第27家外資私募來了！發(fā)力投顧類產(chǎn)品，外資私募開拓信托新渠道

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

今年A股市場行情火爆，也使得外資私募布局A股的熱情高漲。近期，第27家外資私募——鮑爾賽嘉（上海）投資在基金業(yè)協(xié)會登記備案，其母公司為加拿大鮑爾公司，是一家有著近百年歷史的全球知名金融投資公司。

截至目前，外資私募登記備案達(dá)到27家，發(fā)行備案的私募產(chǎn)品合計83只。值得注意的是，今年部分外資私募機(jī)構(gòu)開始發(fā)力投顧類私募產(chǎn)品，信托成為外資私募的合作新渠道。如路博邁投資和畢盛投資備案的新產(chǎn)品都是由外資私募擔(dān)任投資顧問，和信托等機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作發(fā)行的信托類產(chǎn)品。

第27家外資私募登記備案

基金業(yè)協(xié)會備案登記信息顯示，鮑爾賽嘉（上海）投資管理有限公司成立于2019年4月15日，在2020年7月27日在基金業(yè)協(xié)會登記備案，注冊資本600萬美元，實(shí)繳資本200萬美元，注冊資本實(shí)繳比例為33.333%，企業(yè)性質(zhì)是外商獨(dú)資企業(yè)，機(jī)構(gòu)類型為私募證券投資基金管理人。公司全職員工6人，都已經(jīng)取得了基金從業(yè)資格。

鮑爾賽嘉（上海）投資管理有限公司是第27家進(jìn)入中國市場的外資私募機(jī)構(gòu)。其法定代表人兼總經(jīng)理為李峻，李峻在1999年9月進(jìn)入麥肯錫做咨詢分析師，2002年7月至2004年7月在中信資本做投資研究分析師。后來在哈佛商學(xué)院上學(xué)，之后2007年7月進(jìn)入貝恩投資任副總裁，2011年11月開始，在中國香港鮑爾太平有限公司上海代表處投資部擔(dān)任首席代表。2019年11月?lián)熙U爾賽嘉（上海）投資管理有限公司的總經(jīng)理。

完成私募證券投資基金管理人的登記，意味著鮑爾賽嘉投資以后可以面向中國合格投資者募集資金，提供國內(nèi)股票、債券及多元資產(chǎn)投資服務(wù)。鮑爾賽嘉投資的實(shí)際控制人為Power Pacific Investment Management Inc.（鮑爾太平有限公司（PPCL）），該公司是加拿大鮑爾公司（Power Corporation of Canada）在中國和亞太地區(qū)的附屬機(jī)構(gòu)。

鮑爾太平有限公司（PPCL）擁有合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的投資額度，專注于中國股票市場的投資，近年來這家機(jī)構(gòu)不斷深入布局中國市場，包括在華夏基金持股13.9%。

公開資料顯示，加拿大鮑爾公司成立于1925年，管理資產(chǎn)為1.4萬億加元，是一家全球知名的多元化投資管理和控股公司，專注于北美、歐洲和亞洲的金融服務(wù)，業(yè)務(wù)包括保險、養(yǎng)老金、財富管理和投資，也包括另類資產(chǎn)的投資。其投資理念是基于基本面流程投資于中國的股票市場，以實(shí)現(xiàn)收益的最大化。優(yōu)勢在于其投資方法，包括長期的發(fā)展前景、集中的投資組合、法務(wù)盡職調(diào)查以及對良好治理的重視。

外資私募發(fā)力投顧類產(chǎn)品

今年從外資私募的情況來看，無論是私募管理資格的備案還是發(fā)行私募產(chǎn)品的熱情都處于高水位狀態(tài)。基金業(yè)協(xié)會信息顯示，今年已有4家外資機(jī)構(gòu)完成了WFOE PFM的登記，包括羅素投資管理（上海）有限公司、弘收投資管理（上海）有限公司、威廉歐奈爾投資管理（上海）有限公司、鮑爾賽嘉（上海）投資管理有限公司，截至目前，外資私募數(shù)量已經(jīng)達(dá)到27家，合計發(fā)行了83只私募產(chǎn)品。

在今年的牛市行情下，外資私募也加大了新產(chǎn)品的發(fā)行力度。最為積極的是瑞銀資管，包括股票、債券基金。如在6月10日完成備案的“瑞銀中國裕豐債券策略五號”，實(shí)際上瑞銀相繼備案了包括瑞銀中國股票精選一號、瑞銀中國現(xiàn)金添益?zhèn)惶柕?6只私募產(chǎn)品，僅今年以來就已經(jīng)完成7只基金的備案。

元勝投資的元盛中國多元化三號也是在6月10日完成備案登記，元勝投資自成立以來備案了8只產(chǎn)品。還有惠理投資備案的私募產(chǎn)品截至目前合計12只。東亞聯(lián)豐投資在7月21日發(fā)行備案了東亞聯(lián)豐中國多元化一號私募證券投資基金，騰勝投資新發(fā)行了騰勝中國聚量宏觀策略1號私募證劵投資基金。

外資私募的發(fā)行渠道也越來越廣，信托成為外資私募發(fā)行募資的新渠道。據(jù)基金業(yè)協(xié)會信息顯示，截至目前，路博邁投資合計發(fā)行了7只私募產(chǎn)品，其在今年6月23日備案的“華潤信托·路博邁中國股票1號集合資金信托計劃”成為外資私募發(fā)行的首只信托產(chǎn)品，也是自2017年5月首只外資私募問世以來的第80只外資私募基金。

在2019年年初，路博邁投資與富敦投資正式獲得在中國境內(nèi)開展投資建議服務(wù)資格，成為首批獲得投顧資質(zhì)的外資機(jī)構(gòu)。之后路博邁投資開始在投顧類產(chǎn)品上面發(fā)力，在2020年1月15日備案的銀河資本-路博邁信淮1號集合資產(chǎn)管理計劃，該基金的類型是基金專戶，管理類型是顧問管理。另外在今年6月23日備案的華潤信托·路博邁中國股票1號集合資金信托計劃，基金的類型是信托計劃，管理類型是顧問管理。

另外，畢盛（上海）投資管理有限公司也是獲得了投顧資質(zhì)的外資私募，可以在中國境內(nèi)開展投資建議服務(wù)業(yè)務(wù)。據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至目前，畢盛（上海）投資合計備案了4只私募產(chǎn)品，其中在今年7月17日備案外貿(mào)信托-隆新5號證券投資集合資金信托計劃，基金類型是信托計劃，管理類型是顧問管理。

對此私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，外資私募通過信托發(fā)行投顧類產(chǎn)品，這是一種互補(bǔ)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手合作，信托可以把外資私募作為現(xiàn)有投顧池的補(bǔ)充，而外資私募看中的是信托擁有豐富的客戶資源。信托為了留住客戶，需要滿足不同客戶各種類型的投資理財需求，而外資私募在量化投資以及資產(chǎn)配置領(lǐng)域的先天優(yōu)勢，正好迎合了信托在這一方面的需求。