最強(qiáng)熱點(diǎn)狂飆！還能不能“上車”？——道達(dá)投資手記

來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

周末看了一場關(guān)于ChatGPT的討論，討論的雙方一個是哲學(xué)教授，一個是有數(shù)學(xué)背景的CTO。他們的觀點(diǎn)非常有意思，達(dá)哥想跟朋友們分享一下。

站在宇宙的尺度上，人的職能和人工智能沒有區(qū)別，從哲學(xué)層面來說，都是“記憶”。機(jī)器智能于人而言，本職是人在讓渡自己的記憶權(quán)，和歷史上的發(fā)明比如火車、汽車、紡織機(jī)等沒有區(qū)別，人在獲得效率提升的時候，必然要讓渡自己的權(quán)利。

正確率不等于智能，ChatGPT的正確率肯定會越來越高，但不會因人而異產(chǎn)生針對性。如果以此類比，基于數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)訓(xùn)練的模式，不會產(chǎn)生意識，ChatGPT更適合用“給出正確答案”的能力來定位，不能算真正的智能。

從客觀層面來說，人只是世界的一部分，就像石頭、大樹一樣也是世界的一部分。但我們自己更傾向于站在人類的角度上，覺得人類才是中心。也正是這種背離，從而導(dǎo)致人類永遠(yuǎn)無法創(chuàng)造跟人一樣的智能。

總結(jié)起來理解就是，ChatGPT將越來越準(zhǔn)確，但不會“聰明到”電信詐騙你。ChatGPT周末被熱議，兩個多月用戶突破了1億，這個現(xiàn)象級應(yīng)用進(jìn)入AI時代，引發(fā)全球的狂歡。比爾蓋茨說其歷史意義不亞于互聯(lián)網(wǎng)和個人電腦的誕生，聯(lián)合國都被驚動了。

所以，今天ChatGPT概念逆市走強(qiáng)，成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的最強(qiáng)題材，也是今天市場唯一的熱點(diǎn)，這對整個市場來說，顯然不是好現(xiàn)象。ChatGPT概念板塊今天繼續(xù)上漲，就這個板塊的炒作持續(xù)性而言，目前很多資金主要看高度板龍頭漢王科技，只要該股頂一字板，就說明ChatGPT概念板塊的炒作沒有結(jié)束，但漢王科技已經(jīng)6連板，哪天炸板不好去猜測。

按照達(dá)哥對于新概念的理解，一般市場資金都會來炒一波，產(chǎn)生第一次大分歧的時候，往往都會給一個不錯的介入時機(jī)；但當(dāng)板塊熱度過高的時候，或者投資者開始大規(guī)模介入的時候，基本上就是高位接棒的時間。

在ChatGPT的帶動和消息的刺激之下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊表現(xiàn)也很活躍。北京市人民政府印發(fā)的《2023年市政府工作報告重點(diǎn)任務(wù)清單》提出，加快建設(shè)全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)標(biāo)桿城市，著力建設(shè)全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)標(biāo)桿城市。該板塊其實(shí)也是AIGC概念的炒作延伸。此外還有信創(chuàng)，從去年12月底達(dá)哥提示機(jī)會以來，目前都走得不錯，走勢可參考AIGC概念，哪天AIGC概念不行了，信創(chuàng)可能就要調(diào)整了。

軍工板塊因?yàn)橹苣┫⒌拇碳?，早盤沖高，翻綠后持續(xù)震蕩。這個方向從大周期和日K線而言，沒有問題，也是達(dá)哥比較看好的中長期板塊。不過小周期面臨背離的情況，即便還有上沖動能，但如果沖不出力度，大概率還是會回落，可以等待回調(diào)到支撐之后的機(jī)會。

網(wǎng)傳人保財險對公司各級機(jī)構(gòu)和員工發(fā)布6條“禁酒令”，工作日不得飲酒。人保財險方面表示，目前無可回應(yīng)的內(nèi)容，如果有具體消息將會公開發(fā)布。白酒股因此大跌，市場的預(yù)期可能是類似的規(guī)定擴(kuò)展到所有工作人員身上。依達(dá)哥來看，這是比較牽強(qiáng)地為下跌找個理由而已，正常的公司一般也不會允許上班時間喝酒，消息影響有限。

就白酒以及其食品加工這類消費(fèi)板塊來說，就是震蕩的走勢，這種情況下有漲有跌很正常，再加上白酒春節(jié)前已經(jīng)反彈了不少，目前的調(diào)整就是正常的技術(shù)修正，結(jié)構(gòu)未破壞。同在大消費(fèi)題材之下，酒店餐飲和景點(diǎn)旅游今天反而是紅的，但這兩個方向要區(qū)分一下，酒店餐飲目前是陰跌，景點(diǎn)旅游需要有效收復(fù)1月30日的高點(diǎn)才行。

年前達(dá)哥提及的教育方向，創(chuàng)出新高以后這幾天出現(xiàn)橫盤震蕩，走勢并不弱，向下如果被拉回到之前的震蕩區(qū)域，要定好止盈點(diǎn)；而短期震蕩之后的向上，如果不能持續(xù)大漲，就要注意獲利了結(jié)。

從短線情緒來看，熱點(diǎn)題材過于集中，其他題材表現(xiàn)一般。最大的看點(diǎn)是安妮股份盤中跌停，其代表的是強(qiáng)勢股的二波，要注意類似個股二波到前高附近的風(fēng)險。但就整個短線強(qiáng)勢股方向來看，人氣股沒有直接A字型殺跌，高位股和中位股也都沒有出現(xiàn)連續(xù)殺跌，說明市場虧錢效應(yīng)不大，尷尬的問題是賺錢效應(yīng)也不大。

再就連板個股來看，從上周五開始，連板接力股來到了個位數(shù)。這告訴我們，游資都不追漲了，都玩低吸。按照過去游資的套路，大概是要破壞這個規(guī)律的，如果后續(xù)指數(shù)有反彈修復(fù)，接力連板出現(xiàn)加速，要特別小心。看點(diǎn)是高位股的情緒能否穩(wěn)住，低位試錯博弈探路股能否走出來。

就今天市場的整體情況來看，出現(xiàn)了近期相對有力度的調(diào)整，也出現(xiàn)了虧錢效應(yīng)。至于原因，這里不方面公開討論。美國1月就業(yè)數(shù)據(jù)大超預(yù)期，說明美國經(jīng)濟(jì)軟著陸概率很大，從而讓美聯(lián)儲加息更有底氣，對匯率來說是利空。

不過，值得注意的是，北向資金今天的凈流出金額相比上周五出現(xiàn)大幅下降，僅流出5億元左右。尤其是午后出現(xiàn)了明顯的回流跡象，這點(diǎn)其實(shí)很不容易，說明大盤回落后北向資金進(jìn)一步拋售的意愿并不是很強(qiáng)烈，而且此前北向資金連續(xù)大幅凈流入，想要一下子全身而退也不現(xiàn)實(shí)。

另外，從上證指數(shù)的走勢結(jié)構(gòu)來說，只要未出現(xiàn)達(dá)哥昨天提及的破壞結(jié)構(gòu)的走勢，回調(diào)仍然是機(jī)會，倉位控制在7成以內(nèi)為宜。從時間周期來說，這波調(diào)整已經(jīng)持續(xù)了6個交易日，春節(jié)前達(dá)哥的預(yù)期是10個交易日左右，后面幾天要注意多頭的反擊。

（張道達(dá)）

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