“專網(wǎng)通信”爆雷后的澤達(dá)易盛：年報(bào)被非標(biāo)，董事長(zhǎng)協(xié)助調(diào)查，1億理財(cái)資金流向何方？

每經(jīng)記者 葉曉丹 實(shí)習(xí)記者 楊卉 杭州、北京報(bào)道    每經(jīng)編輯 張海妮    

從高光走向困境，澤達(dá)易盛（688555，SH）何以至此？2020年6月，澤達(dá)易盛登陸科創(chuàng)板，上市第二天，盤(pán)中創(chuàng)下了85.99元（前復(fù)權(quán)，下同）的歷史最高價(jià)。但不到兩年的時(shí)間，公司卻走向了內(nèi)控不力、涉嫌信披違規(guī)、2021年年報(bào)被會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、董事長(zhǎng)及董秘協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的境況。公司股價(jià)也一路下滑，截至6月1日收盤(pán)，公司股價(jià)下探至14.03元，市值僅剩約11.66億元。

每經(jīng)記者葉曉丹攝

圍繞2021年年報(bào)本身，澤達(dá)易盛同樣問(wèn)題重重，疑竇難消。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多地走訪發(fā)現(xiàn)，與澤達(dá)易盛有涉的不少公司中，有的在登記地址查無(wú)此企，有的將被注銷。此外，公司旗下1億元理財(cái)資金，也被會(huì)計(jì)師認(rèn)為未能“確認(rèn)資管計(jì)劃的商業(yè)實(shí)質(zhì)及余額的存在和計(jì)價(jià)”。

5月27日，記者前往澤達(dá)易盛，公司員工表示：“董事劉雪松目前負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)，不過(guò)不在公司，證券部相關(guān)對(duì)接人士正在開(kāi)會(huì)，不便出來(lái)。目前公司運(yùn)營(yíng)一切正常。”5月29日，記者又向澤達(dá)易盛發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿暫未獲回復(fù)。

問(wèn)題年報(bào)審計(jì)掃了哪些“雷”？

從新三板到科創(chuàng)板，澤達(dá)易盛的IPO之路耗時(shí)多年。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)從醫(yī)藥監(jiān)管信息化起步，陸續(xù)拓展到為上游醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)提供質(zhì)量控制信息技術(shù)服務(wù)，為下游醫(yī)藥流通企業(yè)提供溯源追蹤，并延伸應(yīng)用到源頭的農(nóng)業(yè)種植領(lǐng)域。

從2021年年報(bào)和2022年一季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，澤達(dá)易盛的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)了大幅下降。

2021年年報(bào)披露，2021年公司營(yíng)收總額為3.29億元，同比增28.67%，但凈利潤(rùn)（即歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)，下同）為0.46億元，同比下降42.93%，扣非后凈利潤(rùn)為0.39億元，同比下降近36%。2021年末負(fù)債3.23億元，相較2020年末增長(zhǎng)179.68%。

到了2022年一季度，同比數(shù)據(jù)出現(xiàn)了更大幅度的下降。2022年一季度，公司營(yíng)業(yè)收入僅為0.03億元，同比下降90.68%，凈利潤(rùn)為負(fù)0.19億元，同比下降近299%，扣非后凈利潤(rùn)為負(fù)0.19億元，同比下降348.07%。公司的負(fù)債從2021年末的3.23億元，攀升至2022年一季度末的3.56億元。

登陸科創(chuàng)板還不滿兩年，業(yè)績(jī)就大幅下滑，澤達(dá)易盛的解釋是，2021年，公司加大了在醫(yī)藥智能制造等戰(zhàn)略新方向相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)與市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓。同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也正緊鑼密鼓地布局該領(lǐng)域。因此，公司報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用等期間費(fèi)用增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致公司2021年度凈利潤(rùn)出現(xiàn)了一定程度的下降。

然而，2021年年報(bào)反映出來(lái)的問(wèn)題并不僅僅是業(yè)績(jī)下滑，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司出具了“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告和否定意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，同時(shí)保薦券商出具的相關(guān)核查意見(jiàn)也披露了多筆問(wèn)題交易。公司時(shí)任獨(dú)立董事郭籌鴻拒絕對(duì)上市公司2021年年報(bào)內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行擔(dān)保。

這份年報(bào)中，中介機(jī)構(gòu)到底掃到了哪些“雷”？問(wèn)題年報(bào)的問(wèn)題又在哪里？

會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《問(wèn)詢函專項(xiàng)說(shuō)明》中提到，年審會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)意見(jiàn)，主要是無(wú)法確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的存在以及相關(guān)交易的商業(yè)實(shí)質(zhì)，其中包括報(bào)告期末，涉及賬面1億元的資管計(jì)劃；上市公司及其子公司向5家客戶銷售服務(wù)器和保密數(shù)據(jù)鏈儲(chǔ)存終端的交易；兩筆預(yù)付款交易及服務(wù)器托管變更和服務(wù)器權(quán)屬問(wèn)題等。

1億元委托理財(cái)去哪兒了？

在資管計(jì)劃的事情上，澤達(dá)易盛也收到了監(jiān)管問(wèn)詢函。

2021年12月27日，上市公司披露與鑫沅資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱鑫沅資產(chǎn)）簽署資產(chǎn)管理合同，委托理財(cái)規(guī)模合計(jì)金額50億元。

上交所立刻發(fā)問(wèn)詢函，“50億元遠(yuǎn)超2020年4月7日股東大會(huì)授予董事會(huì)3億元的投資理財(cái)額度”，要求上市公司披露合同簽署有無(wú)經(jīng)過(guò)股東大會(huì)審議，說(shuō)明所履行的相關(guān)決策程序及決策人等情況。

澤達(dá)易盛其后回復(fù)稱，50億元的委托理財(cái)規(guī)模，是循環(huán)累計(jì)投資50億元，而且此前公司及子公司向鑫沅資產(chǎn)申請(qǐng)將鑫通1號(hào)（鑫沅資產(chǎn)鑫通1號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃）及鑫福3號(hào)（鑫沅資產(chǎn)鑫福3號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃）委托財(cái)產(chǎn)分期繳付的總規(guī)模調(diào)整至8000萬(wàn)元及4000萬(wàn)元。

最終，因?yàn)榇耸?，澤達(dá)易盛及其董秘應(yīng)嵐被上交所予以監(jiān)管警示。從年報(bào)以及中介機(jī)構(gòu)的核查報(bào)告來(lái)看，出問(wèn)題的也正是該資管計(jì)劃。上市公司2021年年報(bào)披露，澤達(dá)易盛1.2億元自有資金委托理財(cái)中，未到期余額為1億元。年審會(huì)計(jì)師表示：“我們未能實(shí)施必要的審計(jì)程序，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以確認(rèn)資管計(jì)劃的商業(yè)實(shí)質(zhì)及余額的存在和計(jì)價(jià)。”

為何難以確認(rèn)余額的存在？上市公司保薦券商?hào)|興證券在現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告中披露，鑫通1號(hào)和鑫福3號(hào)有1億元資金投給了杭州和鑫商盈企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱和鑫商盈）。

啟信寶顯示，和鑫商盈成立于2020年12月25日，注冊(cè)資本13000萬(wàn)元，實(shí)繳資本顯示無(wú)數(shù)據(jù)，執(zhí)行事務(wù)合伙人為浙江鑫鈺科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱鑫鈺科技），持有7.69231%份額；其他合伙人為鑫沅資產(chǎn)，持有76.92308%份額，浙江彩達(dá)通信科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱彩達(dá)通信），持有15.38462%份額。

此外，澤達(dá)易盛的辦公地址，以及鑫鈺科技、彩達(dá)通信的注冊(cè)地址均在杭州市西湖區(qū)教工路1號(hào)。5月27日，記者實(shí)地走訪了位于教工路1號(hào)的數(shù)源軟件園，并與園區(qū)招商辦、園區(qū)內(nèi)相關(guān)企業(yè)交流核查后，僅找到了澤達(dá)易盛的辦公室地址，并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)鑫鈺科技、彩達(dá)通信的身影。

記者注意到，鑫鈺科技、彩達(dá)通信的股東均為浙江彩策通信科技有限公司，后者的第一大股東為持股90%的自然人丁國(guó)安。

5月31日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電丁國(guó)安，當(dāng)記者表示，根據(jù)公開(kāi)披露的地址，未能找到鑫鈺科技和彩達(dá)通信兩家公司的辦公地址時(shí)，丁國(guó)安回應(yīng)稱：“我們肯定有場(chǎng)地的，沒(méi)有場(chǎng)地怎么開(kāi)公司？”另外，對(duì)于公司和澤達(dá)易盛合作的情況，他表示：“具體和上市公司關(guān)聯(lián)的東西，我們不好隨便表態(tài)，你們要和上市公司進(jìn)行對(duì)接溝通。”

而更蹊蹺的是，和鑫商盈對(duì)外投資了2家公司，分別為杭州鑰鈺信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱杭州鑰鈺）和杭州厚盾貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱杭州厚盾）。這兩家公司同樣與澤達(dá)易盛關(guān)聯(lián)甚深。

投資迷蹤：誰(shuí)的騰挪術(shù)？

東興證券對(duì)澤達(dá)易盛的專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告顯示，杭州鑰鈺的法定代表人為陳艷，其同時(shí)也是浙江觀滔智能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱觀滔智能）的法定代表人。

澤達(dá)易盛一方面通過(guò)資管計(jì)劃間接投資杭州鑰鈺，另一方面，上市公司又向觀滔智能采購(gòu)設(shè)備。更關(guān)鍵的是，澤達(dá)易盛近4500萬(wàn)元的設(shè)備采購(gòu)款早已預(yù)付，但觀滔智能還剩下價(jià)值約3600萬(wàn)元的設(shè)備遲遲未到位。按照合同約定，也已超過(guò)交付時(shí)間。

另外，觀滔智能的董事之一顏志紅，也和澤達(dá)易盛實(shí)控人之一劉雪松存在合作關(guān)系：其在劉雪松任法定代表人的蘇州浙遠(yuǎn)自動(dòng)化工程技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱蘇州浙遠(yuǎn)）任董事。此外，兩人還同在上海遠(yuǎn)躍制藥機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海遠(yuǎn)躍）任股東。

澤達(dá)易盛招股意向書(shū)附錄（一）顯示，蘇州浙遠(yuǎn)2013年、2014年是澤達(dá)易盛全資子公司的供應(yīng)商，而且澤達(dá)易盛對(duì)蘇州浙遠(yuǎn)有投資，對(duì)蘇州浙遠(yuǎn)具有重大影響。澤達(dá)易盛招股書(shū)顯示，蘇州浙遠(yuǎn)、澤達(dá)易盛同為上海遠(yuǎn)躍股東，分別持股80%和17.5%。

5月25日，記者前往觀滔智能辦公地址。根據(jù)啟信寶披露的地址，記者注意到現(xiàn)場(chǎng)掛牌顯示為浙江長(zhǎng)三角生物醫(yī)藥國(guó)際合作孵化器，其中涵蓋近20家公司，包括觀滔智能，不過(guò)孵化器內(nèi)的員工表示，“觀滔智能的人不在此處辦公”。

而資管計(jì)劃通過(guò)和鑫商盈投向的另一家公司杭州厚盾，注冊(cè)資本為15000萬(wàn)元，實(shí)繳資本具體數(shù)據(jù)無(wú)顯示，和鑫商盈持有66.67%股權(quán)。杭州厚盾的經(jīng)營(yíng)范圍包括機(jī)器設(shè)備、金屬材料、建筑材料、裝飾材料、辦公設(shè)備、電子元器件、電子產(chǎn)品、家用電器等。

為何投向這兩家公司？在與記者電話交流時(shí)，丁國(guó)安表示，這兩家公司的投資，其不是具體經(jīng)辦人，之所以當(dāng)時(shí)考慮投資入股，現(xiàn)在說(shuō)不上來(lái)。

但根據(jù)此前《資產(chǎn)管理合同》披露，資管計(jì)劃的產(chǎn)品類別主要是固定收益類單一資產(chǎn)管理計(jì)劃；主要投資方向?yàn)橹袊?guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的具有良好流動(dòng)性的金融工具或產(chǎn)品，包括但不限于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金，國(guó)債、政策性金融債、地方政府債、央行票據(jù)等。但從上市公司披露的實(shí)際投向來(lái)看，與此前披露出現(xiàn)明顯不符。

而更值得探究的是，誰(shuí)主導(dǎo)了這1億元的資管資金投向？投向的企業(yè)和上市公司及其關(guān)聯(lián)方之間，究竟有哪些利益關(guān)聯(lián)？

對(duì)澤達(dá)易盛而言，除了交出預(yù)付款卻拿不回實(shí)物資產(chǎn)外，還面臨著自身交付的設(shè)備可能收不回來(lái)貨款的窘境。

2021年度，上市公司及子公司向北京中科路創(chuàng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱中科路創(chuàng)）、金橋網(wǎng)絡(luò)通信有限公司（以下簡(jiǎn)稱金橋網(wǎng)絡(luò)）等5家公司銷售服務(wù)器及保密數(shù)據(jù)鏈儲(chǔ)存終端，截至年度報(bào)告出具日上述交易形成的應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款合計(jì)5818.33萬(wàn)元（其中中科路創(chuàng)2846萬(wàn)元、金橋網(wǎng)絡(luò)2972.33萬(wàn)元），公司表示存在應(yīng)收賬款無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)詢函回復(fù)顯示，中科路創(chuàng)成立于2018年7月18日，注冊(cè)資本1億元，實(shí)際認(rèn)繳出資金額為0元，股東為尹立彬、王磊。值得注意的是，問(wèn)詢函回復(fù)顯示：該公司已于2022年4月10日辦理了注銷手續(xù)。

根據(jù)啟信寶的信息，中科路創(chuàng)于2022年3月19日發(fā)布簡(jiǎn)易注銷公告。國(guó)家信用信息公示系統(tǒng)顯示，根據(jù)5月7日公司發(fā)布的注銷備案公告詳情，中科路創(chuàng)已決議解散，擬向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷登記，請(qǐng)債權(quán)人自公告之日起45日內(nèi)向清算組申報(bào)債權(quán)。

5月11日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者探訪了該公司公布的清算組工作地址（同時(shí)也是其企業(yè)住所）的“北京市東城區(qū)粉廠胡同57號(hào)2號(hào)樓4層401室”。

記者來(lái)到粉廠胡同后，并未見(jiàn)到顯示“57號(hào)”的多層建筑。自稱在粉廠胡同生活了二十多年的劉大爺告訴記者，從不知道57號(hào)還有個(gè)“2號(hào)樓”。在劉大爺及粉廠胡同多位居民的帶領(lǐng)下，記者最終找到了57號(hào)。

據(jù)居民介紹，57號(hào)只有兩棟建筑，一棟是酒店，一棟是醫(yī)院。記者與酒店工作人員及東城區(qū)天壇社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心的醫(yī)護(hù)人員確認(rèn)，“粉廠胡同57號(hào)”確實(shí)只有酒店和衛(wèi)生服務(wù)中心。酒店改造前雖有家公司，但名稱與中科路創(chuàng)并不相符，且已經(jīng)是三四年前的事情。至于衛(wèi)生服務(wù)中心，搬到該地也已有13年。多位居民表示，并不知道這里有中科路創(chuàng)這家公司。

5月31日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中科路創(chuàng)清算組聯(lián)系電話和債權(quán)申報(bào)聯(lián)系電話，接線人稱其為中科路創(chuàng)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的員工，并表示公司目前已經(jīng)不再運(yùn)營(yíng)。至于此前的運(yùn)營(yíng)及辦公地址，該人員表示是在酒店（酒店平層上的房間）內(nèi)，但酒店方面并不清楚這一情況。至于問(wèn)詢函回復(fù)中提到的回款，該名工作人員表示具體情況應(yīng)由公司負(fù)責(zé)人（尹立彬）來(lái)回答。

5月31日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者撥通了中科路創(chuàng)股東尹立彬的電話。談到與澤達(dá)易盛的交易及回款等具體事項(xiàng)時(shí)，尹立彬稱此前跟澤達(dá)易盛已達(dá)成共識(shí)，具體還是通過(guò)那邊了解，怕回復(fù)口徑與他們不一樣。不過(guò)，在記者追問(wèn)公司的實(shí)際辦公場(chǎng)所時(shí)，尹立彬卻表示粉廠胡同只是公司的注冊(cè)地址，但并不在此實(shí)際辦公，公司注銷后辦公場(chǎng)所已經(jīng)撤了。

企業(yè)注銷，應(yīng)收賬款是否形成壞賬？5月29日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)送郵件給澤達(dá)易盛，不過(guò)截至發(fā)稿尚未獲回應(yīng)。

“專網(wǎng)通信”爆雷風(fēng)波影響幾何？

3月18日，澤達(dá)易盛突發(fā)公告宣布，公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理林應(yīng)，公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)嵐正在協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查，但并未披露具體的調(diào)查案由。消息一出，公司二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)當(dāng)日大跌。3月18日到5月30日，澤達(dá)易盛股價(jià)下跌42.11%。

5月27日下午，記者實(shí)地前往澤達(dá)易盛位于杭州的辦公地點(diǎn)，在數(shù)源軟件園12幢，澤達(dá)易盛的辦公樓層仍不時(shí)有員工進(jìn)出，記者就采訪事宜和公司工作人員溝通，希望向劉雪松和證券部相關(guān)人士進(jìn)一步了解情況，前臺(tái)工作人員稱劉雪松當(dāng)日不在公司，證券部在開(kāi)會(huì)，不方便出來(lái)，其同時(shí)表示，公司運(yùn)營(yíng)一切正常。

另一方面，2021年“專網(wǎng)通信”爆雷案對(duì)澤達(dá)易盛的影響也仍然存在。2021年8月20日，澤達(dá)易盛因媒體報(bào)道公司涉及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收監(jiān)管工作函。年報(bào)中披露的計(jì)提壞賬準(zhǔn)備中，主要包括了新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司，由于該公司已停止運(yùn)營(yíng)，澤達(dá)易盛100%計(jì)提了338.30萬(wàn)元壞賬準(zhǔn)備。

此前，澤達(dá)易盛在招股書(shū)中介紹，公司與新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司及其下屬公司有多年的合作，2017~2019年相關(guān)公司均出現(xiàn)在公司前五大客戶名單中。而2021年，專網(wǎng)通信案涉及的相關(guān)上市公司陸續(xù)爆雷，澤達(dá)易盛2021年三季報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虧損面也呈擴(kuò)大趨勢(shì)，其中負(fù)債數(shù)據(jù)攀升至2.36億元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)暴增至173天，相比此前增加近100天。

專網(wǎng)通信爆雷案，對(duì)澤達(dá)易盛的業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)層面，造成了哪些影響？記者就此給上市公司發(fā)送了相關(guān)采訪郵件，不過(guò)截至發(fā)稿暫無(wú)回應(yīng)。