融創(chuàng)服務(wù)正式啟動招股，融資規(guī)模最高約13億美元將創(chuàng)行業(yè)新高

11月9日，融創(chuàng)服務(wù)控股有限公司（01516.HK）發(fā)布公告稱，將于11月9日至11月12日進行公開招股募資，并預計11月19日正式掛牌。公告顯示，融創(chuàng)服務(wù)計劃全球發(fā)售6.9億股，發(fā)行價區(qū)間為10.55港元至12.65港元，整體發(fā)行規(guī)模預計10.8-12.95億美元，匯豐控股（00005.HK）及摩根士丹利為其聯(lián)席保薦人。

一流頂級基石投資者認購約三成募資 額融資規(guī)模有望創(chuàng)行業(yè)新高

據(jù)公告顯示，融創(chuàng)服務(wù)行使綠鞋后最多可募集資金12.95億美元，上市公司融資規(guī)模將創(chuàng)下行業(yè)之最。而這家頭部物管公司約30%的募資額，早已被業(yè)內(nèi)的四大明星投資機構(gòu)預定。

公告披露，騰訊、IDG資本、高瓴資本及雪湖資本作為融創(chuàng)服務(wù)的四名基石投資者，已分別認購1.5億美元、1億美元、6000萬美元及6000萬美元。

回顧騰訊的投資歷史，對于融創(chuàng)服務(wù)高達1.5億美元的認購金額，也是其在物管行業(yè)最大的基石投資。

就在今年9月，融創(chuàng)服務(wù)剛完成對鋒物科技的戰(zhàn)略投資，將云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)等技術(shù)引入物業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，未來打造集“專業(yè)服務(wù)+智慧平臺+多元經(jīng)營”為一體的新型智慧物業(yè)管理模式。

如今，隨著融創(chuàng)服務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊在物管行業(yè)最大的一筆基石投資，可以設(shè)想的是，或許騰訊將不止于財務(wù)投資，未來也將基于其強大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和資源，為融創(chuàng)服務(wù)在數(shù)字化智慧化領(lǐng)域的布局發(fā)展進一步賦能。

值得一提的是，從公開信息看，以1億美元“重金”投入融創(chuàng)服務(wù)的IDG應(yīng)是這家老牌知名投資機構(gòu)首次在物管行業(yè)上市公司的投資，足以見得其對于融創(chuàng)服務(wù)在未來引領(lǐng)行業(yè)，持續(xù)整合快速發(fā)展的堅定信心。

IDG過往在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域、大數(shù)據(jù)和云服等領(lǐng)域均有提早布局和深耕，如今在物管行業(yè)中選定融創(chuàng)服務(wù)進行戰(zhàn)略投資，或許也是看中了融創(chuàng)服務(wù)高起點布局，規(guī)?；l(fā)展的前提下，未來在智慧社區(qū)和社區(qū)科技化發(fā)展上的潛力，并有望通過其前置布局的資源整合助力融創(chuàng)服務(wù)獲得更好發(fā)展。

此外，從過往投資經(jīng)歷看，高瓴資本、雪湖投資均已投資過多家物管企業(yè)，對行業(yè)有充分研究深耕。這兩家投資機構(gòu)對融創(chuàng)服務(wù)的加持，也代表著物管行業(yè)專業(yè)投資人對融創(chuàng)服務(wù)作為頭部企業(yè)地位的認可，以及增長后勁充滿信心。

2020最快過會的物管公司 高增長確定性受市場關(guān)注

據(jù)悉，能夠吸引到騰訊、IDG資本、高瓴資本及雪湖資本這四家明星基石投資者加入，這離不開融創(chuàng)服務(wù)過去多年來穩(wěn)定而亮眼的業(yè)績增長表現(xiàn)，以及未來持續(xù)快速增長的高確定性。

來自中國指數(shù)研究院的行業(yè)研究資料顯示，2019年融創(chuàng)服務(wù)的整體增長率（按在管建筑面積、合約面積、收入及利潤的平均年增長率計算）為94.1%，在規(guī)模物業(yè)服務(wù)企業(yè)中排名首位第一。

而融創(chuàng)服務(wù)過往呈現(xiàn)出來高速增長勢頭更是處于行業(yè)前列。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，融創(chuàng)服務(wù)錄得營業(yè)收入17.9億，同比增長52.9%，2017年-2019年的年復合增長率為59.5%；同期錄得利潤2.51億，同比上漲367.6%，2017年-2019年的年復合增長率，高達150.7%。

根據(jù)港交所此前披露信息計算，融創(chuàng)服務(wù)從8月6日交表到10月26日即通過聆訊，僅用時81天，開創(chuàng)了2020年物企過會最短時間先河，也成為了當下極最受市場關(guān)注的物管公司。

展望未來，背靠強大的母公司融創(chuàng)中國(（01918.HK）的同時，積極開拓業(yè)績新增長空間，融創(chuàng)服務(wù)不僅未來增長空間巨大，且增長確定性極高。

作為融創(chuàng)服務(wù)的母公司，融創(chuàng)中國在上市10年實現(xiàn)高增長后，如今各項業(yè)務(wù)仍然處于穩(wěn)健發(fā)展階段。截至2020年8月25日，融創(chuàng)中國擁有確權(quán)土儲總面積超2.56億平方米，大量物業(yè)將在未來若干年內(nèi)逐步交付，這讓融創(chuàng)服務(wù)的業(yè)績增長得到較好鎖定，也為融創(chuàng)服務(wù)的持續(xù)增長提供強大的后續(xù)保障。

依托融創(chuàng)中國“地產(chǎn)+”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，融創(chuàng)服務(wù)高起點布局文旅、會議會展等多業(yè)態(tài)，并持續(xù)整合優(yōu)質(zhì)資源。2019年底，融創(chuàng)服務(wù)完成對環(huán)融物業(yè)的服務(wù)整合；2020年5月，融創(chuàng)服務(wù)收購開元物業(yè)管理；2020年9月，融創(chuàng)服務(wù)除了完成對鋒物科技的戰(zhàn)略投資外，也與南昌市政公用資產(chǎn)管理有限公司合資組建江西融政物業(yè)服務(wù)有限公司，在城市服務(wù)整合管理領(lǐng)域展開深度合作。

融創(chuàng)服務(wù)綜合管理能力的不斷加強，為未來市場外拓奠定堅實基礎(chǔ)，也讓資本市場進一步看好其未來發(fā)展，勢必發(fā)展成為中國極最具競爭力的高品質(zhì)綜合物管服務(wù)商之一。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔。）