跨年行情備貨忙：機構(gòu)上市公司調(diào)研次數(shù)環(huán)比暴增3倍，這只牛股受到16家百億私募青睞！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2020年A股的交易時間僅剩下1個多月，機構(gòu)投資者近期正忙著為跨年行情“備貨”，調(diào)研上市公司忙得不亦樂乎。

東方財富數(shù)據(jù)顯示，近一月來，機構(gòu)調(diào)研上市公司合計18076次，較上期增加了13806次，環(huán)比增長幅度為325%。其中私募調(diào)研尤為積極，近期不少私募透露，都在忙著調(diào)研上市公司。10月23日以來截至11月23日，共有3969家私募投資機構(gòu)累計調(diào)研上市公司5240次，其中淡水泉、泓澄投資、星石投資、重陽投資、彤源投資等多家私募機構(gòu)調(diào)研個股數(shù)量居前。

機構(gòu)上市公司調(diào)研次數(shù)暴增超300%

據(jù)東方財富數(shù)據(jù)顯示，近一月來，機構(gòu)調(diào)研上市公司合計18076次，較上期增加了13806次，環(huán)比增長幅度為325%。具體來看，主板市場為3134次，較前期增加了2504次，增加幅度為356%；創(chuàng)業(yè)板調(diào)研次數(shù)為6028次，較前期增加了4861次，增加了416%；中小板調(diào)研次數(shù)為7355次，較前期增加了5601次。

另外從接待機構(gòu)調(diào)研的上市公司家數(shù)來看，近一月有551家上市公司接待了機構(gòu)投資者的調(diào)研，其中主板公司109家，較前期增加了66家；創(chuàng)業(yè)板159家，較前期增加了113家；中小板239家，較前期增加了174家。從機構(gòu)調(diào)研個股的行業(yè)分布來看，主要集中在電子、機械、醫(yī)藥、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、計算機、汽車等熱門行業(yè)。

把脈投資總經(jīng)理許瓊娜表示，私募管理規(guī)模大了之后，需要提高資金的利用率，所以必須加大調(diào)研力度。實際上從今年7月的放量大陽線走出來之后，許多基金對未來的股市都有了正面的預(yù)期。因為這種月陽線不會是散戶合力買出來的，必定是部分機構(gòu)形成了共同預(yù)期，而機構(gòu)們手上拿了3000到3400點的籌碼，就不可能只為了收收股息。同時今年機構(gòu)的募集金額都創(chuàng)下了新高，這些錢都要建倉的。而機構(gòu)畢竟是專業(yè)投資者，喜歡買便宜且未來潛力好的。所以當下，橫盤即買點。這時私募加大調(diào)研，其實是為了提前布局，看好明年。

上海尚雅投資石波告訴記者，今年應(yīng)該有跨年度行情。從目前來看，經(jīng)濟基本面恢復(fù)性增長，今年上半年受疫情影響基數(shù)低，明年宏觀經(jīng)濟基本面向上，看好順周期行業(yè)。

北京星石投資則表示，當前宏觀經(jīng)濟延續(xù)修復(fù)趨勢，貨幣政策不會大幅收緊，即使邊際收緊，盈利增長也能抵消，未來資金會繼續(xù)增配股票。未來重點關(guān)注的首先是受益于經(jīng)濟復(fù)蘇的周期板塊，其次是受困疫情沖擊的可選消費板塊。

機構(gòu)調(diào)研標的漲幅最高達160%

記者注意到，實際上四季度周期股也成為市場熱詞，在機構(gòu)調(diào)研個股中，機械、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、建材、房地產(chǎn)、有色金屬、鋼鐵、石油石化也開始受到關(guān)注。而周期板塊的不少個股都創(chuàng)出了今年來的新高。其中中信特鋼、永興材料、華菱鋼鐵、浙商中拓、圖南股份、河鋼資源；西部材料、海亮股份、金力永磁、亞太科技、贛鋒鋰業(yè)、云海金屬、云南銅業(yè)等多只個股均迎來多家機構(gòu)調(diào)研。

從近一個月來的調(diào)研情況來看，機構(gòu)依舊青睞電子板塊，板塊內(nèi)有54只個股獲得調(diào)研。除了歌爾股份、?？低?、大華股份、大族激光等明星個股外，機構(gòu)還積極參與了新潔能、立昂微、奧?？萍?、帝科股份、中芯國際等多只次新股。醫(yī)藥股雖然年底繼續(xù)遭遇調(diào)整，但是市場對其關(guān)注度不減，35只醫(yī)藥股獲機構(gòu)調(diào)研，邁瑞醫(yī)療、美年健康、華東醫(yī)藥、長春高新、康泰生物等個股受關(guān)注程度較高。

從機構(gòu)調(diào)研個股四季度漲幅來看，截至11月23日收盤，在機構(gòu)調(diào)研個股中，漲幅最好的為白酒股——金徽酒，該股四季度以來股價已經(jīng)實現(xiàn)翻倍，漲幅高達161.40%；同為白酒行業(yè)的迎駕貢酒、洋河股份四季度以來也分別上漲64.91%、39.27%。機構(gòu)調(diào)研個股中，漲幅居前的以周期股居多。四季度以來，雅化集團大漲71.59%、河鋼資源大漲70.29%、長安汽車漲幅達到63.66%，同期比亞迪亦上漲58.47%。

廣東小禹投資總經(jīng)理黎仕禹告訴記者，目前來看，市場的趨勢還好，正在向好的一方面發(fā)展，特別是滬指，有挑戰(zhàn)新高的跡象。至于板塊熱點，我們目前除了繼續(xù)關(guān)注調(diào)整到位的科技股外，還在跟蹤分析周期股，特別是其中的資源股和化工股，這是我們跟蹤的重點！因為如果明年一季度疫苗在全世界普及了之后，那么到時全球的發(fā)展重心是回到經(jīng)濟復(fù)蘇這個命題上。所以現(xiàn)在應(yīng)該思考，周期股是不是會迎來一波較為大級別的反彈上漲行情。

11月29家百億私募調(diào)研追蹤個股曝光

在機構(gòu)調(diào)研中，私募機構(gòu)尤為積極。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，今年10月23日以來截至11月23日，近一月以來共有3969家私募投資機構(gòu)累計調(diào)研上市公司5240次，其中淡水泉、泓澄投資、星石投資、重陽投資、彤源投資等多家私募機構(gòu)調(diào)研個股數(shù)量居前。從百億私募的調(diào)研動態(tài)來看，29家百億私募共計調(diào)研了206只個股。

對此方信財富基金經(jīng)理郝心明告訴記者，隨著私募基金不斷地發(fā)展壯大，百億私募實力機構(gòu)的家數(shù)不斷增加，對投研重視程度大大提高，價值投資深入人心，這是中國資本市場走向成熟市場的體現(xiàn)。年末的調(diào)研數(shù)量暴增，意味著為明年布局做準備很有必要。

在知名私募中，上海高毅資產(chǎn)區(qū)間合計調(diào)研了36家上市公司。從明細來看，獲得高毅資產(chǎn)調(diào)研的分別是邁瑞醫(yī)療、衛(wèi)寧健康、朗姿股份、金龍魚、美年健康、穩(wěn)健醫(yī)療、海康威視、張家港行、華陽集團、蘇州銀行、康泰生物、金螳螂、無錫銀行、匯川技術(shù)等。其中高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理孫慶瑞在11月2日調(diào)研了金螳螂。金螳螂是國內(nèi)裝飾行業(yè)龍頭，截至三季報，馮柳的高毅鄰山1號遠望持有期末市值8億元的金螳螂股票，還是該股的第三大流通股東。

淡水泉11月以來共計調(diào)研了包括奧拓電子、樂歌股份、偉星新材等在內(nèi)的24只個股，從調(diào)研后的個股市場表現(xiàn)來看，金螳螂、洲明科技、華陽集團、金龍魚等多只個股在調(diào)研后股價漲幅均超10%。從百億私募調(diào)研個股的重合度來看，邁瑞醫(yī)療受到多家百億私募的關(guān)注。包括于翼資產(chǎn)、盈峰資本、煜德投資、漢和資本、趣時資產(chǎn)、永安國富、雙安資產(chǎn)、寬遠資產(chǎn)、樂瑞資產(chǎn)、上汽頎臻(上海)資產(chǎn)、敦和資管、景林資產(chǎn)、上海大樸資產(chǎn)、彤源投資、高毅資產(chǎn)、玄元投資等在內(nèi)的16家百億私募在11月均參與了對邁瑞醫(yī)療的調(diào)研。

巨澤投資董事長馬澄表示，2018年和2019年年末均出現(xiàn)了機構(gòu)調(diào)研數(shù)量暴增近2倍的現(xiàn)象，而且2019年主要調(diào)研方向是硬科技公司最多。今年更加特殊，是十三五的“收官”之年，來年又是十四五的“開局”之年，政策的導(dǎo)向更加明晰，就是要在核心技術(shù)上完成突破。核心技術(shù)并不是每個科技公司都具有的，因此機構(gòu)要具體調(diào)研企業(yè)的實質(zhì)情況，這正是未來核心資產(chǎn)能夠走出持續(xù)行情的保障。所謂的核心技術(shù)就像鋰電池中的隔膜、半導(dǎo)體芯片中的光刻機以及第三代半導(dǎo)體材料等等。機構(gòu)大舉投入調(diào)研也預(yù)示了未來行情高彈性的可能。