每日經(jīng)濟新聞 2021-12-30 19:24:53
每經(jīng)記者 劉明濤 每經(jīng)編輯 吳永久
芯片：
從目前的行業(yè)趨勢看，汽車電子和半導體設備的行業(yè)趨勢最為確定。建工廠就必須買設備，在代工廠、IDM廠商瘋狂擴產(chǎn)潮之下，半導體設備行業(yè)也隨之持續(xù)增長。中國已于2020年第二季度成長為全球第一大市場。并且隨著半導體設備國產(chǎn)化，相關廠商勢必受益。
（圖片來源：攝圖網(wǎng)_501123322）
另一方面，由于缺貨，很多本土廠商得以進入之前無法進入的客戶供應鏈。解決門檻限制，進入后就是一個放量的問題。此外，海外廠商的邏輯不能跟國內(nèi)廠商對比，兩者處于不同的產(chǎn)業(yè)周期。對國外廠商來說，芯片是一個成熟市場；而對國內(nèi)廠商而言，芯片是一個正在成長的市場。
新能源：
2021年中央經(jīng)濟工作會議明確，要創(chuàng)造條件盡早實現(xiàn)能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變。會議提出要正確認識和把握碳達峰碳中和。傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎上。要深入推動能源革命，加快建設能源強國。
（圖片來源：攝圖網(wǎng)_500945208）
未來傳統(tǒng)的化石能源逐步枯竭，由零碳的新能源取而代之。由此帶來百萬億級別的巨量投資，進而成為經(jīng)濟增長前所未有的新來源。誰先看到這一點，就有可能更好地抓住發(fā)展新機遇。
稀土：
從政策面上，稀土行業(yè)頻出暖風，市場價格的價值回歸成為共識。需求端下游風電、新能源汽車帶動電機需求，稀土資源迎來增量空間。
（圖片來源：攝圖網(wǎng)_300691635）
從現(xiàn)在的趨勢來看，下游需求的增量氣勢洶洶，但上游供給并不會像過往隨意投放，供給結構將偏緊。而從企業(yè)的庫存量看，2021年氧化鐠釹庫存為近三年最低水平。一方面，國內(nèi)稀土供應受指標管控，并非想增加就增加，另一方面，下游需求帶來補庫存周期，對稀土邊際價格影響頗大。
創(chuàng)新藥：
醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)上一個周期的邏輯已經(jīng)結束，下一個周期的邏輯即將開始，未來5年到10年依然是生物制藥產(chǎn)業(yè)的黃金周期，但只屬于少部分人。
（圖片來源：攝圖網(wǎng)_501619982）
產(chǎn)業(yè)化、國際化以及非熱門賽道是值得關注的三大方向。首先就是兼顧產(chǎn)業(yè)化與商業(yè)化能力的Biopharm公司；其次是國際化企業(yè)，徐佳熹認為，中國創(chuàng)新藥的國際化將成為未來兩年相當重要的一個主題；最后則是腫瘤之外的非熱門賽道，如自體免疫、腎病、退行性疾病等領域，可能也會有不錯的公司出現(xiàn)。
封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500586240
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