每日經(jīng)濟新聞 2021-02-22 20:18:33
◎2020年，新冠肺炎疫情導致全球債務增加24萬億美元，全球債務總額達到了創(chuàng)紀錄的281萬億美元，達到世界生產(chǎn)總值的355%，與2019年相比增長了35個百分點。而這一增速也超過了發(fā)生次貸危機的2008年。
◎牛眼君覺得，如此龐大的債務，短期內提高利率想都不要去想了。稀釋債務的一種方式就是貨幣貶值，這也就利好大宗商品以及黃金。有專業(yè)人士也看好黃金后市的表現(xiàn)。
每經(jīng)記者 吳永久 每經(jīng)編輯 何劍嶺
今天的行情又出乎很多人的預料，高位抱團股暴跌，如茅臺、陽光電源、酒鬼酒、百潤股份、恒立液壓等，這還引發(fā)了指數(shù)的跳水，一些股民被嚇著了。
實際稍微動下腦筋，也就能想明白。當初為何機構抱團大消費呢，因為大消費的業(yè)績增長確定性高（比如有的公司產(chǎn)品品牌響，單純依靠提價就能夠實現(xiàn)業(yè)績增長），當初抱團是有一種避險的需求在里面。
今年，全球經(jīng)濟復蘇的概率較大，有色等周期股崛起就證明了這一點，那么避險的需求肯定就減弱了。其次，大消費漲幅比較巨大，看看跌停板上的山西汾酒、酒鬼酒、百潤股份動態(tài)市盈率均在100倍以上，因此拋壓肯定也是蠻大的。股價漲那么多，單純從基本面也許是解釋不通的，考慮到避險需求，也就想明白了。高位抱團股跳水表明市場避險需求減弱，經(jīng)濟在復蘇，這有什么可怕的呢？
因此，這也就是為何，今天有色等周期股暴漲，反而大消費等高位抱團股跳水的原因了。有色只是經(jīng)濟復蘇的一條主線，圍繞復蘇這條主線還有其他機會可以挖掘。
對于大宗商品，倫銅今天盤中一度漲至9269美元，而2011年的歷史高位在10190美元。
摩根大通量化分析師馬爾科·克蘭諾維奇近日表示，新一輪大宗商品“超級周期”已經(jīng)開始，這將是過去100年里第五個“超級周期”。
牛眼君（微信公眾號：njcjnews）發(fā)現(xiàn)，2001年倫銅最低1300多美元，2011年的歷史高位在10190美元，漲幅662%。而去年以來的這波行情，倫銅最低在4300多美元，也就是漲幅翻倍了。從前一輪倫銅走勢來看，在突破3300美元的歷史高位前，此前經(jīng)過了一段時間的蓄勢，隨后繼續(xù)上攻，因此，就這輪倫銅來看，在1萬美元附近，其也可能會進行一段時間的蓄勢。
牛眼君注意到一個消息，據(jù)央視財經(jīng)報道，美國智庫國際金融研究所的報告顯示，2020年，新冠肺炎疫情導致全球債務增加24萬億美元，全球債務總額達到了創(chuàng)紀錄的281萬億美元，達到世界生產(chǎn)總值的355%，與2019年相比增長了35個百分點。而這一增速也超過了發(fā)生次貸危機的2008年。2008年和2009年全球債務占世界生產(chǎn)總值比例的增幅也只有10%和15%。國際金融研究所預測，2021年，在全球低利率的貨幣政策環(huán)境下，越來越多的國家和行業(yè)的借貸水平將再次高于疫情前的水平。而全球政府債務預計在今年再增加10萬億美元，最終超過92萬億美元。
牛眼君覺得，如此龐大的債務，短期內提高利率想都不要去想了。稀釋債務的一種方式就是貨幣貶值，這也就利好大宗商品以及黃金。有專業(yè)人士也看好黃金后市的表現(xiàn)。
從今天的盤面來看，由于高位抱團股的跳水，拖累了大盤，從全市場來看，個股是漲多跌少的。從滬市的資金線來看，呈現(xiàn)明顯的資金流入跡象。一個常識是，由于經(jīng)濟在復蘇，大盤沒有理由持續(xù)下跌的。
最后來說下復蘇主線，除了有色金屬之外，比如還有航空、旅游等。從股價走勢來看，中國國航、南方航空等尚在底部。
今日盤面上，最值得關注的事情就是周期股掀漲停潮，而高位抱團股上演高臺跳水，甚至把大盤也拉了下來。從今日的龍虎榜數(shù)據(jù)來看，上榜的僅有幾只下跌，其余均是上漲的，那么今日的游資動向如何呢？
抱團股大跳水，“章盟主”逆勢掃貨有玄機？
今日高位抱團股上演跳水走勢，酒鬼酒、洋河股份、陽光電源、百潤股份、山西汾酒上了龍虎榜。
從酒鬼酒來看，“章盟主”所在的國泰君安上海江蘇路逆勢買入3365萬元，賣出576萬元。但是，賣方席位中，出現(xiàn)了兩個機構席位，合計賣出2億元。
陽光電源的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，“章盟主”所在的國泰君安上海江蘇路逆勢凈買入1.3億元左右，同樣賣方席位之中也出現(xiàn)了2個機構席位，一個機構席位在做T，賣出1.18億，同時買入1.92億。一個機構席位賣出1.15億。陽光電源是一只大牛股，去年4月份才9元多，今年2月份，股價最高達120多元。
洋河股份的龍虎榜顯示，買賣前5大席位中，有多個機構席位，但無知名游資現(xiàn)身。這表明機構之間也充滿了分歧。
從歷史股價走勢來看，百潤股份、山西汾酒的漲幅同樣可觀，百潤股份在2018年11月，股價在7元附近，前幾天股價最高達141元。山西汾酒在2018年11月，股價在28元附近，前幾天股價最高達464元。從今天的龍虎榜數(shù)據(jù)來看，兩只票的買賣席位之中，有多家機構席位現(xiàn)身，這顯示出機構對這些股的后市出現(xiàn)了分歧。
有色股狂歡，機構席位現(xiàn)分歧
今日有色等周期股掀漲停潮，多只股上龍虎榜，如馳宏鋅鍺、銅陵有色、紫金礦業(yè)、云南銅業(yè)、中國鋁業(yè)、洲際油氣等。
從紫金礦業(yè)的龍虎榜來看，買賣前5大席位之中，出現(xiàn)了多家席位，無知名游資現(xiàn)身，看來這是機構的寵兒。
銅陵有色的龍虎榜中則出現(xiàn)了游資的身影，今日，知名席位華鑫證券上海分公司買入2235萬元，“炒股養(yǎng)家”所在的華鑫證券上海宛平南路賣出4550萬元。
從馳宏鋅鍺的龍虎榜來看，瑞銀證券上?；▓@石橋路在做T，買入8863萬元，同時5539萬元。
石油股洲際油氣的龍虎榜顯示，買方出現(xiàn)了兩個游資席位，國泰君安成都北一環(huán)路買入3197萬元，華鑫證券深圳益田路買入1670萬元。從今天的盤面上看，中石油也上漲3.01%。
（風險提示：本文僅供參考，不構成買賣依據(jù)，入市風險自擔。）
封面圖片來源：攝圖網(wǎng)
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