每日經濟新聞 2024-12-12 12:18:13
12月12日,五部委聯合印發(fā)的《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》顯示,個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。多家受訪基金公司指出,在36城試點兩周年后,個人養(yǎng)老金終迎來向全國推行,同時養(yǎng)老金產品也將迎來擴容,大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群,我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時代。
每經記者 李蕾 每經編輯 趙云
關于個人養(yǎng)老金制度的重磅政策正式發(fā)布!
《每日經濟新聞》記者獲悉,12月12日,包括人社部、財政部、稅務總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等在內的五部委聯合印發(fā)的《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》(以下簡稱《通知》)顯示,個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。
2024年政府工作報告明確提出“今年在全國實施個人養(yǎng)老金制度”,《通知》的發(fā)布實施是貫徹落實黨的二十大和二十屆二中、三中全會以及中央金融工作會議精神,加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要舉措,也是我國居民養(yǎng)老事業(yè)的重大里程碑事件。
《通知》要求優(yōu)化產品供給,將指數基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄;提高管理服務水平,商業(yè)銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作;完善領取條件和方法,在現有領取條件基礎上,參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金的,可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金等等。
多家受訪基金公司對記者指出,在36城試點兩周年后,個人養(yǎng)老金終迎來向全國推行,同時養(yǎng)老金產品也將迎來擴容,大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群,我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時代。
2022年4月,國務院辦公廳印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(國辦發(fā)(2022)7號),確立了我國第三支柱養(yǎng)老保障基礎制度框架,對健全我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系具有標志性意義。2022年11月,根據《意見》精神,人社部等五部委聯合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》,個人養(yǎng)老金政策在36個城市(地區(qū))先行實施。
最新數據顯示,我國個人養(yǎng)老金開戶人數突破7000萬,可供投資的產品數量達836只。其中,公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機構投資者代表,目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產超6萬億元,占我國養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的50%以上,為各類養(yǎng)老金創(chuàng)造了良好的長期收益,積累了豐富的管理經驗。兩年來的實踐表明,個人養(yǎng)老金制度設計符合我國國情,政策體系較為完備,管理運行總體規(guī)范,信息系統(tǒng)支撐有力,經辦服務較為順暢,試點工作取得了預期效果。
根據今天發(fā)布的《通知》,記者梳理了值得行業(yè)和投資者關注的幾大看點:
1、個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國;
2、優(yōu)化產品供給,將指數基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄;
3、提高管理服務水平,商業(yè)銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作;
4、完善領取條件和方法,在現有領取條件基礎上,參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金的,可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金。
5、探索開展默認投資服務。金融機構依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務,根據個人投資風險偏好和年齡等特點,推薦適當的個人養(yǎng)老金產品。鼓勵金融機構在與參加人協(xié)商一致的情況下,探索開展默認投資服務。
其中一項重要變化,是將指數基金納入個人養(yǎng)老金投資范圍。據悉,根據《通知》要求,證監(jiān)會及時優(yōu)化產品供給,今天已將首批85只權益類指數基金納入個人養(yǎng)老金投資產品目錄,其中跟蹤各類寬基指數的產品78只,跟蹤紅利指數的產品7只,包括滬深300指數、中證A500指數、創(chuàng)業(yè)板指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯結基金。指數基金投資風格清晰、費率水平較低,納入相關產品有利于豐富投資者選擇。相關產品同樣實施費率優(yōu)惠,積極讓利投資者。
記者了解到,權益類指數基金的納入進一步拓寬了個人養(yǎng)老金的可投品種,形成了豐富且有差異化的產品貨架,提升了個人養(yǎng)老金業(yè)務的吸引力。國際經驗表明,被動指數基金憑借其費率低廉、公開透明、分散風險等特征,已經成為全球養(yǎng)老金投資的重要工具。
首先,費率低廉。養(yǎng)老金投資期限長,注重成本,被動指數基金通常費率較低,能夠降低投資成本,在長期投資中放大復利效應,提高最終的養(yǎng)老金積累金額。
其次,運作公開透明。指數基金投資策略簡單、風格穩(wěn)定、透明度高,投資者可以清楚地了解其持倉和表現,對于養(yǎng)老資金管理而言,能夠增強投資者的信任感,并幫助其更好地規(guī)劃和調整養(yǎng)老投資策略。
第三,分散風險。指數基金通常持有大量成份股,能有效分散個股投資風險。
第四,可獲得長期客觀收益。長期來看,寬基指數和紅利指數具有較強的市場表征意義,其漲跌走勢與經濟發(fā)展密切相關。投資具有代表性的相關指數,可以充分分享國家經濟增長的紅利。
多家受訪基金公司也對個人養(yǎng)老金制度全面推開,尤其是指數基金被納入投資范圍表示看好。
華夏基金指出,個人養(yǎng)老金制度的全國落地將大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群,寬基指數產品的納入將大幅擴大投資者的選擇,提升投資的效率、透明度和投資體驗,我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時代。
廣發(fā)基金告訴記者,從產品擴容的角度來看,一方面,近年來被動指數投資正在被越來越多的投資者所認可,將寬基指數聯接及場外產品納入個人養(yǎng)老金可配置范圍,能夠為個人投資者提供更加多元的選擇,方便投資者從養(yǎng)老資產配置的角度合理做好養(yǎng)老資金安排,以期實現提高養(yǎng)老替代率的最終目的;另一方面,寬基指數聯接及場外產品具有指數基金風格明晰、價格低廉、分散配置等基礎優(yōu)勢,與個人養(yǎng)老投資的風險收益特征更加匹配;此外,從培育和引導更多中長期資金入市的角度,養(yǎng)老資金是真正意義上的長期資金,打通個人養(yǎng)老金投資指數基金的路徑,也能為市場帶來更多增量資金,有利于增強市場穩(wěn)定性。
南方基金也表示,全面實施個人養(yǎng)老金制度,一方面有望直接惠及更多居民,提振居民信心,讓更多參與者分享中國經濟發(fā)展成果,另一方面將為資本市場引入更多的長線穩(wěn)定資金,進一步夯實資本市場長期向好發(fā)展的基礎,促進實體經濟、資本市場、居民養(yǎng)老三者的良性互動。
天弘基金指出,本次個人養(yǎng)老金品類中納入寬基指數,在滿足居民養(yǎng)老金投資的多樣性需求同時,彌補了個人養(yǎng)老金產品庫中權益產品的空缺,能幫助投資者提高養(yǎng)老金積累效率。在該公司看來,寬基指數通常表征某個市場或板塊的整體表現,成分股包含各行各業(yè)的股票,具有較強市場代表性,且覆蓋行業(yè)較多,分布相對均勻,受單一行業(yè)影響小,抗風險能力相對較強。這對于追求穩(wěn)健的個人養(yǎng)老金投資者來說,可以有效控制投資組合的整體風險。
據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數據,截至2024年9月,公募基金最新管理規(guī)模突破32萬億元,已成為居民理財的中堅力量。同時作為長期服務養(yǎng)老三大支柱建設的主力軍,公募基金行業(yè)一直以來也高度重視個人養(yǎng)老金業(yè)務,主動作為、積極配合個人養(yǎng)老金制度建設和推廣。
首先,加快業(yè)務布局,保障業(yè)務順利實施。2022年11月,監(jiān)管部門發(fā)布個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則,指導公募基金行業(yè)充分做好業(yè)務和技術準備,順利完成產品和銷售機構名錄確定、系統(tǒng)對接測試等基礎工作,為個人養(yǎng)老金制度落地實施建立了較好的行業(yè)基礎。
第二,為投資者提供了199只不同持有期限、風險收益特征的基金產品。公募基金作為市場最大的產品供給方之一,不斷豐富養(yǎng)老產品線,為投資者提供不同持有期限、風險收益特征的產品,包括結合投資者退休時間而設計的目標日期基金,以及以投資者風險偏好為焦點的目標風險基金等等,并圍繞投資者多樣化的養(yǎng)老需求持續(xù)進行產品創(chuàng)新。
第三,實施費率優(yōu)惠,積極讓利投資者。納入個人養(yǎng)老金名錄的養(yǎng)老目標基金均增設專門份額,并實施管理費、托管費優(yōu)惠安排,提升產品吸引力。
第四,加大政策宣傳解讀力度,提升各方參與積極性。基金公司投入大量資源開展養(yǎng)老政策宣傳解讀和養(yǎng)老金融知識普及,提高老百姓對個人養(yǎng)老金業(yè)務的認知度和接受度。
對于接下來如何進一步提升個人養(yǎng)老金的吸引力,基金公司也有自己的思考與建議。例如,華夏基金提出,首先針對不同收入群體分類施策,有效發(fā)揮各類制度的激勵作用;二是持續(xù)推動養(yǎng)老金融投教,解決參與人面臨的核心難點;三是促進二、三支柱融通,提升賬戶的便攜性;四是增強特殊情形下提取的靈活性;五是不斷豐富產品供給,推出種類更加豐富,更加個性化、多元化的產品。
后續(xù),公募基金行業(yè)將立足共同富裕的時代背景,充分發(fā)揮長期投資管理方面的專業(yè)優(yōu)勢,切實肩負起服務個人養(yǎng)老金發(fā)展的職責使命。
證監(jiān)會將強化個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務監(jiān)管,督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務能力,更好支持個人養(yǎng)老金高質量發(fā)展。
封面圖片來源:每日經濟新聞 劉國梅 攝
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP