多晶硅價格大漲下游壓力大 光伏裝機旺季將至產(chǎn)業(yè)內(nèi)部急尋平衡點

每經(jīng)記者 胥帥  陳星    每經(jīng)編輯 魏官紅    

今年7月以來，多晶硅料、硅片、電池片、組件和玻璃輔材共同奏響了一首漲價進行曲。

然而，8月開始，光伏漲價并未持續(xù)，價格反而趨向平穩(wěn)。多位行業(yè)內(nèi)企業(yè)高管對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，平價上網(wǎng)時代，下游很難承受中上游持續(xù)漲價，前期漲幅較大的上游硅料難有繼續(xù)上漲的基礎。

硅料價格或在11月迎拐點

今年7月以來，光伏產(chǎn)業(yè)奏響了漲價進行曲。其中，多晶硅料一個多月時間超過70%的漲幅讓關注光伏行業(yè)多年的分析師也感嘆“活久見”。但8月中旬之后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格在高位企穩(wěn)，上漲勢頭沒有持續(xù)。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，最近一周，多晶硅成交價整體持穩(wěn)。原因是從市場供需看，新疆地區(qū)多晶硅企業(yè)陸續(xù)開始恢復生產(chǎn)，供應小幅增加，個別硅片企業(yè)開工率略有調(diào)整，需求小幅減少，故下游以此作為壓價依據(jù)。因此，上下游博弈致使多晶硅市場整體持穩(wěn)運行。

論壇上，趙家生發(fā)表演講 圖片來源：每經(jīng)記者 陳星 攝

9月10日，在2020第三屆中國國際光伏產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長、硅業(yè)分會會長趙家生表示，受多晶硅重要產(chǎn)地的企業(yè)檢修及需求回暖等影響，多晶硅供應減少、需求增加，造成供應緊張、價格上漲。“目前多晶硅仍延續(xù)供應緊張的局面，下半年價格預計將在波動中上漲，并逐漸回落到穩(wěn)定水平。”趙家生補充道。

這與中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華的判斷接近，多晶硅料價格企穩(wěn)后，預計在11月會出現(xiàn)下降。

中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華  圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

即便價格企穩(wěn)，但9月的多晶硅料仍然維持緊平衡狀態(tài)。

“由于7月、8月的供應缺口，截至8月底，國內(nèi)庫存已經(jīng)消化。9月份的市場供應需要一些進口產(chǎn)量。”趙家生表示，盡管短期內(nèi)價格將會在高位波動，但他相信在國內(nèi)多晶硅供應恢復后，價格將逐步恢復到相對合理的水平。

有一位業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，硅料價格持續(xù)往上走的可能性幾乎沒有，目前各個大廠都在復產(chǎn)，“9月份產(chǎn)量會比8月增加四五千噸。”

盡管8月中旬，硅料價格報價達到了10萬元/噸，但該業(yè)內(nèi)人士表示，10萬元/噸再往上漲很難，與成本相比，這么高的利潤率很難持續(xù)。

在光伏上游硅料產(chǎn)業(yè)中，通威股份基本把成本做到了行業(yè)最低，今年上半年，其平均生產(chǎn)成本為3.95萬元/噸，新產(chǎn)能平均生產(chǎn)成本為3.65萬元/噸。硅料行業(yè)不同于其他行業(yè)，產(chǎn)能擴張的速度很快。上述業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在價格這么好，很多硅料企業(yè)恢復生產(chǎn)，產(chǎn)量上去了，“價格一直上漲不符合市場規(guī)律。”

據(jù)其判斷，9月硅料的價格還不會下跌，畢竟還存有缺口，但到了10月底，缺口就沒有了。

通威集團董事局主席劉漢元也表示，行業(yè)價格始終是一個動態(tài)平衡過程。“價格漲了，利潤多了，生產(chǎn)的企業(yè)也就多了，產(chǎn)量上去了，供需又會回到一個平衡，所以價格肯定是動態(tài)平衡的”。

光伏裝機需求不減

不僅是硅料，光伏制造端各環(huán)節(jié)的價格均在上漲。對此，有組件企業(yè)表示，下游組件端很難承受中上游持續(xù)的漲價壓力。

特變電工總經(jīng)理黃漢杰對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前硅料價格沒有繼續(xù)上漲，保持穩(wěn)定，“漲到一定程度，下游建造成本會變高。”

下游需求和建造成本反推上游各個環(huán)節(jié)價格增加，如果超出太多，下游建設電站就沒有利潤，需求就會減少。

黃漢杰也講到了光伏產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的價格博弈過程。

“硅料價格到達合理的價格區(qū)間，有利于行業(yè)上下游，特別是有利于下游推廣。裝機量越來越大，有利于光伏產(chǎn)業(yè)做大。如果單純追求某一個環(huán)節(jié)的高利潤，不利于公司品牌推廣。”黃漢杰表示。

海泰新能董事長王永則對記者表示，今年組件需求相比去年增長較高，但今年組件價格較去年降低了30%，“今年第四季度是光伏裝機旺季，但相對的，還得看市場能不能接受你（中上游）的價格。”

需要注意的是，盡管國內(nèi)硅料產(chǎn)能在逐步恢復，但并不意味著明年有新增產(chǎn)能入局。據(jù)記者在會場了解，硅料企業(yè)沒有大的擴張計劃。

而光伏裝機量的需求會推動市場供應增加。有業(yè)內(nèi)人士預計，2020年，全球光伏裝機量大約在120GW左右。而后疫情時代，光伏將是最有競爭力的能源，2021年，全球光伏裝機量有望快速提升到140GW~150GW。預期到2025年，全球光伏年裝機量將會超過300GW，對多晶硅的年需求量也會將提升到每年70萬噸以上。

王勃華還談到現(xiàn)在光伏產(chǎn)業(yè)的三個趨勢——產(chǎn)業(yè)結構加速調(diào)整，擴產(chǎn)以頭部企業(yè)為主，擴產(chǎn)加速技術升級。“現(xiàn)在擴產(chǎn)單體規(guī)模在擴大，今年到明年，產(chǎn)業(yè)集中度會大幅度提升。”比如，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的硅片企業(yè)正在積極擴張，硅片擴張也將拉動上游硅料需求。

9月10日晚，隆基股份披露一份公告，上調(diào)了2021年對通威的硅片銷售數(shù)量。根據(jù)此前的框架合同，2020年1月1日至2022年12月31日期間，隆基股份向通威太陽能（成都）有限公司及其關聯(lián)方銷售單晶硅片數(shù)量合計為48億片（其中2020年、2021年、2022年合同數(shù)量分別為14億片、16億片、18億片）。雙方還簽訂了《硅片采購框架合同之2021年度長單合同》，就2021年度單晶硅片的采購數(shù)量等事宜達成補充協(xié)議，將框架合同項下的2021年度長單合同數(shù)量調(diào)整為26億片。

根據(jù)當時PVInfoLink公告的光伏產(chǎn)品市場平均價格進行測算(P型單晶硅片-180um3.06元/片)，預估合同總金額約130億元，分別占隆基股份2018年、2019年經(jīng)審計營業(yè)收入的約59.12%、39.5%。

從資本市場來看，此前，隨著市場價格瘋漲，光伏企業(yè)的股價也迎來一波上漲潮。市場價格回穩(wěn)的同時，資本市場也止跌。9月11日，通威股份股價漲停；隆基股份大漲9.25%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。

需要注意的是，盡管各個環(huán)節(jié)價格上漲，全國平均度電補貼強度則較去年同比下滑49.2%，且全球中標電價創(chuàng)新低。這也意味著，在平價上網(wǎng)時代，光伏終端很難進行大幅度的價格上調(diào)。

“瘋狂的漲價”雖難以持續(xù)，但光伏行業(yè)人士也害怕回到艱難生存的時期。趙家生表示，從2019年到2020年6月，多晶硅的平均價格均低于行業(yè)平均綜合成本，全行業(yè)幾乎處于虧損狀態(tài)。其表示，行業(yè)平均利潤水平維持在20%以上，是保證行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要因素。

（實習生范芊芊對此文亦有貢獻）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)