“充電寶第一股”怪獸充電遞交美股招股書：去年凈利潤下滑55%；阿里、高瓴、小米等為大股東！

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

北京時間3月13日，怪獸充電向美國證券交易委員會（SEC）遞交了首份F-1招股書，公司擬在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“EM”。由于是首份F-1招股書，怪獸充電并未披露擬發(fā)行的美國存托憑證（ADS）數(shù)量以及發(fā)行價區(qū)間，暫定募資規(guī)模為1億美元。此次怪獸充電美股IPO的承銷商為高盛、花旗、華興和中銀國際。

招股書顯示，怪獸充電擬將IPO募集資金的約25%用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，以更好地在新的地點(diǎn)吸引合作伙伴；約20%用于勞動力擴(kuò)張，以獲取和留住專業(yè)人才；約35%用于資本支出和對充電寶的投資；剩余部分用于探索潛在業(yè)務(wù)和并購機(jī)會，以及一般企業(yè)目的（盡管公司尚未確定任何收購目標(biāo)）。

移動設(shè)備充電業(yè)務(wù)營收占比96.5%，去年凈利潤下滑近55%

怪獸充電于2017年5月成立于上海，招股書援引艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)稱，按2020年毛收入計算，怪獸充電是中國最大的移動設(shè)備充電服務(wù)提供商。截至2020年12月31日，怪獸充電已經(jīng)構(gòu)建了包含超過66.4萬POI（點(diǎn)位）的共享充電網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國1500個地區(qū)，累計注冊用戶超過2.194億。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書援引艾瑞咨詢的報告稱，中國移動設(shè)備充電服務(wù)市場規(guī)模預(yù)計將從2020年的90億元人民幣增長到2028年的1063億元人民幣。2020年中國移動設(shè)備充電服務(wù)市場的規(guī)模為90億元人民幣，預(yù)計到2028年將增長到1063億元人民幣；從2020年到2028年的復(fù)合年增長率（CAGR）為36.2%。報告還稱，受新冠肺炎疫情影響，移動設(shè)備充電服務(wù)市場增速在2020年上半年有所放緩，但此后恢復(fù)正常。艾瑞咨詢報告顯示，截至2019年12月31日，中國智能手機(jī)用戶規(guī)模為8.822億，預(yù)計到2024年底，這一數(shù)字將增長至11億。

圖片來源：怪獸充電招股書、艾瑞咨詢

招股書顯示，怪獸充電主要業(yè)務(wù)有移動設(shè)備充電、充電寶銷售以及其他。2020年，怪獸充電來自這三項(xiàng)業(yè)務(wù)的營收占比分別為96.5%、2.8%和0.7%，而且移動設(shè)備充電業(yè)務(wù)對營收的貢獻(xiàn)占比相比于2019年同期的95.2%還有所提高。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書顯示，怪獸充電2020年的營收達(dá)28.094億元，同比增長38.9%。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在營收同比增長近40%的情況下，怪獸充電去年的凈利潤卻大幅下滑：2020年凈利潤為7543萬元，同比下降54.86%，凈利率為2.7%。非美國通用會計準(zhǔn)則下，2020年和2019年怪獸充電經(jīng)調(diào)整后的凈利潤分別為1.126億元人民幣和2.066億元人民幣。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書顯示，2020年，怪獸充電銷售和市場營銷費(fèi)用占到了運(yùn)營費(fèi)用的一大部分，其中包括了給合作伙伴的激勵費(fèi)以及支付給業(yè)務(wù)拓展人員的報酬。2020年，怪獸充電的銷售和市場營銷費(fèi)用同比增長55.7%至21.21億元，主要是由于對位置合作伙伴和網(wǎng)絡(luò)合作伙伴的獎勵費(fèi)用增加，該塊費(fèi)用同比增長70%至15.76億元。

圖片來源：怪獸充電招股書

2020年，怪獸充電的研發(fā)同比增長8.2%至6550萬元，主要是由于研發(fā)部門員工人數(shù)增加造成的研發(fā)員工薪酬成本的增加。截至2020年12月31日，怪獸充電研發(fā)員工人數(shù)為225人，同比增長7.1%。

阿里、高瓴、小米等豪華股東陣容浮出水面

招股書顯示，截至2020年12月31日，怪獸充電總共擁有5100名員工，其中4383人為業(yè)務(wù)開發(fā)人員，占比86%；241人為研發(fā)與供應(yīng)鏈管理人員，占比4.7%；476人為其他銷售和營銷人員以及一般行政人員，占比9.3%。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書顯示，怪獸充電目前采取直接運(yùn)營和合作運(yùn)營相結(jié)合的方式。在較大型的城市，公司直接運(yùn)營業(yè)務(wù)，與大客戶（KA）直接合作；在較小型城市和縣城，則與當(dāng)?shù)鼐哂猩虡I(yè)資源的網(wǎng)絡(luò)合作伙伴聯(lián)合運(yùn)行。不過無論是采取哪種合作模式，怪獸充電都直接向用戶收取使用費(fèi)用，并定期和合作伙伴結(jié)算費(fèi)用。

怪獸充電的股東包括阿里、小米、高瓴資本、順為資本、云九資本、尚珹投資、藍(lán)馳創(chuàng)投、中銀國際、老鷹基金、干嘉偉、高盛等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，IPO前，怪獸充電總募資額已超過10億元。其中，公司于2017年獲得小米集團(tuán)、高瓴資本、順為資本數(shù)千萬元天使輪融資；同年7月完成億元A輪融資；同年11月再次獲得近2億元的B輪融資；2019年4月獲得3000萬美元的B+輪融資；2019年12月獲得來自軟銀亞洲、中銀國際、高盛中國、云九資本、高瓴資本、順為資本、尚珹投資、干嘉偉的5億元C輪融資。此外，怪獸充電近期完成的D輪融資，由阿里、CMC領(lǐng)投，凱雷（CGI）、高瓴、軟銀亞洲跟投，融資金額超過2億美元。

IPO前，阿里巴巴持有怪獸充電16.5%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方；而高瓴資本持股11.7%，為另一持股超10%的機(jī)構(gòu)投資方；高瓴資本運(yùn)營合伙人、前美團(tuán)COO、阿里巴巴銷售副總裁干嘉偉（阿甘）則個人持股1.9%。此外，順為資本、軟銀、小米、尚珹資本、云九資本和CMC資本分別持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份。

圖片來源：怪獸充電招股書

創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)方面，創(chuàng)始人、董事長兼CEO蔡光淵，聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO徐培峰以及聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO張耀榆分別持有6.6%、4.6%和1.2%的股份。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在本周，有媒體曝出國內(nèi)部分城市的共享充電寶悄然漲價，有的共享充電寶租借費(fèi)用從1元/小時直接漲到4元/小時，24小時封頂價格從20元直接漲到40元，有的用戶直呼“用不起”。還有報道稱，其實(shí)而從2019年開始，共享充電寶漲價已經(jīng)不止一次登上熱搜，充電價格早已告別1元時代，其分場景定價模式正式開啟，甚至出現(xiàn)了每小時收費(fèi)8元的共享充電寶。

對于該問題，怪獸充電也在招股書的“風(fēng)險因素”章節(jié)中也有提及：“充電寶、便攜式充電器和用于移動設(shè)備充電的類似產(chǎn)品越來越容易擁有和攜帶，這可能導(dǎo)致用戶對移動設(shè)備充電服務(wù)的需求減少和企業(yè)更大的定價壓力，這可能會對公司吸引新用戶和留住現(xiàn)有用戶的能力產(chǎn)生重大不利影響，從而影響公司的運(yùn)營業(yè)績、財務(wù)狀況和業(yè)務(wù)前景。”