道達投資手記：數(shù)字經(jīng)濟走強 節(jié)后關(guān)注度或更高

　　A股即將迎來2023年春節(jié)長假，休市9天（含周末）。“要不要持股過節(jié)”可能是很多股民內(nèi)心的疑問，特別是最近A股市場連續(xù)上漲，而且已經(jīng)漲了不少，就讓大家更加糾結(jié)了。不持股過節(jié)吧，怕錯過節(jié)后更大的行情；持股過節(jié)吧，又擔心各種不確定因素導致節(jié)后下跌。

達哥整理了一些歷史數(shù)據(jù)，希望能給糾結(jié)的你一些參考。2023年春節(jié)A股的休市時間是從1月21日持續(xù)到1月29日（含周末），等于說開市后很快就到2月份了。

市場縮量窄幅震蕩

數(shù)據(jù)顯示，2月是A股歷史上表現(xiàn)最好的月份，沒有之一。其中，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等有代表性的指數(shù)，在2月份上漲的概率最高，超過七成。即便是2022年市場下跌，上證指數(shù)在2月份也是上漲的。

另外，從收益的角度來說，也是2月份表現(xiàn)好。其中創(chuàng)業(yè)板指數(shù)彈性大，表現(xiàn)更好，漲跌幅中位數(shù)為上漲超6%，遠遠好于上證指數(shù)、滬深300等指數(shù)的表現(xiàn)。

除此之外，節(jié)后A股資金也會開始活躍，意味著一些強勢板塊的持續(xù)性會更好。

1月18日（周三），A股市場是一個窄幅震蕩的節(jié)奏，成交金額萎縮到6000多億元，回到了元旦節(jié)之前的水平。

2023年開年至今，北上資金的凈流入額已超2022年全年總額，北上資金真金白銀看多做多，足見其對中國經(jīng)濟復蘇的信心。內(nèi)資還是有點畏手畏腳，分歧也較大?？偟膩碚f，還是在存量博弈的怪圈里沒出來。

盤面上，數(shù)字經(jīng)濟全面走強，數(shù)據(jù)安全、“東數(shù)西算”、信創(chuàng)等板塊漲幅居前。消息面上，國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會秘書長、新聞發(fā)言人彭華崗表示，加大云計算、寬帶基礎(chǔ)網(wǎng)絡、5G/6G、全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資力度，加快推進“東數(shù)西算”工程，推動信息基礎(chǔ)設施升級。

板塊的老人氣龍頭英飛拓盤中巨震，開盤直線下殺，逼近跌停，收盤漲超5%，不排除還有創(chuàng)新高的動能，但已是強弩之末。好在板塊內(nèi)部有新的低位股承接，以帶“達”字的個股為代表，重點關(guān)注穿越出來的個股。

數(shù)字經(jīng)濟板塊指數(shù)走勢上目前沒有問題，這個板塊暫時以持股為主。這個方向達哥從上周日就開始連續(xù)提及，后續(xù)可能還有新的政策刺激預期，值得繼續(xù)關(guān)注。節(jié)后資金逐漸活躍，可能這類題材的關(guān)注度還會繼續(xù)提升。

地產(chǎn)利好未超預期

地產(chǎn)板塊也有利好，只是這種利好并沒有超出預期，所以從周三板塊高開低走的表現(xiàn)來看，資金并不領(lǐng)情，家居板塊也受牽連跌幅居前。貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，50城1月上旬日均二手房成交量較2022年12月日均增加39%；廊坊、北京等地日均成交較12月翻倍。這預示著地產(chǎn)開始回暖了嗎？很難說。

就地產(chǎn)板塊指數(shù)來說，最近走得比較弱，很難有方向性，短期若出現(xiàn)創(chuàng)新低殺不出力度的話，可能有機會，但整體來看也是脈沖式表現(xiàn)。相較來說，建筑裝飾等板塊的走勢反而更清晰。

游戲板塊上漲是由于1月份游戲版號數(shù)量達到88款，多于2022年12月份的84款，且包含多款大作，國家在用實際行動呵護游戲產(chǎn)業(yè)。游戲板塊上漲也帶動了傳媒板塊。這兩個行業(yè)板塊位置在“地板”上，2023年至少有估值修復的潛力。

大消費板塊近期的漲幅已經(jīng)不小了，略微調(diào)整是正常的，目前看的是震蕩節(jié)奏，高拋低吸即可，并不難操作。作為消費的一個分支，零售近期調(diào)整得比較充分，可以適當關(guān)注一下。

短線方面，受周二通達動力上漲影響，情緒在回暖，“連板”梯度較好，各自代表了其板塊內(nèi)部的情緒龍頭，這里面大概率有博弈跨年妖股的味道。

有一個很有意思的方向，可能讓很多人忽視了。達哥查了一下，漲停股弘業(yè)期貨、恒久科技和通達動力都是江蘇的上市公司，可以理解為地域?qū)傩裕@種炒作方式在強勢股里很常見。還有其他的個股補漲嗎？可以關(guān)注一下。

上證指數(shù)周三的震蕩偏強，倘若春節(jié)前能夠在周一的高點和周二的低點之間展開震蕩，就是比較強的走勢，那么就還有繼續(xù)上沖的動能。但由于接近關(guān)鍵壓力位，這種上沖是很有迷惑性的，切勿再追。

（張道達）

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