投貸聯(lián)動破解融資難題 滬上多家銀行加碼布局科創(chuàng)企業(yè)

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

“十四五”規(guī)劃強調，堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位，要打好關鍵核心技術攻堅戰(zhàn)，提高創(chuàng)新鏈整體效能。

如今，科創(chuàng)板開市已有兩年，科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展也愈發(fā)受到各方高度重視，多地政府工作報告中也都有對支持企業(yè)赴科創(chuàng)板上市的表述。隨著科創(chuàng)企業(yè)融資再度升溫，金融機構紛紛從制度、流程、產(chǎn)品等方面創(chuàng)新，升級科技金融服務模式，加碼布局科創(chuàng)領域。

以上海為例，在建設具有全球影響力的科創(chuàng)中心的戰(zhàn)略機遇下，滬上多家銀行將信貸資源向科創(chuàng)金融傾斜，并采取投貸聯(lián)動、多方合作等方式伴隨科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的“全生命周期”，助力科創(chuàng)企業(yè)成為經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎。

投貸聯(lián)動破解融資難題

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)代表新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的方向，近期，上海市政府辦公廳印發(fā)《上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，提出培育一批具有國際競爭力的龍頭企業(yè)，打造一批世界級新興產(chǎn)業(yè)集群。

8月3日，上海銀行發(fā)布服務上海市“3+6”重點產(chǎn)業(yè)行動方案。方案提出，將聚焦上海“3+6”重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展（集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)，電子信息、汽車、高端裝備、先進材料、生命健康、時尚消費品六大重點產(chǎn)業(yè)），支持重點產(chǎn)業(yè)的核心部件和高端產(chǎn)品生產(chǎn)、高端產(chǎn)業(yè)集群建設和特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設。

據(jù)悉，“十四五”期間，上海銀行將設立1000億元專項資金支持上海三大先導產(chǎn)業(yè)和六大重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以創(chuàng)新驅動擴大科創(chuàng)金融覆蓋面。該行同日發(fā)布科創(chuàng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品“上市技易貸”和“科創(chuàng)投聯(lián)貸”。

據(jù)了解，除了設立專項資金，增加科創(chuàng)企業(yè)信貸的可獲得性，上海銀行也將設置科技型企業(yè)專項授信政策和專項考核、補貼。此外，在專項產(chǎn)品、專業(yè)審批和專業(yè)團隊方面也有相應部署。

值得一提的是，近年來隨著利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務的盈利空間受到一定程度壓縮，這也促使銀行產(chǎn)生戰(zhàn)略轉型及培育新利潤增長點的動力。在面臨科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)、擔保難等問題時，投貸聯(lián)動為商業(yè)銀行涉足股權投資提供了一種可能。

2019年8月，上海銀保監(jiān)局發(fā)布《上海銀行業(yè)保險業(yè)進一步支持科創(chuàng)中心建設的指導意見》，鼓勵銀行與天使投資基金和股權投資基金等專業(yè)投資機構、集團內投資子公司以及信托等非銀行金融機構開展投貸聯(lián)動合作，合理確定信貸資金與投資資金投入比例，降低科技金融業(yè)務風險。鼓勵與合作機構共享調查結果，促進金融服務前移，信貸資金更多地投向科技含量較高的初創(chuàng)期科技小企業(yè)。

政策指引下，滬上商業(yè)銀行也紛紛借力投貸聯(lián)動以化解科創(chuàng)企業(yè)融資難題。7月初，上海農(nóng)商銀行發(fā)布“鑫動能2.0”服務方案，全面升級科創(chuàng)企業(yè)金融服務體系，并與六家戰(zhàn)略合作基金公司簽署了“投貸聯(lián)動”戰(zhàn)略合作協(xié)議，在總行層面特設投貸聯(lián)動業(yè)務決策委員會，加強股債聯(lián)動為企業(yè)提供支持。

稍早之前，今年4月，浦發(fā)銀行升級“上市貸”與“認股選擇權+科技含權貸”兩大產(chǎn)品，契合“硬科技”企業(yè)想上市、要上市的融資需求，為高成長性科創(chuàng)企業(yè)提供的股權與債權相結合的融資方式。例如，該行與投資機構合作，以5億元估值鎖定某互聯(lián)網(wǎng)+整合傳統(tǒng)印染紡織行業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)7年的認股選擇權，同時借助單證池融資品種，將融資資金定向用于支付信用證項下原材料采購，到期后利用出口收匯還款，為企業(yè)獲得融資創(chuàng)造條件。目前，在新一輪股權融資中，該企業(yè)的估值已達到4.6億美元。

銀行致力打造科技金融生態(tài)系統(tǒng)

可以看到的是，如今銀行服務科創(chuàng)企業(yè)已不再局限于僅僅提供信貸支持，而是致力于打造科技金融生態(tài)系統(tǒng)，這主要表現(xiàn)在對內外部資源的跨界整合，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融服務，陪伴科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長期、擴張期、成熟期，并匹配合適的金融產(chǎn)品。

例如，浦發(fā)銀行已建立了一套以“股、債、貸”一體化方式服務科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的科創(chuàng)金融生態(tài)圈服務模式。如為進入上市輔導期或已被納入政府部門擬上市培育庫的企業(yè)，提供“上市貸”；為有訂單的科技型企業(yè)提供“孵化貸”，科技型企業(yè)可根據(jù)訂單與資質核定授信額度；為已獲得股權投資或擬被投資的科技型企業(yè)，提供“投貸寶”、“科技快速貸”，實現(xiàn)投貸聯(lián)動等，基本覆蓋了科技型企業(yè)各發(fā)展階段的融資需求。

上海農(nóng)商銀行也為科創(chuàng)企業(yè)設計了更精準匹配“全生命周期”的產(chǎn)品，比如針對初創(chuàng)期企業(yè)，匹配投貸聯(lián)動、啟航貸、履約貸等產(chǎn)品；針對成長期企業(yè)，匹配投資撮合、高企貸、浦江之光專項產(chǎn)品等；針對擴張期企業(yè)，匹配募集賬戶規(guī)劃、股權激勵計劃、上市策劃、科創(chuàng)集合債等產(chǎn)品；對成熟期企業(yè)，匹配增發(fā)募集資金管理、并購融資、債券融資、銀團貸款等產(chǎn)品。

目前，上海農(nóng)商銀行服務科技型企業(yè)客戶總量達4000余戶，科技型企業(yè)貸款余額超430億元。此前“鑫動能1.0”培育庫入庫企業(yè)已超300戶，綜合授信規(guī)模達300億元，其中信用貸款余額40億元，已將9家企業(yè)成功培育為上市公司，另有35家企業(yè)已步入上市進程。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)