“悲情”內(nèi)幕交易，珠寶大亨父子“作戰(zhàn)”巨虧1.08億，最終換來(lái)60萬(wàn)罰單！交易詳情曝光

每經(jīng)編輯 杜宇

近日，證監(jiān)會(huì)公布了一則行政處罰決定書?；浐乐閷毧偛弥艿聤^從金一文化董事長(zhǎng)鐘某處獲得內(nèi)幕消息，并大肆買入。然而，內(nèi)幕消息并沒(méi)有讓周德奮賺到錢，反而給周德奮帶來(lái)1.08億元的賬面虧損和來(lái)自監(jiān)管層的60萬(wàn)罰單。

內(nèi)幕交易細(xì)節(jié)

據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，周德奮和鐘某相識(shí)多年，私人關(guān)系比較好，有業(yè)務(wù)往來(lái)，粵豪珠寶是金一文化的主要供貨商之一。周德奮與鐘某兩人經(jīng)常聯(lián)系，見面、通話聯(lián)絡(luò)頻繁。兩人在一起談業(yè)務(wù)發(fā)展，談戰(zhàn)略。周德奮清楚金一文化的發(fā)展戰(zhàn)略，了解金一文化要進(jìn)行一系列的資產(chǎn)整合、資產(chǎn)收購(gòu)、資產(chǎn)重組來(lái)優(yōu)化金一文化的計(jì)劃。

2015年以來(lái)，金一文化董事長(zhǎng)鐘某為了實(shí)施金一文化的戰(zhàn)略布局，進(jìn)行一系列收購(gòu)談判，推進(jìn)金一文化重大重組，周德奮介紹過(guò)不少資產(chǎn)給鐘某，包括成都天鑫洋。2015年4月份鐘某跟成都天鑫洋的楊某談判收購(gòu)合作時(shí)，周德奮也在現(xiàn)場(chǎng)。

2015年6-7月份，周德奮與鐘某、卡尼珠寶董事長(zhǎng)黃某堅(jiān)在一起吃飯時(shí)，周德奮問(wèn)起鐘某最近收購(gòu)資產(chǎn)的情況，是否順利，鐘某說(shuō)到還行，并感謝周德奮推薦資產(chǎn)；此外，三人還聊到金一文化與卡尼小貸合作的事情。

周德奮和鐘某頻繁見面、通話聯(lián)絡(luò)，談業(yè)務(wù)發(fā)展、談戰(zhàn)略，因此周德奮清楚金一文化要進(jìn)行一系列的資產(chǎn)整合、資產(chǎn)收購(gòu)、資產(chǎn)重組的發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí)，通過(guò)推薦收購(gòu)標(biāo)的以及此后向鐘某詢問(wèn)收購(gòu)資產(chǎn)的情況，周德奮知悉金一文化擬收購(gòu)成都天鑫洋、卡尼小貸等標(biāo)的并最終完成收購(gòu)卡尼小貸的一系列重大重組事項(xiàng)的內(nèi)幕信息。

周德奮控制多個(gè)證券賬戶交易“金一文化”巨虧1.08億

根據(jù)調(diào)取的社會(huì)保險(xiǎn)資料，楊某紅、范某璇、吳某生、陳某美等四人均為粵豪珠寶員工，周德奮實(shí)際控制上述四人證券賬戶交易“金一文化”。2017年7月1日-6日，周德奮開始突擊買入，先后向4個(gè)賬戶轉(zhuǎn)入4200萬(wàn)元、1780萬(wàn)元、4650萬(wàn)元、4580萬(wàn)元，并隨即買入金一文化。

4個(gè)賬戶合計(jì)買入金一文化214.38萬(wàn)股，成交金額1.45億元。截至7月7日停牌，相關(guān)證券賬戶僅持有金一文化一只股票。4個(gè)賬戶合計(jì)轉(zhuǎn)入資金多達(dá)1.52億元，相應(yīng)款項(xiàng)從何而來(lái)？根據(jù)周德奮及其原秘書鐘某1筆錄，“楊某紅”“范某璇”“吳某生”“陳某美”證券賬戶的資金系由粵豪珠寶董事長(zhǎng)周某厚（周德奮之父）安排，上述資金是周某厚及其家庭或粵豪珠寶的資金。

深圳市粵豪珠寶有限公司成立于2003年3月4日，注冊(cè)資本5億人民幣，周厚厚為法定代表人、董事長(zhǎng)、第二大股東，持股比例18.15%，周德奮為大股東、實(shí)控人、總經(jīng)理，持股比例81.85%。

二級(jí)市場(chǎng)上，在2015年4月重組消息形成后，金一文化股價(jià)已先行上漲，股價(jià)一度高達(dá)31.72元/股。在7月7日停牌前的回落，正是入手的好時(shí)機(jī)。在復(fù)牌后，金一文化股價(jià)雖未出現(xiàn)連續(xù)漲停，但也一路走高，在當(dāng)年12月觸及36.65元/股的高點(diǎn)。但周德奮并未能抓住這一最佳出貨時(shí)機(jī)。此后，金一文化股價(jià)迅速滑落。截至2018年10月29日，4個(gè)證券賬戶的賬面虧損合計(jì)達(dá)到1.08億元。

公開資料顯示金一文化成立于2007年11月26日，注冊(cè)資本8.35億元，于2014年1月27日在深交所掛牌，周凡卜為法定代表人、總經(jīng)理，武雁冰現(xiàn)為董事長(zhǎng)，截至2020年6月30日，北京海鑫資產(chǎn)管理有限公司為第一大股東，持股1.63億股，持股比例19.47%，鐘蔥為第二大股東，持股9728.79萬(wàn)股，持股比例11.66%。

值得注意的是，此次證監(jiān)會(huì)披露周德奮內(nèi)幕交易案來(lái)說(shuō)，屬于是“舊案重提”。2019年3月，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬就曾表示，證監(jiān)會(huì)依法對(duì) “太陽(yáng)紙業(yè)”案和 “金一文化”案作出行政處罰，罰沒(méi)金額超過(guò)3500萬(wàn)元。周德奮系粵豪珠寶總裁，在金一文化籌劃重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)控制楊某紅等4人證券賬戶，全倉(cāng)買入“金一文化”股票，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)周德奮處以60萬(wàn)元罰款。

2019年2月證監(jiān)會(huì)處罰決定做出后，周德奮隨即與證監(jiān)會(huì)對(duì)簿公堂，提起行政訴訟。此前，監(jiān)管部門曾認(rèn)定周德奮賬面獲利2844.86萬(wàn)元，在聽證會(huì)上周德奮對(duì)這一認(rèn)定提出異議。實(shí)際上，周德奮在2015年的賬面獲利為2844.86萬(wàn)元，而根據(jù)交易所提供數(shù)據(jù)，截至2018年10月29日，周德奮賬戶賬面虧損1.08億元。對(duì)于這一情況，監(jiān)管部門予以糾正。此外，對(duì)于內(nèi)幕信息的知悉時(shí)間，也由不晚于5月10日變更為不晚于4月底。

此舉被周德奮訴稱為“作出被訴處罰決定程序嚴(yán)重違法”。周德奮提出，在處罰決定所依據(jù)的事實(shí)、法律和結(jié)果與行政處罰事先告知書相比已經(jīng)發(fā)生重大變化的情況下，監(jiān)管部門未重新告知，剝奪了他陳述、申辯的權(quán)利。證監(jiān)會(huì)則反駁稱，在聽證之后，對(duì)行政處罰事先告知書中事項(xiàng)的調(diào)整，均是聽取了周德奮意見后作出的調(diào)整，不必再次陳述申辯。

北京市一中院指出，證監(jiān)會(huì)在聽取了周德奮的陳述申辯意見后，增加了部分違法事實(shí)，并對(duì)內(nèi)幕交易的形成時(shí)間進(jìn)行了更正，尤其是對(duì)違法所得重新進(jìn)行了核算。對(duì)該部分內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)并未進(jìn)行陳述和申辯。

證監(jiān)會(huì)在聽取原告證監(jiān)會(huì)申辯后確實(shí)減少了罰款數(shù)額，但根據(jù)證券法規(guī)定，存在違法所得和沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元屬于不同的情形，對(duì)應(yīng)的罰則亦不相同。證監(jiān)會(huì)變更該認(rèn)定后，周德奮仍然有權(quán)針對(duì)罰款數(shù)額的多少進(jìn)行陳述申辯。證監(jiān)會(huì)剝奪了周德奮該項(xiàng)權(quán)利，構(gòu)成程序違法，故被訴處罰決定依法應(yīng)予撤銷。最終，北京市一中院判決撤銷證監(jiān)會(huì)此前做出的〔2019〕10號(hào)《行政處罰決定書》。

在上一份行政處罰被撤銷后，此次最新落地的處罰中各項(xiàng)表述也更為審慎，且應(yīng)當(dāng)事人周德奮的申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)再度舉行聽證會(huì)，聽取周德奮及其代理人的陳述和申辯意見。而對(duì)于此次處罰，周德奮仍認(rèn)為程序存在瑕疵。

在申辯材料中，周德奮提出，其不是案涉內(nèi)幕信息知情人，現(xiàn)有證據(jù)也不能證明周德奮知悉內(nèi)幕信息，且證監(jiān)會(huì)未完整調(diào)查相關(guān)人員，調(diào)查程序存在明顯瑕疵。證監(jiān)會(huì)僅憑借鐘某的兩份詢問(wèn)筆錄認(rèn)定周德奮向鐘某推薦了成都天鑫洋項(xiàng)目，未對(duì)成都天鑫洋實(shí)際控制人楊某進(jìn)行調(diào)查也未向周德奮本人進(jìn)行核實(shí)，因而鐘某的詢問(wèn)筆錄系孤證。

證監(jiān)會(huì)表示已做到全面、客觀、公正調(diào)查，在案證據(jù)足以證明周德奮是內(nèi)幕信息知情人。除鐘某在不同時(shí)間點(diǎn)先后作出的兩份詢問(wèn)筆錄都證實(shí)周德奮通過(guò)推薦標(biāo)的知悉內(nèi)幕信息外，鐘某及卡尼珠寶董事長(zhǎng)黃某堅(jiān)的詢問(wèn)筆錄也相互印證了周德奮知悉內(nèi)幕信息的事實(shí)，在案證據(jù)足以認(rèn)定周德奮是內(nèi)幕信息知情人。

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封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)