牛人重倉｜劉格菘、馮明遠(yuǎn)均持有超700萬股，這只集成電路股牛在哪里？

每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

以前看過一個(gè)故事，在美國(guó)西部發(fā)現(xiàn)黃金后，歷史上出現(xiàn)了一波“淘金熱”。熱潮退去后，淘金者多數(shù)沒賺到錢。但是，賣牛仔褲的、賣淘金設(shè)備的人卻實(shí)實(shí)在在地發(fā)了筆財(cái)。

2020年快結(jié)束了，今年芯片、集成電路行業(yè)始終是資本市場(chǎng)繞不開的話題。這些參與芯片和集成電路的社會(huì)資本到底能不能賺到錢還難說，但服務(wù)集成電路產(chǎn)業(yè)的企業(yè)賺到了錢卻是板上釘釘?shù)氖聦?shí)。

今天我們就說一說牛人重倉的長(zhǎng)川科技（300604），今年公司業(yè)績(jī)大大的好。

12月4日下午，主力資金突然相中了機(jī)構(gòu)重倉股長(zhǎng)川科技（300604），價(jià)格突然大幅上升，放出很大的成交量。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)，今日主力資金凈流入了4301萬元。再往前數(shù)5個(gè)交易日，主力資金流入了167.77萬元，放量相當(dāng)明顯。

截至收盤，長(zhǎng)川科技（300604）最新報(bào)25元/股，漲幅5.98%，今年來漲幅4.95%。

長(zhǎng)川科技近期日K線圖

公司主營(yíng)：集成電路測(cè)試設(shè)備

長(zhǎng)川科技主要為集成電路封裝測(cè)試企業(yè)、晶圓制造企業(yè)、芯片設(shè)計(jì)企業(yè)等提供測(cè)試設(shè)備，集成電路測(cè)試設(shè)備主要包括測(cè)試機(jī)、分選機(jī)、探針臺(tái)、自動(dòng)化設(shè)備、自動(dòng)化半導(dǎo)體光學(xué)檢測(cè)設(shè)備等，目前公司主要銷售產(chǎn)品為測(cè)試機(jī)、分選機(jī)及自動(dòng)化生產(chǎn)線、自主設(shè)計(jì)研發(fā)探針臺(tái)。

有一個(gè)不太恰當(dāng)?shù)谋扔鳎绻延咳胄酒图呻娐返拿耖g資本比作“淘金者”，那么長(zhǎng)川科技就是給“淘金者”提供“十字鎬”等生產(chǎn)工具的。從事芯片和集成電路業(yè)務(wù)在中國(guó)是投資的熱門，但是，從歷史上看，“淘金熱”退潮以后，掙到錢的永遠(yuǎn)是少數(shù)，給“淘金者”服務(wù)的人倒是賺得盆滿缽滿。

長(zhǎng)川科技生產(chǎn)的測(cè)試機(jī)包括大功率測(cè)試機(jī)、模擬/數(shù)?；旌蠝y(cè)試等；分選機(jī)包括重力式分選機(jī)、平移式分選機(jī)、測(cè)編一體機(jī)；自動(dòng)化半導(dǎo)體光學(xué)檢測(cè)設(shè)備包括HexaEVO系列、晶圓光學(xué)檢測(cè)iFocus系列、Sort系列；自動(dòng)化設(shè)備包括指紋模組系列、攝像頭模組系列。

從2019年年報(bào)上看，分選機(jī)的營(yíng)業(yè)收入占了66.19%，測(cè)試機(jī)占了營(yíng)業(yè)收入的24.80%。中國(guó)境內(nèi)業(yè)務(wù)的收入占了74.99%。

長(zhǎng)川科技2020年半年報(bào)披露，受到疫情的影響，公司及時(shí)調(diào)整了研發(fā)及銷售策略，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入31,828.90萬元，同比增長(zhǎng)211.76%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2,638.06萬元，同比增長(zhǎng)2,351.61%。三季報(bào)業(yè)績(jī)繼續(xù)靚麗，三季度營(yíng)業(yè)收入18189.84萬元，比去年同期增加了81.28%；今年以來，營(yíng)業(yè)收入50018.74萬元，比上年同期增長(zhǎng)147.09%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)906.06萬元，比去年同期增長(zhǎng)3605.72%；今年前三季度凈利潤(rùn)3544.12萬元，同比增長(zhǎng)2583.81%。

劉格菘、馮明遠(yuǎn)持有均超700萬股

近期，集成電路、芯片等電子行業(yè)板塊一直是資金關(guān)注的重點(diǎn)。截至12月3日，長(zhǎng)川科技連續(xù)5個(gè)交易日主力資金流入167.77萬元。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，今日主力資金凈流入4301萬元。

值得注意的是，長(zhǎng)川科技也是基金重倉股。

“信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票”上季度增持該股26.16萬股，成為該基金第12大重倉股，持股數(shù)740.97萬股。明星基金經(jīng)理劉格菘管理的“廣發(fā)雙擎升級(jí)混合A”基金也持有702.06萬股。

三季度“信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票”累計(jì)凈值增長(zhǎng)率6.34%，季度業(yè)績(jī)?cè)诿咳战?jīng)濟(jì)新聞基金數(shù)據(jù)庫中名列2832名。基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)任職以來回報(bào)率233.93%。“信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票”最新單位凈值3.531元，累計(jì)凈值3.593元，2020-09-30至今該基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)了5.34%。

東北證券：給予公司“增持”評(píng)級(jí)

東北證券劉軍、朱宇航在研報(bào)中給了公司“增持”評(píng)級(jí)。

該股有什么投資邏輯？

東北證券劉軍、朱宇航表示：“表示根據(jù)中報(bào)，上半年長(zhǎng)新投資（主要資產(chǎn)為STI）實(shí)現(xiàn)收入1.71億元，凈利潤(rùn)1,734萬元，去除STI影響，上半年公司本部實(shí)現(xiàn)收入增速45%，歸母凈利潤(rùn)增速737%。”

同時(shí)，長(zhǎng)川科技的測(cè)試機(jī)與分選機(jī)業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，毛利率較往期基本持平。上半年綜合毛利率49.65%，相比去年同期下降1.48pct，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率基本與往期持平。按產(chǎn)品業(yè)務(wù)劃分，上半年測(cè)試機(jī)實(shí)現(xiàn)收入0.56億元，同比增長(zhǎng)51.35%，毛利率為67.13%，同比下降0.08pct；分選機(jī)實(shí)現(xiàn)收入2.24億元，同比增長(zhǎng)269.10%，毛利率為43.14%，同比增長(zhǎng)3.51pct。

公司基本面有什么亮點(diǎn)呢？

研報(bào)表示，在中道產(chǎn)品線，公司成功開發(fā)了我國(guó)首臺(tái)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全自動(dòng)超精密探針臺(tái)，兼容8/12寸晶圓測(cè)試，可廣泛應(yīng)用于SOC、Logic、MemoryDiscrete等晶圓測(cè)試需求領(lǐng)域，目前已順利在客戶端進(jìn)行Demo，全新第二代Prober也在緊張研發(fā)中，目前已取得階段性進(jìn)展。同時(shí)，公司公告擬向特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不超過6億元用于“探針臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金，加快探針臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）