首批創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金迎開(kāi)放期

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

從7月14日開(kāi)始，首批4只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金陸續(xù)進(jìn)入首個(gè)開(kāi)放期。

據(jù)了解，成立最早的富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)已發(fā)布公告，將首個(gè)開(kāi)放期定為2022年7月14日至7月27日之間的10個(gè)工作日；其他來(lái)自中歐、大成、華夏旗下的產(chǎn)品也即將進(jìn)入首個(gè)開(kāi)放期，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，依次為7月18日、7月18日和7月16日。

從首批產(chǎn)品近兩年來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，截至7月14日凈值統(tǒng)計(jì)，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高為29.49%，中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)則顯示為-6.27%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：記者整理 視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖

本質(zhì)是偏股混合類基金

2020年7月14日，首只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)成立，隨后，中歐、大成、華夏基金公司旗下產(chǎn)品陸續(xù)成立。近日，首批4只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金陸續(xù)進(jìn)入首個(gè)開(kāi)放期。

根據(jù)公告，富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)首個(gè)開(kāi)放期為2022年7月14日至7月27日之間的10個(gè)工作日。此外，除華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)外，中歐、大成旗下產(chǎn)品也已發(fā)布相關(guān)開(kāi)放申贖業(yè)務(wù)的公告，均將在7月18日開(kāi)啟申贖。

不過(guò)，在截止日期方面，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)將在7月29日截止，并自7月30日進(jìn)入第二個(gè)封閉期；中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)則定于8月12日截止，自8月13日進(jìn)入第二個(gè)封閉期。

對(duì)于每個(gè)開(kāi)放期的規(guī)定，其實(shí)各家基金公司在制定基金合同時(shí)均有規(guī)定，即基金每?jī)赡觊_(kāi)放一次，每個(gè)開(kāi)放期原則上不少于5個(gè)工作日且最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。

事實(shí)上，創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金的由來(lái)跟此前科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金類似，亦是在創(chuàng)業(yè)板宣布試點(diǎn)注冊(cè)制后，在公募基金領(lǐng)域針對(duì)封閉式產(chǎn)品給予的配置權(quán)限，不同于傳統(tǒng)的打新策略。

有公募界人士在7月15日同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者電話交流時(shí)表示，機(jī)構(gòu)在獲配額度和隨機(jī)性方面優(yōu)于傳統(tǒng)打新。

“兩種策略均是針對(duì)新股配置而言，但機(jī)構(gòu)參與上市公司戰(zhàn)略配售的比例會(huì)高于打新，也在獲配的確定性方面高于打新策略。”該人士表示，在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制推行之初，很多申請(qǐng)IPO的企業(yè)質(zhì)地優(yōu)良，引入長(zhǎng)期投資者對(duì)于公司治理和市值管理方面均有益處。

記者從首批產(chǎn)品的基金合同中發(fā)現(xiàn)，相關(guān)戰(zhàn)略配售基金僅在投資范圍上涉獵可戰(zhàn)略配售的股票，亦沒(méi)有對(duì)戰(zhàn)略配售的資產(chǎn)規(guī)模比例做相關(guān)限制。這意味著，相關(guān)產(chǎn)品本質(zhì)上來(lái)講依然是偏股混合類基金，投資標(biāo)的中亦可包括新股以外的其他合規(guī)標(biāo)的。

業(yè)績(jī)平均水平13.08%

截至2022年7月15日，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金11只（統(tǒng)計(jì)初始份額）。除前述首批4只產(chǎn)品外，南方、嘉實(shí)、華安等7家機(jī)構(gòu)也相繼發(fā)行并成立相關(guān)產(chǎn)品。其中，僅嘉實(shí)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)成立于2021年2月10日，其余產(chǎn)品均在2020年成立。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月14日，在首批4只產(chǎn)品中，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)A成立以來(lái)的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率為29.49%，華夏、中歐、富國(guó)旗下產(chǎn)品則依次錄得11.65%、-6.27%和26.28%。

放眼全部產(chǎn)品，華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)成立于2020年9月3日，目前復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率達(dá)60.55%，表現(xiàn)亮眼?？傮w來(lái)看，這11只產(chǎn)品的業(yè)績(jī)平均水平為13.08%，中位數(shù)為13.48%，6只產(chǎn)品當(dāng)前業(yè)績(jī)?cè)谥形粩?shù)及以上。

從相關(guān)戰(zhàn)略配售基金的重倉(cāng)品類來(lái)看，依然鮮見(jiàn)新股配置，各產(chǎn)品基金經(jīng)理重倉(cāng)的對(duì)象依然是當(dāng)季較為熱門(mén)的賽道股，包括醫(yī)美、新能源等行業(yè)中的明星標(biāo)的。有要求規(guī)定，此類戰(zhàn)略配售基金剩余封閉期應(yīng)大于戰(zhàn)略配售股票的鎖定期，不排除剩余封閉期期限影響戰(zhàn)略配售的可能。

中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)基金經(jīng)理許文星就在2022年一季報(bào)中總結(jié)道，整體延續(xù)此前整個(gè)組合長(zhǎng)期的配置思路，在信息技術(shù)、醫(yī)藥、新材料、新能源等四大領(lǐng)域中進(jìn)行精選，選擇立足兩年封閉維度能夠獲得較好風(fēng)險(xiǎn)收益回報(bào)的投資品種，并通過(guò)定向增發(fā)、大宗交易、新股配售等方式進(jìn)行絕對(duì)收益型的投資選擇。

大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)基金經(jīng)理謝家樂(lè)亦表示，該基金在一季度作了適當(dāng)?shù)膫}(cāng)位控制和均衡配置，提高對(duì)個(gè)股確定性和估值性價(jià)比的要求，并向邊際改善最明顯、估值最合理的方向調(diào)整。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)