靴子落地影響有限？機構開會討論民間借貸新規(guī) 利率計算口徑引關注

每經記者 易望奇  易啟江    每經編輯 易啟江    

8月20日下午3點過后，最高法發(fā)布新修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱“新規(guī)”或“民間借貸新規(guī)”）。

新規(guī)最引人關注的變化，是民間借貸利率的司法保護上限，從原來24%和36%為基準的“兩線三區(qū)”降為當前的15.4%，即一年期貸款市場報價利率（LPR，當前為3.85%）的4倍。

消息一出，不少機構人士向記者表示，公司均在開會解讀新政策。也有業(yè)內人士提到，互金、消金等公司多是以內部收益率（IRR）為口徑計算，在年化利率15.4%的情況下，若分12期等額本息還款，換算IRR口徑則為27%，實際業(yè)務影響可能有限。實際上，此前大多數機構已經把利率控制在IRR年化24%左右。

業(yè)內關注：LPR4倍是否以IRR方式計算

8月20日的民間借貸新規(guī)發(fā)布后，引發(fā)金融業(yè)強烈關注。

有從業(yè)者對每經記者如此形容：“從中午開始，朋友圈都是關于最高法修改民間借貸的相關話題，到晚上吃飯大家聊的還是這個話題。”

新規(guī)中最為重要的變化，是調整民間借貸利率的司法保護上限：以中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護上限。

以2020年8月20日當天發(fā)布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，民間借貸利率的司法保護上限當前為15.4%,相較于過去的24%和36%有較大幅度的下降。

然而，有機構從業(yè)者對每經記者表示，民間借貸新規(guī)中關于利息總額的規(guī)定，是“借款人在借款期間屆滿后應當支付的本息之和”，超過“以最初借款本金+借款期間的利息之和（以最初借款本金為基數、以合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍計算的整個借款期間的利息之和）”的，人民法院不予支持。

按照這個計算方式，以一筆期限為1年、本金為1萬元的貸款計算，最近一期的一年期LPR利率為3.85%，四倍即是15.4%，那么，借款人需要支付的利息總和為1540元。按照分12期等額本息還款方式，如果以IRR（內部收益率）計算，年利率為27.31%。這對于多數以IRR口徑計算的消費金融公司和助貸平臺來說，實際業(yè)務影響可能有限。實際上，此前大多數機構已經把利率控制在IRR年化24%左右了。

內部收益率（Internal Rate of Return(IRR)），就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率，用該方式計算貸款利率時，可以得出實際上的貸款資金使用成本。

應對新變化多家機構開會討論

面對民間借貸新規(guī)，據每經記者對多家消費金融公司和互聯網助貸公司員工的采訪，無一例外，他們都在集體開會解讀該政策，并且已經開始著手調整產品。

北京某頭部互聯網助貸機構相關負責人對每經記者表示，他們已經停止新增24%～36%區(qū)間的貸款產品撮合，并準備提高對借款人的審核標準，考慮推出會員制相關業(yè)務以保障公司的整體盈利水平。

與此同時，某消費金融公司工作人員也對每經記者表示，他們高管正在集體開會研究修改后的民間借貸相關司法解釋，可以肯定的是，該司法解釋一定會對公司的未來業(yè)務產生重大影響。

一邊是機構紛紛研究應對策略，一邊是美股互金中概股紛紛大漲。

數據來源：同花順

每日經濟新聞記者注意到，信也科技盤中大漲超20%，和信貸一度漲超16%，360金融、樂信、趣店等盤中也均大漲。

而早在7月22日相關民間借貸利率上限就下調的消息出來后，曾一度引發(fā)互金中概股大跌。

7月22日，最高人民法院聯同國家發(fā)展和改革委員會共同發(fā)布《關于為新時代加快完善社會主義市場經濟體制提供司法服務和保障的意見》，該《意見》指出，最高法將抓緊修改完善關于審理民間借貸案件適用法律問題的司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護上限。

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