“賣(mài)殼”失敗棒杰股份欲轉(zhuǎn)型AI 但股價(jià)跌停未獲市場(chǎng)認(rèn)可？

每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

9月1日晚間，棒杰股份（002634，SZ）披露了《重大資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，上市公司擬將除庫(kù)存股以外全部資產(chǎn)（包括負(fù)債）置出，同時(shí)置入深圳市華付信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華付信息）51%的股權(quán)。

目前，棒杰股份專(zhuān)注于無(wú)縫服裝的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，以O(shè)DM/OEM的模式為全球客戶(hù)提供無(wú)縫服裝的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造服務(wù)。若完成此次置換，棒杰股份原有業(yè)務(wù)將全部置出，主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為基于軟件技術(shù)及AI算法的行業(yè)解決方案。

9月2日，棒杰股份開(kāi)盤(pán)暴跌，不久后迅速跌停，報(bào)收9.48元/股。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“股價(jià)暴跌主要是因?yàn)轭A(yù)期差。前期基于‘借殼’的預(yù)期，棒杰股份股價(jià)連續(xù)大漲。但由于重大資產(chǎn)置換方案過(guò)于新穎，沒(méi)能達(dá)到投資者的‘借殼’預(yù)期，所以導(dǎo)致股價(jià)下跌。”

從“賣(mài)殼”到資產(chǎn)置換

棒杰股份是一家無(wú)縫服裝行業(yè)的公司，于2011年12月登陸深交所。2020年5月18日，棒杰股份公告稱(chēng)，擬向優(yōu)創(chuàng)投資、皮濤濤以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)綠瘦健康100%股權(quán)。交易完成后，棒杰股份的實(shí)控人將發(fā)生變更。綠瘦健康是一家以大數(shù)據(jù)為核心，集體重管理產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)于一體的專(zhuān)業(yè)體重管理服務(wù)企業(yè)。

不過(guò)，由于交易各方未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)就本次重大資產(chǎn)重組的核心條款達(dá)成一致，5月29日，棒杰股份公告稱(chēng)，公司決定終止籌劃本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)，并承諾1個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

時(shí)隔三個(gè)月，棒杰股份沒(méi)有再次尋求“賣(mài)殼”，而是試圖資產(chǎn)置換。該方案主要分為兩部分，一為重大資產(chǎn)置換；二為股權(quán)轉(zhuǎn)讓。上市公司首先擬以庫(kù)存股外的全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與交易對(duì)方持有的標(biāo)的公司――華付信息51%的股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)置換。

交易對(duì)方為張歡、黃軍文、婁德成、湯紅以及其他16名交易對(duì)方。完成資產(chǎn)置換后，上市公司實(shí)際控制人陶建偉以及陶士青、金韞之再將其持有的上市公司8240.78萬(wàn)股股份（占總股本的17.94%）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易等法律法規(guī)允許的方式轉(zhuǎn)讓給張歡等共計(jì)15名股份受讓方。

本次交易前，上市公司實(shí)際控制人陶建偉及其一致行動(dòng)人陶士青、陶建鋒、金韞之合計(jì)持有上市公司41.34%的股份。本次交易完成后，陶建偉及其一致行動(dòng)人陶士青、陶建鋒、金韞之合計(jì)持有上市公司23.40%的股份。

置入標(biāo)的實(shí)力幾何？

值得注意的是，置出資產(chǎn)最終由陶建偉、陶士青、金韞之共同指定的主體承接。這意味著，陶建偉等人可能通過(guò)出售股份獲得的資金，回購(gòu)其置出的上市公司資產(chǎn)。

上述業(yè)內(nèi)人士也對(duì)記者表示：“實(shí)際上，實(shí)控人就是要拿回這個(gè)（置出）資產(chǎn)，這也是作為方案整體披露的。”

交易預(yù)案顯示，本次交易中，標(biāo)的公司100%股權(quán)預(yù)估值為14.9億元，對(duì)應(yīng)置入資產(chǎn)的預(yù)估值為7.60億元。截至2019年年末，華付信息資產(chǎn)總額1.96元，資產(chǎn)凈額1.57億元，2019年?duì)I業(yè)收入2.36億元。同期，上市公司資產(chǎn)總額9.57億元，資產(chǎn)凈額6.87億元，營(yíng)業(yè)收入6.01億元。

2018年、2019年及2020年上半年，上市公司凈利潤(rùn)分別為1814.64萬(wàn)元、3805.48萬(wàn)元和2982.02萬(wàn)元，華付信息同期未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)分別為3459.94萬(wàn)元、4708.55萬(wàn)元和3336.29萬(wàn)元。

值得一提的是，張歡、黃軍文、婁德成、湯紅同意對(duì)置入資產(chǎn)交割日后標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾，并在觸發(fā)約定條件時(shí)對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。承諾2020年、2021年、2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于6700萬(wàn)元、9300萬(wàn)元、1.22億元。

根據(jù)互動(dòng)易平臺(tái)消息，棒杰股份方面表示：“華付信息為智能識(shí)別技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域領(lǐng)先者，基于自有AI算法，依托自研核心智能識(shí)別技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)識(shí)別、在線(xiàn)/離線(xiàn)活體檢測(cè)、人臉庫(kù)實(shí)時(shí)檢索、人臉比對(duì)等功能，快速實(shí)現(xiàn)對(duì)各種場(chǎng)景的智能識(shí)別與驗(yàn)證。華付信息與國(guó)內(nèi)多家頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，為客戶(hù)提供高效快速的智能識(shí)別技術(shù)服務(wù)。”

上述業(yè)內(nèi)人士也提到，華付信息與國(guó)內(nèi)多家頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存在合作。對(duì)于具體合作對(duì)象，預(yù)計(jì)在交易草案中將會(huì)披露。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)