牛人重倉 | 閑聊安車檢測：只要您開車，從當學員開始，你就逃不開它“糾纏的牢”

每經記者 唐宗全    每經編輯 吳永久    

又到了閑聊牛人重倉股的時間，今天牛眼君聊聊安車檢測的基本面和分析師眼中的投資邏輯。

安車檢測是做什么業(yè)務的？

安車檢測是做什么業(yè)務的？從名字就可以看出，安是指“安全”，車是指“機動車”，檢測當然是各種檢測了，比如出廠檢測、尾氣檢測、汽車年檢……

牛眼君查閱了公司的定期報告，這個公司的主營業(yè)務確實跟汽車和開車人有關。

如果您還沒有駕照，這個公司做“智能駕駛教練機器人訓練系統(tǒng)”，教你開車。

當您學得差不多了參加“科目二”“科目三”考試，這個時候這個公司的產品會判斷你考試合格不合格。這個公司的產品和服務中有一種叫“智能駕駛員考試系統(tǒng)”。

當您考試過關開車上路，您的愛車尾氣是不是達標，這個公司也有相關產品。這個公司的產品和業(yè)務中有一項叫“機動車尾氣遙感檢測系統(tǒng)”，可以固定安裝于道路兩側，對單向和雙向車道上行駛車輛的排氣污染物進行實時遙感檢測。也可以固定安裝于龍門架上，可對單向車道上行駛車輛的排氣污染物進行實時遙感檢測。

當你成為老司機，你的愛車要參加年審，這個公司又做“機動車檢測系統(tǒng)”的生意。比如安檢系統(tǒng)、環(huán)檢系統(tǒng)、綜檢系統(tǒng)……

而且機動車檢測之后，維修行業(yè)和監(jiān)管部門的聯(lián)網監(jiān)督和管理也是他們的業(yè)務范圍，名字叫“檢測行業(yè)聯(lián)網監(jiān)管系統(tǒng)”。

我國汽車的保有量已經很大了，公司2020年半年報披露，“據(jù)公安部統(tǒng)計，截至2020年6月，全國機動車保有量已達3.6億輛，其中汽車2.7億輛。”牛眼君注意到，公司在半年報中寫了一句：“中國汽車高保有量為機動車檢測市場的繁榮打下了堅實基礎。”

總之，對于喜歡開車的同學們來說，你是逃不過它“糾纏的牢”的，只有唱一句“只有云知道”。

公司的營業(yè)收入或許就有您的貢獻。

10月股價重挫，是否有牛人被套？

說完了基本面，說說這個公司的市場表現(xiàn)。

安車檢測這個公司近期股價表現(xiàn)很弱，從最高79.95元開始，這個股票價格持續(xù)回落。9月30日之后，開始放量下跌，37個交易日股價下跌了26.80%，累計換手率達到了156.18%。

11月25日，安車檢測發(fā)布公告，公告了與中檢集團汽車檢測股份有限公司股權收購的進展。市場將消息“消化”了兩天，11月27日該股漲了4.09%。今年來下跌4.57%。

值得注意的是，40元/股是這個公司股價的“0.5黃金分割位”，公司股價在這個位置橫盤也達到了26個交易日。

前期跳水密集成交給市場帶來的煩躁情緒稍有緩解，11月27日安車檢測成交量有所放大，換手率也達到了3%。

讀這篇文章的同學們想必也注意到了“9月30日”這個關鍵詞。為什么是9月30日準時跳水？

道理也很簡單，9月30日是三季度的最后一天。

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，基金要定期公布截至9月30日的重倉股情況。前段時間報告出齊了，基金們的持倉結構是這樣的：

從9月30日之后到持倉披露之前，這是個時間的“真空”，或許有機構利用了這個時間差，所以9月30日之后，這個股票開始放量下跌，幾天之內干脆利落地跌了20元，K線圖上形成一堆放量的陰線。到底是誰在買，誰在賣？估計年報披露才能找到答案。

那么截至9月30日的持倉數(shù)據(jù)能看出什么信息？

據(jù)公開披露的數(shù)據(jù)，截至9月30日“光大行業(yè)輪動混合”三季度增持該股60.01萬股，成為該基金第3大重倉股，持股數(shù)160.01萬股。

富國基金的明星基金經理畢天宇截至9月30日已經減持44.72萬股。

從持股情況看，現(xiàn)在幾大基金的持股數(shù)量都在150萬股到160萬股之間。

值得注意的是，“諾安積極配置混合基金”三季度剛剛介入了150萬股。

大致來說，基金持倉在100萬股以上的情況就這些。

牛眼君又查閱了Choice數(shù)據(jù)，機構持股列表如下：

持有該股的基金有30家，合計持股數(shù)是3133.11萬股，占流通股的16.18%。所有機構持股占了流通股的19.75%，這也是家基金比較喜歡的公司。

炒股要跟著機構走，學著做價值投資，基金牛人就是本欄目的重點關注對象。

有趣的是持股第一的“光大行業(yè)輪動混合”基金經理是新官上任，任職天數(shù)是19天，基金經理詹佳任職以來回報率-1.37%。

三季度“光大行業(yè)輪動混合”基金累計凈值增長率10.03%，季度業(yè)績在每日經濟新聞基金數(shù)據(jù)庫中名列1790名。基金最新單位凈值2.082元，累計凈值2.932元，2020-09-30至今該基金累計凈值增長了1.35%。

近期愿意寫分析報告的研究員寥寥無幾

八卦完了機構持股，咱們再看看券商研究員眼中的公司價值和投資邏輯。

總體來看，牛眼君查了一圈，好像券商分析師對這個公司也不太感興趣，一如當前沉悶的股價。近期愿意寫分析報告的研究員寥寥無幾，沒有亮點？那就不得而知了。

牛眼君能找到的最新研究報告是篇“季報點評”，發(fā)布于2020年11月3日，機構是中信建投，作者是高端制造呂娟團隊。

研究報告的大意是：“疫情影響政府招投標進度，公司業(yè)績低于預期”“盈利能力逐步修復，費用管控持續(xù)增強”“政策調整對行業(yè)的影響可控。公司基本面未發(fā)生變化，中長期增長邏輯不變。”

又到了結尾的時間了，引用一下研究員的觀點作為本文結束。

呂娟團隊認為：“預計公司2020~2022年營業(yè)收入分別為9.33億、12.27億、16.55億元，分別同比下降4.1%、增長31.6%、增長34.8%，2020~2022年歸母凈利潤分別為2.00億、2.62億、3.55億元，分別同比增長6.1%、30.6%、35.8%，對應10月31日收盤價的PE分別為41.3、31.6、23.3。”

中信建投高端制造呂娟團隊給予安車檢測“買入”評級。

封面圖片來源：攝圖網