中信證券擬30億設(shè)立資管子公司，還將適時(shí)申請(qǐng)公募牌照

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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

今日晚間，中信證券發(fā)布公告稱，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），除了從事本有的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)外，還將開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)。中信證券稱，公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺(tái)后方可申請(qǐng)。

擬30億元設(shè)立資管子公司

中信證券公告顯示，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）（其中初始注冊(cè)資本人民幣10億元），設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺(tái)后方可申請(qǐng)。該子公司名稱、經(jīng)營(yíng)范圍以監(jiān)管機(jī)構(gòu)和登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)為準(zhǔn)。

另外，同意公司按照監(jiān)管要求，視該子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況，為其提供累計(jì)不超過人民幣70億元（含）凈資本擔(dān)保承諾。同意在該子公司設(shè)立后，由其承繼公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

中信證券表示，以上事項(xiàng)已經(jīng)公司董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)預(yù)審?fù)ㄟ^，尚需通過股東大會(huì)審議及相關(guān)監(jiān)管部門審批或許可方可具體實(shí)施。

作為券商龍頭，中信證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模也一直位列行業(yè)首位。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度，中信證券私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模達(dá)11004.88萬(wàn)元，是唯一超過萬(wàn)億的券商。另外，主動(dòng)管理規(guī)模達(dá)6138.56萬(wàn)元，遠(yuǎn)超第二名2500萬(wàn)元。主動(dòng)管理規(guī)模占比近56%，超過行業(yè)前20強(qiáng)主動(dòng)管理占比平均值。

大集合公募化改造方面，2019年9月以來，中信證券資管業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)率先推進(jìn)券商資管公募化轉(zhuǎn)型?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，中信證券已改造完成8只（各類份額合并計(jì)算），走在行業(yè)前列。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也發(fā)現(xiàn)，在穩(wěn)坐行業(yè)龍頭的同時(shí)，中信證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了不合規(guī)的現(xiàn)象。

如今年2月10日，深圳證監(jiān)局對(duì)中信證券出具了采取責(zé)令改正措施的決定，劍指中信證券私募基金托管業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這三大業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，中信證券個(gè)別資管產(chǎn)品未按《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕30號(hào)）第二十九條第二款規(guī)定，根據(jù)合同約定的時(shí)間和方式向客戶提供對(duì)賬單，說明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等情況。

券商資管子公司去年以來快速擴(kuò)容

去年以來，已有安信資管、甬興資管、德邦資管和天風(fēng)資管獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立，券商資管子公司的隊(duì)伍在不斷壯大，達(dá)到19家。另外，華安證券、申萬(wàn)宏源證券也公告表示，擬設(shè)立資管子公司。

有分析人士指出，在券商資管去通道、發(fā)力券商大集合改造之際，券商資管的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。獨(dú)立開展業(yè)務(wù)的券商資管子公司在回歸資產(chǎn)管理本源的同時(shí)，如何提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和走好差異化競(jìng)爭(zhēng)的路線，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。

德邦資管董事長(zhǎng)左暢就曾表示，德邦資管將圍繞“產(chǎn)業(yè)+金融+科技”的核心思想，強(qiáng)力打造以主動(dòng)管理為核心、另類投資為特色的資管品牌。另外，公募RIETs的試點(diǎn)為另類投資業(yè)務(wù)打開了一條通路。

但是伴隨著公募基金牌照放開、大集合產(chǎn)品公募化改造持續(xù)推進(jìn)，設(shè)立資產(chǎn)管理公司進(jìn)而申請(qǐng)公募牌照在很大程度上已成為券商資管的不二選擇。不僅僅是前述公告的中信證券，申萬(wàn)宏源證券在之前的公告中也表示資管子公司將申請(qǐng)開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)，而且安信資管、德邦資管等也曾提出適時(shí)申請(qǐng)公募牌照的意向。

2020年8月，監(jiān)管層擬適當(dāng)放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)，即變?yōu)?ldquo;一參一控一牌”。目前，中信證券已經(jīng)控股華夏基金，相當(dāng)于間接持有公募牌照。

值得一提的是，今年1月3日，同樣是作為頭部券商的國(guó)泰君安公告稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)國(guó)泰君安資管公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格，這也將券商申請(qǐng)公募牌照的話題熱度驟然升溫。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，全市場(chǎng)公募基金管理人共有146家，其中包含13家券商和券商資管。此外，五礦證券、華金證券也提交了公募牌照的申請(qǐng)。

記者注意到，2月5日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，將不斷壯大市場(chǎng)買方力量，進(jìn)一步優(yōu)化基金注冊(cè)制，提升權(quán)益基金產(chǎn)品的供給與服務(wù)質(zhì)量，支持更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公募牌照。