13家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已投資近60個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目 業(yè)內(nèi)：保險(xiǎn)行業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)協(xié)同塑造可持續(xù)商業(yè)模式

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳星    

第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，60歲及以上人口占比18.70%，65歲及以上人口占比13.50%，人口老齡化程度進(jìn)一步加深。然而，與老齡化不相匹配的卻是當(dāng)下的養(yǎng)老服務(wù)供給不足。保險(xiǎn)業(yè)因與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)契合，成為了參與養(yǎng)老服務(wù)的主力之一，其中又以養(yǎng)老社區(qū)最受險(xiǎn)企追捧。

在6月25日召開的首屆中國保險(xiǎn)養(yǎng)老融合與發(fā)展論壇上，大家保險(xiǎn)集團(tuán)董事長何肖鋒介紹，包括大家保險(xiǎn)在內(nèi)，市場上已有13家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的近60個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，為全國20余省市提供床位數(shù)超8萬張，充分發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的催化劑和黏合劑作用，有效促進(jìn)養(yǎng)老健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。

保險(xiǎn)公司早已開始布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

作為最早感知人口年齡結(jié)構(gòu)變化的行業(yè)，其實(shí)早在十幾年前，一些保險(xiǎn)公司已經(jīng)穿透周期悄然布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

從具體運(yùn)作模式看，主要分三種：重資產(chǎn)模式、輕資產(chǎn)模式、輕重并舉的資產(chǎn)模式。

重資產(chǎn)模式主要是險(xiǎn)企使用自有資金直接參與到養(yǎng)老地產(chǎn)的建設(shè)和運(yùn)營過程中，這之中最受關(guān)注的就是泰康保險(xiǎn)。作為最早進(jìn)入養(yǎng)老社區(qū)領(lǐng)域的險(xiǎn)企之一，泰康保險(xiǎn)采取的就是買地自建的模式，而這也成為了當(dāng)下險(xiǎn)企進(jìn)入養(yǎng)老社區(qū)的一個(gè)主要途徑。值得一提的是，重資產(chǎn)模式考驗(yàn)險(xiǎn)企流動(dòng)性、戰(zhàn)略定力和運(yùn)營能力，對(duì)保險(xiǎn)公司的資源整合能力也提出了極高的要求。

相比之下，輕重并舉的模式對(duì)險(xiǎn)企的資金流動(dòng)性要求較低，保險(xiǎn)公司得以用較少的資金撬動(dòng)更大規(guī)模的養(yǎng)老服務(wù)供給，以更多的專業(yè)護(hù)理和運(yùn)營服務(wù)加持養(yǎng)老社區(qū)。例如中國太平就采用了輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)結(jié)合的方式，一方面是斥重資產(chǎn)打造了大型CCRC社區(qū)“梧桐人家”，另一方面打造以旅居社區(qū)為主的“太平樂享家”項(xiàng)目，已有多個(gè)第三方養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目。

此外，還有部分保險(xiǎn)公司采用純輕資產(chǎn)的模式，輕資產(chǎn)運(yùn)作負(fù)債少，例如大家保險(xiǎn)，探索“以核心城區(qū)高品質(zhì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)布局為主，以城郊特色化持續(xù)照料退休社區(qū)為輔”的差異化發(fā)展道路。

“保險(xiǎn)公司通過整合養(yǎng)老資源，將多層次的養(yǎng)老服務(wù)與保單有機(jī)結(jié)合，以剛性的養(yǎng)老需求帶動(dòng)相對(duì)低頻的保險(xiǎn)需求，形成新的銷售場景和客戶群體，既實(shí)現(xiàn)了從客戶需求出發(fā)定制服務(wù)方案，也為自己打開了轉(zhuǎn)型發(fā)展的廣闊空間。”何肖鋒在接受媒體采訪時(shí)表示。

目前大多數(shù)養(yǎng)老社區(qū)尚處于運(yùn)營虧損階段

由于我國險(xiǎn)企養(yǎng)老社區(qū)仍處于初期階段，從運(yùn)營模式來看，養(yǎng)老社區(qū)收入來源包括入門費(fèi)、會(huì)員卡、月費(fèi)和其他服務(wù)費(fèi)用，并通過給予滿足條件的保險(xiǎn)客戶入住養(yǎng)老社區(qū)的資格、優(yōu)先入住的權(quán)限和部分折扣優(yōu)惠的形式，來實(shí)現(xiàn)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)。而“只租不售”的監(jiān)管要求也使保險(xiǎn)系養(yǎng)老社區(qū)的投資回報(bào)周期更長，目前大多數(shù)養(yǎng)老社區(qū)尚處于運(yùn)營虧損階段。

一位險(xiǎn)資投資人士表示，養(yǎng)老社區(qū)的投資回收期長達(dá)10-20年，但僅以此判定養(yǎng)老社區(qū)不賺錢，也是不科學(xué)的。清華大學(xué)教授周燕珉指出，保險(xiǎn)企業(yè)做養(yǎng)老運(yùn)營能夠盈利的并不多，還處于爬坡期，尤其是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)入住率的提升，是一個(gè)慢熱過程。

“新開業(yè)養(yǎng)老社區(qū)普遍都需要經(jīng)歷入住率上升階段，當(dāng)入住率達(dá)到一定比例時(shí)，就能夠?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡和良性運(yùn)轉(zhuǎn)，這和其他產(chǎn)業(yè)并無不同。真正不同的是，養(yǎng)老社區(qū)一旦住滿，會(huì)處于長期滿員狀態(tài)，較少出現(xiàn)入住率大幅起落的情況，盈利性相對(duì)穩(wěn)健。”大家保險(xiǎn)相關(guān)人士稱，保險(xiǎn)行業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略協(xié)同反哺了養(yǎng)老社區(qū)，并塑造了一個(gè)穩(wěn)定可持續(xù)的商業(yè)模式。長期來看，當(dāng)我國進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展周期，養(yǎng)老社區(qū)的投資價(jià)值將更加明顯。作為一個(gè)與生命周期為伴的行業(yè)，保險(xiǎn)資金的長期優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和保障投資協(xié)同優(yōu)勢，都將在大養(yǎng)老生態(tài)中得以凸顯。

記者注意到，保險(xiǎn)公司在加大養(yǎng)老社區(qū)投入的同時(shí)，進(jìn)一步加大了對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游的投資。近年來，保險(xiǎn)資金在醫(yī)療、健康、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的投資規(guī)模非常大，主要目的在于延伸產(chǎn)業(yè)鏈鏈條，打造康養(yǎng)大生態(tài)，進(jìn)而大幅降低成本、提高效率。目前，一些頭部和大型保險(xiǎn)公司已經(jīng)著手以養(yǎng)老服務(wù)賦能和反哺保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)營銷，開辟了一條或許可以延續(xù)保險(xiǎn)快速發(fā)展和增量發(fā)展的整合營銷的新賽道。

封面圖片來源：新華社記者 王曉 攝