萬(wàn)億小貸市場(chǎng)迎新規(guī) 統(tǒng)一融資杠桿上限

每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    

9月16日，萬(wàn)億小貸市場(chǎng)迎來(lái)新規(guī)，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》要求，小貸公司要合理確定利率，鼓勵(lì)降低貸款利率，還明確劃定了小貸公司的融資杠桿上限，且放寬同一借款人貸款比例上限至10%。另外，《通知》還禁止小貸公司貸款投資股票、金融衍生品以及房地產(chǎn)市場(chǎng)的違規(guī)融資。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》強(qiáng)調(diào)事中事后監(jiān)管和負(fù)面清單管理。在上位行政法規(guī)尚未出臺(tái)的情況下，本著問(wèn)題導(dǎo)向、急用先行、逐步完善的思路，強(qiáng)調(diào)事中事后監(jiān)管，明確行業(yè)亟待統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。堅(jiān)持底線思維，嚴(yán)禁觸及違法違規(guī)高壓線，防止風(fēng)險(xiǎn)外溢，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)、央行 楊靖制圖

放寬借款人貸款余額上限

根據(jù)2008年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中的定義，小額貸款公司指的是那些由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

銀保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年末，全國(guó)共有小額貸款公司法人機(jī)構(gòu)9074家，全行業(yè)實(shí)收資本9478億元，貸款余額10043億元。

首先，《通知》規(guī)定小貸公司要適度對(duì)外融資。何謂“適度”？《通知》為小貸公司設(shè)定了融資杠桿上限，一是小額貸款公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的1倍。

二是小貸公司通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。地方金融監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管需要，可以下調(diào)前述對(duì)外融資余額與凈資產(chǎn)比例的最高限額。

第二，堅(jiān)持小額分散。小額貸款公司發(fā)放貸款應(yīng)當(dāng)遵循小額、分散的原則，根據(jù)借款人收入水平、總體負(fù)債、資產(chǎn)狀況、實(shí)際需求等因素，合理確定貸款金額和期限，使借款人還款額不超過(guò)其還款能力。

《通知》規(guī)定了小額貸款公司對(duì)同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司凈資產(chǎn)的10%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這一比例相較于此前《指導(dǎo)意見》所規(guī)定的5%標(biāo)準(zhǔn)有所放寬。

另外，小貸公司對(duì)同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的貸款余額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的15%。地方金融監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管需要，可以下調(diào)前述貸款余額最高限額。

第三，監(jiān)控貸款用途。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監(jiān)控貸款用途，貸款用途應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策。

《通知》明確規(guī)定小額貸款公司的貸款不得用于以下事項(xiàng)：股票、金融衍生品等投資；房地產(chǎn)市場(chǎng)違規(guī)融資；法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管部門禁止的其他用途。

劃定幾大禁止行為

此次出臺(tái)的《通知》明確表示，小貸公司要合理確定利率，不得從貸款本金中先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金等，違規(guī)預(yù)先扣除的，應(yīng)當(dāng)按照扣除后的實(shí)際借款金額還款和計(jì)算利率，并且鼓勵(lì)小額貸款公司降低貸款利率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

在跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題上，《通知》要求小貸公司要注重服務(wù)當(dāng)?shù)兀瓌t上應(yīng)當(dāng)在公司住所所屬縣級(jí)行政區(qū)域內(nèi)開展業(yè)務(wù)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理較好、風(fēng)控能力較強(qiáng)、監(jiān)管評(píng)價(jià)良好的小額貸款公司，經(jīng)地方金融監(jiān)管部門同意，可以放寬經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，但不得超出公司住所所屬省級(jí)行政區(qū)域。經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)等另有規(guī)定的除外。

另外，小貸公司應(yīng)該嚴(yán)守行為底線，不得有下列行為：吸收或者變相吸收公眾存款；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或者地方各類交易場(chǎng)所銷售、轉(zhuǎn)讓本公司除不良信貸資產(chǎn)以外的其他信貸資產(chǎn)；發(fā)行或者代理銷售理財(cái)、信托計(jì)劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品；法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管部門禁止的其他行為。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，總體來(lái)看，《通知》內(nèi)容與此前監(jiān)管釋放過(guò)的信號(hào)相差不大，市場(chǎng)已有基本預(yù)期。小額貸款機(jī)構(gòu)歸屬于地方監(jiān)管部門管理，不同地區(qū)本就存在一定的標(biāo)準(zhǔn)差異，疫情期間部分地區(qū)作出的政策調(diào)整，又使這種差異進(jìn)一步擴(kuò)大，此次通知的下發(fā)從全國(guó)層面來(lái)加強(qiáng)存量小貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，統(tǒng)一重要指標(biāo)口徑（如融資杠桿，借款上限），對(duì)統(tǒng)籌頂層監(jiān)管，消除地區(qū)監(jiān)管差異具有重要意義，為小貸機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造了優(yōu)良環(huán)境。