)，從短期走勢(shì)來(lái)說(shuō)，上證指數(shù)仍然有向上沖擊的動(dòng)能，重點(diǎn)關(guān)注3230點(diǎn)附近壓力的沖擊情況。俗話說(shuō)“事不過(guò)三”，今天兩次挑戰(zhàn)3230點(diǎn)都以失敗告終，明天如果再上沖失敗的話，那就要小心了。策略上，達(dá)哥昨天說(shuō)得非常清楚，今天就不重復(fù)了。

最后，用黃仁勛演講的一句話作結(jié)尾吧——“無(wú)論如何，都要堅(jiān)持奔跑！”

（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝