牛人重倉(cāng)｜年內(nèi)北向資金增倉(cāng)46%、39只基金持有1億股的TA又回來了！

每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日（5月27日），《牛人重倉(cāng)》欄目關(guān)注云鋁股份（000807）。截至收盤，該股最新報(bào)13.45元/股，漲幅3.46%，今年來漲幅78.62%。

云鋁股份的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來自云南省豐富的水電資源，來自于云南省文山州的鋁土礦資源優(yōu)勢(shì)，公司已經(jīng)構(gòu)建了集鋁土礦－氧化鋁－炭素制品－電解鋁－鋁加工為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

去年二季度開始，電解鋁價(jià)格一路攀升，云鋁股份賺了很多錢。今年一季度，公司營(yíng)收規(guī)模101.10億元，同比增長(zhǎng)68.69%；扣非凈利潤(rùn)6.74億元，同比增長(zhǎng)476.66%。

云鋁股份是北向資金的重倉(cāng)股，從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加46.25%，股價(jià)區(qū)間漲幅72.64%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

一季度扣非凈利增476.66%，東莞證券維持“推薦評(píng)級(jí)”

云鋁股份主要業(yè)務(wù)是鋁土礦開采、氧化鋁生產(chǎn)、鋁冶煉、鋁加工及鋁用炭素生產(chǎn)，主要產(chǎn)品有氧化鋁、鋁用炭素、重熔用鋁錠、圓鋁桿、鋁合金、鋁板帶箔、鋁焊材等。

2020年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，公司擁有年產(chǎn)鋁土礦304萬噸、氧化鋁140萬噸、水電鋁278萬噸、鋁合金及鋁加工150萬噸、炭素制品80萬噸的生產(chǎn)能力。構(gòu)建了集鋁土礦－氧化鋁－炭素制品－電解鋁－鋁加工為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

2020年年報(bào)顯示，有色金屬冶煉、有色金屬壓延加工和貿(mào)易三項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收比例分別為55.99%、42.47%、1.54%。

截至2021年一季度，公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模是101.10億元，同比增長(zhǎng)68.69%?？鄯莾衾麧?rùn)6.74億元，同比增長(zhǎng)476.66%。凈資產(chǎn)收益率5.61%，比去年同期增加了3.96個(gè)百分點(diǎn)。

鋁，需要電解，電解鋁是公認(rèn)的高耗能行業(yè)，能源支撐是發(fā)展鋁產(chǎn)業(yè)最重要的基礎(chǔ)條件，用電成本在鋁行業(yè)成本中占比較高。云南省具有豐富的綠色能源優(yōu)勢(shì)，提出打造“中國(guó)鋁谷”，將“綠色鋁產(chǎn)業(yè)”生產(chǎn)、精深加工及其應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈納入西部地區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄。

除了低成本的點(diǎn)，云南還有資源保障，云南省鋁土礦主要集中于滇東南（文山州），依托自有鋁土礦資源優(yōu)勢(shì)，云鋁文山已形成年產(chǎn)140萬噸氧化鋁生產(chǎn)規(guī)模。

下圖是上海期貨交易所電解鋁主力合約的價(jià)格走勢(shì)。東莞證券許建鋒發(fā)表的研究報(bào)告表示，公司業(yè)績(jī)提升主要受益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，鋁產(chǎn)品量、價(jià)齊升。

研報(bào)表示，預(yù)期2021年電解鋁噸盈利有望保持較高水平。公司電力供應(yīng)以水電為主，受益于碳中和政策，產(chǎn)能擴(kuò)張受限較小。隨著新項(xiàng)目全部投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2021年公司電解鋁產(chǎn)能將提升至300萬噸，較2020年末+7.91%。所以，研報(bào)維持公司推薦評(píng)級(jí)。

北向資金今年增持5007.61萬股，增倉(cāng)46.25%

《牛人重倉(cāng)》欄目關(guān)注機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股，從一季報(bào)中牛眼君注意到，北向資金的持股數(shù)量已經(jīng)達(dá)到總股本的4.46%。

截至2021年一季度末，香港中央結(jié)算有限公司持股13951.84萬股，占自由流通股本的8.19%，持股市值13.49億元。

一季度末到現(xiàn)在已經(jīng)快2個(gè)月了，這兩個(gè)月北向資金持股有啥變化？

截至前一個(gè)交易日（2021年05月26日），北向資金持股數(shù)量15835.14萬股，占自由流通股本的9.29%，北向資金持股市值205856.77萬元。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金已經(jīng)增持1883.29萬股，持股數(shù)量增加13.5%。

從更長(zhǎng)期的時(shí)間區(qū)間來看，從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股量已經(jīng)從10827.52萬股增至15835.14萬股，增持5007.61萬股，增倉(cāng)46.25%。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加13.5%，股價(jià)區(qū)間漲幅34.44%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加46.25%，股價(jià)區(qū)間漲幅72.64%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

華商基金投資管理部副總經(jīng)理周海棟持股2332.58萬股

基金也是云鋁股份最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一，據(jù)最新披露的數(shù)據(jù)，云鋁股份被39只基金持有，合計(jì)持股數(shù)量1.07億股，占了流通股的3.8%。

華商甄選回報(bào)混合基金持股1131.5萬股，在基金持倉(cāng)排名中領(lǐng)先。

基金經(jīng)理周海棟，碩士研究生，2003年7月至2004年10月，就職于上海慧旭藥物研究所任研究員；2004年10月至2005年8月，就職于上海拓引數(shù)碼技術(shù)有限公司任項(xiàng)目經(jīng)理；2008年1月至2010年5月，就職于中國(guó)國(guó)際金融有限公司任研究員；2010年5月加入華商基金管理有限公司，曾任研究發(fā)展部行業(yè)研究員、機(jī)構(gòu)投資部投資經(jīng)理；現(xiàn)任投資管理部副總經(jīng)理、公司投資決策委員會(huì)委員、公司公募業(yè)務(wù)權(quán)益投資決策委員會(huì)委員。

值得注意的是，基金經(jīng)理周海棟很喜歡云鋁股份，他管理的“華商優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合”持股787.96萬股，“華商新趨勢(shì)優(yōu)選靈活配置混合”持股413.12萬股。上述3只產(chǎn)品合計(jì)持股2332.58萬股，占了所有基金持倉(cāng)的約21.8%。

“順周期”再選入1只，成分股數(shù)量上升至17只

今日，牛人重倉(cāng)精選指數(shù)波動(dòng)特征和滬深300基本一致，但是還是比滬深300弱一些。

從日線上看，難得地收了一根陽(yáng)線，現(xiàn)在K線組合看起來比較“好看”了，期待指數(shù)能夠發(fā)力拉升。牛眼君記得多年以前，有人給這種“兩陽(yáng)夾一陰”起了個(gè)名字叫“多方炮”，今天借這個(gè)名字用用，討個(gè)好的彩頭。

今日收盤，成分股中華峰化學(xué)、愛爾眼科和衛(wèi)星石化漲幅居前。

今日收盤，成分股中山西汾酒、萬華化學(xué)和寧德時(shí)代跌幅居前。

今日收盤，系統(tǒng)選入1只成分股云鋁股份。

今日收盤，沒有成分股被剔除，所以成分股增加至17只。

牛眼君只能用“一聲嘆息”來形容——這個(gè)云鋁股份“進(jìn)進(jìn)出出”起碼有8回了，早知今日當(dāng)初不動(dòng)多好？沒辦法，敏感的系統(tǒng)不穩(wěn)定，穩(wěn)定的系統(tǒng)不敏感，其實(shí)最后結(jié)果都差不多。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）