道達(dá)投資手記：“20CM”個(gè)股狂飆 代表行情核心

2月14日晚，“股神”巴菲特旗下公司公布了去年四季度持倉(cāng)情況，巴菲特砍倉(cāng)“舊愛”合眾銀行和“新歡”臺(tái)積電，蘋果笑到了最后。

其中，最讓人驚訝的無疑是臺(tái)積電，去年下半年建倉(cāng)，開年就大舉拋售，減持幅度高達(dá)86%。讓人唏噓的是，2023年臺(tái)積電累計(jì)漲幅高達(dá)31.51%，顯然，巴菲特錯(cuò)過了這波收益。

不得不說，“股神”對(duì)蘋果是真愛，繼續(xù)加倉(cāng)，持倉(cāng)比例接近40%。這消息也刺激了2月15日（周三）A股的消費(fèi)電子板塊，市場(chǎng)對(duì)MR或VR等有了新的預(yù)期。

ChatGPT概念又活躍

A股本周三為震蕩走勢(shì)，結(jié)構(gòu)沒有太大變化。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)領(lǐng)跌三大指數(shù)，市場(chǎng)熱點(diǎn)相較于周二更聚焦，這對(duì)做題材的朋友來說相當(dāng)友好。

從盤面運(yùn)行情況來看，金融股有主動(dòng)壓盤的傾向，科技股起來了，這也是傳統(tǒng)的蹺蹺板節(jié)奏。

上證指數(shù)分時(shí)圖黃線全天維持震蕩沒有下跌，說明很多個(gè)股基本上沒啥跌的意愿，這對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)情緒來說是好事。這點(diǎn)也可以從跌幅榜上的個(gè)股看出來，說明市場(chǎng)調(diào)整的殺傷力不大。

不過，我們也要清楚，沒啥跌的意愿，不意味著馬上就能漲。目前是震蕩市場(chǎng)，除了少數(shù)板塊能夠賺錢以外，大多數(shù)板塊的追漲效果都不好，考驗(yàn)的是大家的耐心，需要提前定好規(guī)則，按規(guī)則交易。

從盤面來看，ChatGPT概念短暫休息后再度活躍。與周二活躍的氫能源和NMN概念作比較，說明當(dāng)下的主流資金仍然認(rèn)可人工智能這條線，板塊成交量明顯放大，說明有很多資金涌入，大概率是散戶在追買。

雖然之前我對(duì)ChatGPT比較認(rèn)可，但之前也和大家聊過，國(guó)內(nèi)公司擁有的技術(shù)肯定還不夠成熟，只是題材炒作而已。

周三出現(xiàn)這樣的走勢(shì)，相當(dāng)多的個(gè)股有一種要“集體畢業(yè)”的傾向，需要注意其是否可能產(chǎn)生頂部。周四繼續(xù)沖高后，極易出現(xiàn)分化，注意切換。

當(dāng)然，中長(zhǎng)線來看，這樣被資本炒作成革命性的事物，注定還會(huì)繼續(xù)受追捧，后面還會(huì)反復(fù)炒作，但個(gè)股卻不盡相同。當(dāng)前最好的策略，就是留意這個(gè)板塊的風(fēng)吹草動(dòng)，避免出現(xiàn)“被埋”的情況；在沒有產(chǎn)生大的分歧之前，慎重對(duì)待。

面板“雙雄”放量大漲

充電樁概念股多股漲停。歐洲議會(huì)通過了2035年歐洲停售燃料發(fā)動(dòng)機(jī)車輛議案。新能源汽車銷量和保有量快速增長(zhǎng)，帶來了充電樁市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求。另外，大功率直流快充與換電互補(bǔ)，有望成為主流補(bǔ)能方式。

充電樁板塊指數(shù)的走勢(shì)比較一般，這一波屬于新能源領(lǐng)域漲幅相對(duì)較大的板塊。就充電樁板塊指數(shù)而言，已經(jīng)到了接近前高的位置，比較容易產(chǎn)生較大波動(dòng)，但趨勢(shì)沒有問題。

比較有新意的是面板“雙雄”放量大漲，主要是受利好刺激?？萍季揞^Meta宣布將與韓國(guó)半導(dǎo)體大廠SK海力士及面板廠LG Display合作開發(fā)MicroOLED面板，用于Meta XR裝置，已進(jìn)入簽署協(xié)議階段。這三家公司的戰(zhàn)略合作激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)面板需求擴(kuò)張以及新技術(shù)應(yīng)用的想象力。

MicroOLED技術(shù)是將OLED附著于硅晶圓上，而非玻璃基板，像素密度比OLED面板更精細(xì)，特點(diǎn)是即使面板尺寸很小，仍可實(shí)現(xiàn)超高解析度，面板厚度和體積也更薄、更小，因此成為Meta XR設(shè)備的最佳選擇。未來隨著成熟度提升和產(chǎn)能擴(kuò)充，硅基OLED有望加速滲透。板塊走勢(shì)上，如果能回踩下的話，那么無疑會(huì)更好。

情緒方面，從兔年以來的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板“20CM”漲停個(gè)股明顯增多，以海天瑞聲為代表的個(gè)股狂飆，不僅推動(dòng)了人工智能方向，更重要的是其代表了本輪賺錢周期的核心，是市場(chǎng)情緒的風(fēng)向標(biāo)。因此，當(dāng)“20CM”狂飆個(gè)股還能保持穩(wěn)定，整個(gè)市場(chǎng)還能穩(wěn)定，成長(zhǎng)風(fēng)格就有望繼續(xù)活躍。反之，則有可能引發(fā)高位抱團(tuán)松動(dòng)，出現(xiàn)補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)。

周二達(dá)哥提到了金融方向，仍然是后面幾天需要留意的。隨著ChatGPT板塊越走越高，后續(xù)的分化會(huì)越來越劇烈，一旦高位股熱度開始下降，市場(chǎng)風(fēng)格大概率會(huì)輪動(dòng)到藍(lán)籌股。但這不是說金融就要漲了，大盤在震蕩，券商股已經(jīng)連續(xù)橫盤十多個(gè)交易日沒動(dòng)位置了，這是一個(gè)相當(dāng)微妙的共振結(jié)構(gòu)，很可能會(huì)出現(xiàn)券商股帶動(dòng)方向的盤面。

（張道達(dá)）

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