募投資金用途幾度變更 遠(yuǎn)興能源擬將8億用于37倍增值率關(guān)聯(lián)交易

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 梁梟    

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，遠(yuǎn)興能源還是沒(méi)有用完2015年增發(fā)募集的資金。幾度終止募投項(xiàng)目之后，遠(yuǎn)興能源擬將募投的8億元用于增資收購(gòu)標(biāo)的，并且構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

今日（12月23日）晚間，遠(yuǎn)興能源披露公告稱，公司擬以內(nèi)蒙古博源銀根礦業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱銀根礦業(yè)）的整體估值149億元為基礎(chǔ)，以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買內(nèi)蒙古納百川資源開發(fā)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱納百川）持有的銀根礦業(yè)14%股權(quán)、擬以現(xiàn)金37.25億元對(duì)銀根礦業(yè)進(jìn)行增資。其中擬將已終止的募投項(xiàng)目“博源化學(xué)乙二醇項(xiàng)目”的募集資金8.02億元及其結(jié)存利息用于向銀根礦業(yè)進(jìn)行增資的款項(xiàng)。

需要注意的是，銀根礦業(yè)的增值率高達(dá)3713.55%。與去年底相比，銀根礦業(yè)目前的總資產(chǎn)和負(fù)債率出現(xiàn)較大變動(dòng)。截至2020年12月31日，銀根礦業(yè)的資產(chǎn)總額為2.6億元，資產(chǎn)負(fù)債率為25.5%。但是截至2021年8月31日，銀根礦業(yè)的資產(chǎn)總額為9.7億，資產(chǎn)負(fù)債率為62.98%。

募投資金用于增資標(biāo)的

今日晚間，遠(yuǎn)興能源（000683）披露公告稱，公司要變更已終止募投項(xiàng)目的資金投向。

2016年9月12日，遠(yuǎn)興能源2015年非公開發(fā)行A股股票募集資金到位，實(shí)際募集資金凈額為25.7億元。當(dāng)時(shí)，公司募集資金中的18.7億元擬用于內(nèi)蒙古博源化學(xué)有限責(zé)任公司50萬(wàn)噸/年合成氨聯(lián)產(chǎn)50萬(wàn)噸/年尿素、60萬(wàn)噸/年聯(lián)堿項(xiàng)目。

2018年7月20日，公司終止了上述募投項(xiàng)目。公司將募集資金中的11.3億元用途變更為“河南中源化學(xué)股份有限公司40萬(wàn)噸/年精品小蘇打項(xiàng)目”和“內(nèi)蒙古博源化學(xué)有限責(zé)任公司粗煤氣和凈化氣綜合利用技改項(xiàng)目”（以下簡(jiǎn)稱博源化學(xué)乙二醇項(xiàng)目）。

然而到了2021年，遠(yuǎn)興能源又終止了變更后的項(xiàng)目。要知道博源化學(xué)乙二醇項(xiàng)目的計(jì)劃投資達(dá)到13.4億元，說(shuō)明公司原本非?？春?。

圖片來(lái)源：遠(yuǎn)興能源公告截圖

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)又終止了，算上銀行結(jié)息，遠(yuǎn)興能源的募集資金專戶余額尚有8.17億元。如今，遠(yuǎn)興能源為這些躺在銀行賬戶的資金找到好去處。

遠(yuǎn)興能源擬以銀根礦的整體估值149億元為基礎(chǔ)，以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買納百川持有的銀根礦業(yè)14%股權(quán)，并擬以現(xiàn)金37.25億元對(duì)銀根礦業(yè)進(jìn)行增資。其中擬將已終止的募投項(xiàng)目“博源化學(xué)乙二醇項(xiàng)目”的募集資金8.02億元及其結(jié)存利息用于向銀根礦業(yè)進(jìn)行增資的款項(xiàng)。

根據(jù)公告，銀根礦業(yè)正在建設(shè)阿拉善右旗塔木素天然堿開發(fā)利用項(xiàng)目，項(xiàng)目總產(chǎn)能780萬(wàn)噸/年純堿、80萬(wàn)噸/年小蘇打，項(xiàng)目總投資230.3億元。

標(biāo)的總資產(chǎn)、負(fù)債率大幅增長(zhǎng)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，遠(yuǎn)興能源用募投項(xiàng)目資金用于增資，這和正在進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。

銀根礦業(yè)為內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱博源集團(tuán)）控股子公司，后者也是遠(yuǎn)興能源的控股股東。根據(jù)評(píng)估結(jié)果，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年8月31日，銀根礦業(yè)凈資產(chǎn)評(píng)估值為137.2億元，增值率為3713.55%。而在風(fēng)險(xiǎn)提示中，遠(yuǎn)興能源也提到標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估增值較大的風(fēng)險(xiǎn)。

銀根礦業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及控制關(guān)系

圖片來(lái)源：遠(yuǎn)興能源公告截圖

自有資金加上未使用的募投資金，遠(yuǎn)興能源的目的還是吃下銀根礦業(yè)。交易完成后，上市公司將持有銀根礦業(yè)60%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)銀根礦業(yè)的控制。

同其余重大資產(chǎn)重組的業(yè)績(jī)承諾期相比，遠(yuǎn)興能源交易方的業(yè)績(jī)承諾時(shí)間無(wú)疑更長(zhǎng)。據(jù)公告，此次交易的業(yè)績(jī)承諾期為2022年至2027年（其中2022年～2024年為建設(shè)期），交易對(duì)方預(yù)計(jì)標(biāo)的實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的累計(jì)凈利潤(rùn)不低于34.65億元。

實(shí)際上，相較于估值，銀根礦業(yè)的業(yè)績(jī)并不算好。2020年度，銀根礦業(yè)的凈利潤(rùn)為2155.02萬(wàn)元。

與去年底相比，銀根礦業(yè)到今年8月末的總資產(chǎn)和負(fù)債率出現(xiàn)較大變動(dòng)。截至2020年12月31日，銀根礦業(yè)的資產(chǎn)總額為2.6億，資產(chǎn)負(fù)債率為25.5%。但是到了2021年8月31日，銀根礦業(yè)的資產(chǎn)總額為9.7億，資產(chǎn)負(fù)債率為62.98%。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-401052364