大爆發(fā)！外資爆買！核心資產(chǎn)行情來了嗎？——道達(dá)投資手記

來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

今天是權(quán)重唱戲的一天。最典型的是深證成指，黃線只有開盤時(shí)向上沖鋒了一下，全天幾乎是走平的。而白線則一路向上，即使盤中有所回調(diào)，也不影響其尾盤向上突的節(jié)奏。

造成大小票如此分化的直接原因就是北向資金，全天凈流入超過120億元，最近一個(gè)月都沒有看到北向資金如此爆買的行情了。

爆買的背后，源于昨晚媒體的一條重要消息，螞蟻金服旗下的消費(fèi)金融公司百億增資獲批。在新引入的股東中，最引人注目的是杭州金投數(shù)科和重慶農(nóng)信集團(tuán)，前者的背景是杭州市國資委，后者的實(shí)控人是重慶市供銷合作總社。

在市場看來，這是阿里巴巴自螞蟻金服上市被否之后的一個(gè)漂亮翻身仗。隔夜阿里巴巴美股大漲近13%，帶動(dòng)一眾中概股拉升，納斯達(dá)克金龍指數(shù)大漲8.57%，就足夠說明問題了。從目前看，中概“大佬”們在集體瘦身之后，三季報(bào)的表現(xiàn)都比市場預(yù)期好，如今的政策環(huán)境肯定也比當(dāng)時(shí)好，所以大概率還有繼續(xù)反彈的機(jī)會。

中國核心資產(chǎn)在海外市場飆漲，無疑也激發(fā)了A股市場核心資產(chǎn)的全線爆發(fā)。今天以貴州茅臺為首的白馬股起航，古井貢酒強(qiáng)勢漲停逼近歷史高點(diǎn)；以“寧王”為首的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈也全線飆升，隔膜龍頭恩捷股份漲停、派能科技大漲11%，直接推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲2.76%。

此外，近期人民幣匯率出現(xiàn)連續(xù)上漲之勢，這說明國際資本對中國市場非常看好，是對疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整的積極響應(yīng)，而匯率的大漲自然也會讓資本市場核心資產(chǎn)受到關(guān)注。

不過，今天指數(shù)的大漲，掩蓋了市場整體強(qiáng)度并不高的事實(shí)，滬深兩市個(gè)股漲跌幅中位數(shù)只有上漲0.3%，大多數(shù)個(gè)股都是下跌或者在平盤附近震蕩。通過對比近幾個(gè)交易日的漲跌家數(shù)比，說明賺錢難度在增加。加上熱點(diǎn)板塊基本上是一天一換，并不利于人氣聚集。

在昨天的文章中，達(dá)哥提出今天要著重關(guān)注消費(fèi)能否頂上，僥幸今天沒有被打臉。其實(shí)，最近市場有過異動(dòng)的熱點(diǎn)就那么幾個(gè)，很好預(yù)判。但也可能和市場流傳的一篇“小作文”有關(guān)。對于“小作文”，達(dá)哥沒法評價(jià)，咱們以走勢結(jié)構(gòu)為主。

白酒板塊表現(xiàn)出色，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)供需兩端均將迎來改善。白酒板塊今天放量中陽線，走勢不錯(cuò)，不排除后續(xù)還有短期新高的沖勁，但由于該板塊11月以來已經(jīng)累計(jì)了不小的漲幅，結(jié)合短期的走勢結(jié)構(gòu)，這個(gè)新高之后是需要小心謹(jǐn)慎的。再加上白酒板塊的估值本身就不便宜，空間可能并不大。相反，同屬消費(fèi)領(lǐng)域且近期連續(xù)調(diào)整的食品加工、景點(diǎn)及旅游等反而更值得關(guān)注。

寧德時(shí)代率領(lǐng)光伏、鋰電等一眾熱門的賽道股大幅反彈，一下子有一種全活過來的感覺。近日，多家電池企業(yè)2022年業(yè)績預(yù)喜，普遍向好，中下游電池廠商/電廠盈利能力得到逐步修復(fù)。但新能源板塊今年在業(yè)績上確實(shí)存在一些隱患，特別是產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)還沒有充分暴露。

新能源板塊走勢上，經(jīng)過持續(xù)下跌后有止跌企穩(wěn)跡象，短期可能還有機(jī)會，但從中期來說，相對偏弱的震蕩結(jié)構(gòu)沒有改變。以光伏板塊為例，需要小心去年11月7日板塊指數(shù)的高點(diǎn)。

醫(yī)療服務(wù)板塊大漲，疫情高峰后市場對消費(fèi)類醫(yī)療服務(wù)的需求提升，另外政策對創(chuàng)新藥方面也多有扶持。醫(yī)療服務(wù)板塊今天突破年線壓制，底部結(jié)構(gòu)逐步明朗，后市如出現(xiàn)回踩是低吸機(jī)會。化學(xué)制藥板塊，這幾天雖然表現(xiàn)一般，但好的現(xiàn)象是被拉回到了之前的震蕩區(qū)域，只要這個(gè)震蕩結(jié)構(gòu)不出現(xiàn)破位，問題就不大。

比較有意思的是消費(fèi)電子，昨天剛被一篇“小作文”打趴下，今天就給了個(gè)甜棗。索尼在CES 2023發(fā)布會中正式發(fā)布其頭顯設(shè)備PS VR2，該設(shè)備將于2月底上市。此外，被蘋果寄予厚望的VR頭顯設(shè)備最新細(xì)節(jié)近日被曝光，市場預(yù)計(jì)蘋果將會在2023年下半年正式推出VR頭顯設(shè)備。

有一種被騙籌碼的感覺。不過，有一說一，消費(fèi)電子目前的走勢并不清晰，加上行業(yè)景氣度還沒有看到轉(zhuǎn)折的信號，目前還是以觀望為主。歌爾股份今天巨量換手封板，讓達(dá)哥想起了周二的中國聯(lián)通，可以關(guān)注一下該股漲停之后的正反饋還能否持續(xù)。

短線情緒方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)因英飛拓被“埋”，整體都比較弱，但這個(gè)題材還是占據(jù)著漲停數(shù)量第一的位置，不能說這個(gè)題材就此終結(jié)。安妮股份打出63.74%的換手率，被網(wǎng)友戲稱為“死亡換手率”，不過數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域還是有幾只票繼續(xù)在漲，并沒團(tuán)滅。后續(xù)要重點(diǎn)關(guān)注安妮股份的表現(xiàn)，一般而言，龍頭是很難A殺的，出現(xiàn)反包大概率會帶動(dòng)資金回流。與此同時(shí)，關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域是否有低位個(gè)股穿越出來承接。

昨天風(fēng)騷走位的文一科技晉級失敗，或與傳聞?dòng)嘘P(guān)，但芯片板塊中的個(gè)股并沒有出現(xiàn)連續(xù)跌停。既然沒出現(xiàn)劇烈的局面，只可能說明一個(gè)事實(shí)，事情并沒有聽起來那么糟糕，可以繼續(xù)做短線關(guān)注。

大盤指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)于預(yù)期，但瑕疵還是比較明顯的。首先就是成交量的萎縮，目前這種級別的量能仍然不夠，較難支持上證指數(shù)進(jìn)一步突破上方套牢盤區(qū)域。其次是熱點(diǎn)切換太快，截至目前，大多數(shù)板塊已經(jīng)反彈過一遍了，下一個(gè)熱點(diǎn)是誰有些難把握。按照以往經(jīng)驗(yàn)，各類品種都輪過后，一般情況下容易迎來一次調(diào)整。

所以達(dá)哥覺得，指數(shù)今天的中陽線不太健康，已經(jīng)不適合再追了，要防范短期回補(bǔ)缺口的可能，但也不必過分緊張，如果后市調(diào)整出現(xiàn)回踩，在回補(bǔ)今天缺口后或5日均線附近止跌以后，可考慮低吸一些。

市場新進(jìn)場的增量資金有限，大多還是存量資金在搗騰，特征便是打一槍換一個(gè)地方。不過既然雨露均沾，輪流上漲，那就千萬別總?cè)プ纺潜K最亮的尾燈，節(jié)奏不要踩錯(cuò)。

（張道達(dá)）

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