兩度沖關(guān)失??！明天關(guān)注一點——道達投資手記

今天，英偉達COMPUTEX大會召開，信息量很大，打開朋友圈和新聞網(wǎng)頁，感覺到處都是英偉達的消息在轟炸，也有不少在刷黃仁勛演講的。

達哥比較關(guān)注的一條消息是，英偉達推出為游戲提供定制化AI模型代工服務(wù)。

對于游戲，我自己有過不少接觸，曾經(jīng)也和朋友們打游戲，曾經(jīng)的電子競技比賽中國賽區(qū)奪冠登上熱搜就是活生生的例子，一些電競明星也開始逐漸登上熱搜，并且有了類似娛樂圈的“飯圈”文化。

當(dāng)下比較尷尬的是，很多游戲只能根據(jù)開發(fā)時設(shè)定的劇情發(fā)展，沒有辦法根據(jù)不同時點、不同劇情進行不同的過程，更不要說千人千面了。

這次英偉達提供的工具，游戲開發(fā)者可以輕松設(shè)定NPC的背景故事和個性；通過自動語音識別和文本轉(zhuǎn)語音功能，實現(xiàn)實時語音對話；通過音頻源即可為游戲角色創(chuàng)建豐富的面部動畫。這樣，NPC有了自己的世界觀和個性，可以大幅提升玩家的沉浸感。

此前的云游戲，以及去年炒作的元宇宙概念，市場頗多詬病，是因為這些都不能大幅提高游戲的體驗度。在元宇宙里，玩家只能瞎逛，熱度過后一地雞毛，記得一些明星在元宇宙花大價錢買地，現(xiàn)在可能已經(jīng)跌到地板上了。

如果有了英偉達這樣AI工具的存在，玩法確實會更多樣化，為市場打開一片新的空間。況且資本市場本就喜歡炒新，越具備想象力，可炒作的空間越大，從這個角度說，英偉達推出的這款工具值得注意。

昨天達哥提了游戲概念，今天盤中也出現(xiàn)了明顯的異動，但由于經(jīng)歷了此前一波的大漲，暫時需要休整；從中期的角度說，目前的調(diào)整以及震蕩時間都未達到預(yù)期，但如果只是當(dāng)作短線題材，關(guān)注龍頭即可。

今天爆發(fā)的新題材還有腦機接口，這里強調(diào)“新”是因為這個概念有了新的進展。馬斯克旗下的腦機接口公司Neuralink宣布一項重大進展，已獲得美國食品和藥物管理局批準，將啟動該公司首次腦植入設(shè)備人體臨床試驗。

在這里，達哥并不想引用研報的觀點說他的市場潛力有多大，因為當(dāng)市場的關(guān)注點放在業(yè)績上的時候，已經(jīng)說明炒作進入到中后段了。由于當(dāng)下的市場并不強，作為新出的短線題材炒作，最好的方法就是關(guān)注龍頭，等待龍頭的回調(diào)機會。

和腦機接口類似，在周末受消息發(fā)酵的還有大飛機概念，很顯然市場并不太買賬，出現(xiàn)了沖高回落，且板塊內(nèi)部并未出現(xiàn)明顯的效應(yīng)。

達哥昨天之所以說大飛機這個題材大概率會高開意思一下，并不是胡亂瞎猜一通，而是通過盤面的觀察，有很多消息是能夠通過板塊和個股的動向來提前預(yù)判的。一是大飛機板塊在上周盤中并沒有出現(xiàn)明顯的協(xié)同效應(yīng)，也沒有出現(xiàn)異動；二是大飛機和軍工板塊都處于重要的壓力位上，因為利好并不足以達到?jīng)_過壓力位的預(yù)期，所以大飛機出現(xiàn)沖高回落就不意外了。

前面提到的這些都是科技領(lǐng)域，那自然也少不了被眾多股民心心念念的硬科技半導(dǎo)體。從達哥前幾周提示機會以來，我也沒想到半導(dǎo)體近期的表現(xiàn)如此超預(yù)期，不過目前達哥要提示一下短期風(fēng)險，小周期背離跡象明顯，完全可以等待回調(diào)到支撐位的機會。

電力成為今天市場最靚的仔，電價維持高位，市場煤價快速回落，自然對行業(yè)盈利有了更多預(yù)期。煤價在800元/噸左右是一個重要平衡點，因為這是澳洲煤炭到岸的成本價，也是新疆煤炭的損益平衡點，一旦低于800元/噸，供給可能會減少。

順便看了一下大宗商品市場，焦炭、焦煤已經(jīng)接近重要的支撐區(qū)域，要想大幅殺跌，難度比較大。如果“雙焦”價格能夠在支撐區(qū)域維持一段時間，那么對于電力板塊就是很大的利好。電力板塊走勢上，今天放量平臺突破，有繼續(xù)上漲之意，近期也突破了中長期的反壓趨勢線，量能配合健康，故而以持有為主。

與傳統(tǒng)能源對應(yīng)的是新能源，還是以電力設(shè)備為例，達哥之前的觀點就是需要一個有力度調(diào)整的考驗，今天這個考驗來了，如果板塊指數(shù)不能有效回補，那就顯示出新能源方向的弱勢走勢，機會可能比較??；如果能夠有效修復(fù)，則證明板塊將迎來機會。

讓大家比較懵的是一批個股意外閃崩，比如某算力龍頭大跌超7%、某光伏龍頭大跌超16%，有和減持相關(guān)的，也有莫名其妙下挫的。這說明當(dāng)前市場情緒的弱勢，主要還是虧錢效應(yīng)持續(xù)了一段時間，只能靠時間來化解了。

至于指數(shù)層面，上證指數(shù)被幾個標志性的中字頭大漲掩蓋掉了弱勢的格局。滬指收了一顆陽十字星，收盤價在5日均線附近，勉強運行在年線上方，為什么說“勉強”這兩個字，主要是“兩桶油”對今天滬指的上漲貢獻較多，所以上漲的“質(zhì)量”是比較低的。如果沒有“兩桶油”大漲，估計今天滬指會收在年線下方，所以今天滬指雖然運行在年線上方，并不代表就站穩(wěn)了年線。

從分時圖上看，今天滬指盤中兩次上攻3230點未果，說明這個點位附近有一定的壓力，3230點也是一個比較特殊的位置，因為該點位正好是4月25日前一波調(diào)整的低點，所以算是技術(shù)上的頸線位壓制。

不過，從短期走勢來說，上證指數(shù)仍然有向上沖擊的動能，重點關(guān)注3230點附近壓力的沖擊情況。俗話說“事不過三”，今天兩次挑戰(zhàn)3230點都以失敗告終，明天如果再上沖失敗的話，那就要小心了。策略上，達哥昨天說得非常清楚，今天就不重復(fù)了。

最后，用黃仁勛演講的一句話作結(jié)尾吧——“無論如何，都要堅持奔跑！”

（張道達）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝