金控公司并表管理、資本管理、關(guān)聯(lián)交易管理如何進(jìn)行？央行副行長(zhǎng)潘功勝：我們也做了充分準(zhǔn)備

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 易啟江    

“大家可以很清楚地看到，《金控辦法》的實(shí)施不改變我國(guó)現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對(duì)現(xiàn)行格局的完善和補(bǔ)充。”央行副行長(zhǎng)潘功勝最新表態(tài)。

9月13日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（下稱《準(zhǔn)入決定》），人民銀行同步發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（下稱《金控辦法》）。9月14日，國(guó)務(wù)院新聞辦舉行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)明確金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范政策例行吹風(fēng)會(huì)，潘功勝現(xiàn)場(chǎng)做上述發(fā)言。

他還指出，人民銀行將從宏觀審慎管理理念出發(fā)，加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)引導(dǎo)金融控股公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，完善公司治理，有效地防控風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展的能力。

部分金控公司循環(huán)注資、虛假注資

金融控股公司為何需要專門(mén)的政策監(jiān)管？潘功勝披露了近年來(lái)金控公司的系列表現(xiàn)。

這些年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展和改革水平的不斷提高，一些大型的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨業(yè)投資，形成金融集團(tuán)；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè)，比如說(shuō)歷史比較久遠(yuǎn)的像中信、光大、招商局集團(tuán)，地方背景的像上海國(guó)際集團(tuán)、北京金控，還有像民營(yíng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，像螞蟻金服等等。

其中一些實(shí)力比較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范的機(jī)構(gòu)通過(guò)這種模式優(yōu)化資源配置，降低成本，豐富和完善了金融服務(wù)，有利于滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者的需求，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

但是，此前我國(guó)一直沒(méi)有將金融控股公司作為整體納入監(jiān)管，所以在監(jiān)管方面存在著空白。在這個(gè)行業(yè)也出現(xiàn)了一些亂象，少部分非金融企業(yè)向金融業(yè)盲目擴(kuò)張，組織架構(gòu)復(fù)雜、隱匿股權(quán)架構(gòu)，交叉持股、循環(huán)注資、虛假注資，還有少數(shù)股東干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益、套取金融機(jī)構(gòu)資金等等。比如說(shuō)明天系、華信系、安邦系等。

此外，《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》立足于我國(guó)具體實(shí)踐，充分吸收國(guó)際金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。黨中央、國(guó)務(wù)院多次指出，要統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司，補(bǔ)齊監(jiān)管短板。《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》的實(shí)施，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監(jiān)管，堅(jiān)持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的原則，從制度上隔離實(shí)業(yè)板塊與金融板塊，有利于防范風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的傳染，推動(dòng)金融控股公司開(kāi)展有益的創(chuàng)新，更好地滿足全社會(huì)多元化、綜合化、便捷化的金融服務(wù)需求，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。

堅(jiān)持特許經(jīng)營(yíng)、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管

此次發(fā)布會(huì)上，潘功勝重申了金融業(yè)特許經(jīng)營(yíng)、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的的理念。他說(shuō)，對(duì)金融控股公司依法準(zhǔn)入和監(jiān)管，體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念，也符合國(guó)際上的通行做法。從國(guó)際上看，由于金融控股公司通常規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元、關(guān)聯(lián)度高、風(fēng)險(xiǎn)外溢性強(qiáng)，像美國(guó)、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)都有專門(mén)的立法，明確了對(duì)金融控股公司實(shí)施準(zhǔn)入許可和監(jiān)管。

他說(shuō)，金控辦法的實(shí)施，實(shí)際上是對(duì)當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管為主的格局的完善和補(bǔ)充。

金融控股公司進(jìn)行統(tǒng)一的股權(quán)投資與管理，其控股的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)具體金融業(yè)務(wù)，堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)。人民銀行從宏觀審慎管理的角度，對(duì)金融控股公司實(shí)施整體監(jiān)管。金融管理部門(mén)按照職責(zé)分工，對(duì)金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。

潘功勝說(shuō)，《金控辦法》的實(shí)施不改變我國(guó)現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對(duì)現(xiàn)行格局的完善和補(bǔ)充。人民銀行也將與相關(guān)部門(mén)建立跨部門(mén)工作機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作與信息共享，形成監(jiān)管合力，共同推動(dòng)金融控股公司的規(guī)范健康發(fā)展。

對(duì)于金融控股公司，其開(kāi)展股權(quán)投資與管理，自身不直接從事商業(yè)性金融活動(dòng)，由控股的金融機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展具體金融業(yè)務(wù)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，相互獨(dú)立，建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻。

也就是對(duì)金融控股公司所控股的不同類型的金融機(jī)構(gòu)，按照現(xiàn)行的監(jiān)管分工來(lái)實(shí)施監(jiān)管。同時(shí)，相關(guān)部門(mén)之間建立跨部門(mén)的工作機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作和信息共享。

他也重申，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管為主的架構(gòu)。這種格局是在長(zhǎng)期實(shí)踐中探索形成的，符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)予以堅(jiān)持。

需要更具體的操作規(guī)則

《金控辦法》發(fā)布后，監(jiān)管層還將有哪些動(dòng)作？

潘功勝介紹，9月13日，國(guó)務(wù)院這個(gè)《準(zhǔn)入決定》發(fā)布和人民銀行《金控辦法》的出臺(tái)，意味著金融控股公司的監(jiān)管工作正式起步，后面還是有很多工作需要去做的。

完善制度框架?！稖?zhǔn)入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，但是僅僅靠這兩個(gè)東西，它還是一個(gè)比較框架層面的，對(duì)金融控股公司的監(jiān)管需要更具體的、更細(xì)的操作規(guī)則，比如說(shuō)并表管理的規(guī)則、資本管理的規(guī)則，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)則等等，前期我們?cè)谶@些方面也做了充分的準(zhǔn)備，都有非常好的基礎(chǔ)。

穩(wěn)妥有序地過(guò)渡?，F(xiàn)在已經(jīng)有一部分是存量企業(yè)，已經(jīng)具備金融控股公司的特征，也符合設(shè)立金融控股公司的情形。但是，它內(nèi)部的一些股權(quán)結(jié)構(gòu)可能不太符合《金控辦法》的要求。我們?cè)O(shè)置一個(gè)合理的過(guò)渡期，我們也參考了美國(guó)、日本等等以前開(kāi)始做這件事情上的一些做法。在這個(gè)過(guò)渡期內(nèi)，把握好對(duì)存量企業(yè)實(shí)施分類施策，推動(dòng)《金控辦法》平穩(wěn)實(shí)施。

要持續(xù)日常的監(jiān)管。人民銀行將從宏觀審慎管理理念出發(fā)，加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)引導(dǎo)金融控股公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，完善公司治理，有效地防控風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展的能力。

封面圖片來(lái)源：中國(guó)網(wǎng) 宗超