科華恒盛回復(fù)問詢：商譽減值計提合理

每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 張海妮    

5月20日晚，科華恒盛（002335，SZ；昨日收盤價20.65元）回復(fù)交易所問詢，稱其商譽減值計提是充分合理的。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，交易所對該事項的問詢源于2017年科華恒盛收購北京天地祥云科技有限公司（以下簡稱天地祥云）75%股權(quán)，并確認(rèn)商譽7.47億元。

天地祥云業(yè)績承諾方承諾2017年至2019年度實現(xiàn)的經(jīng)審計后歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益后孰低原則）分別不低于5000萬元、7000萬元和9000萬元。然而業(yè)績承諾完成率僅83.90%。

對此，科華恒盛表示，天地祥云的商譽存在減值跡象，并回復(fù)稱：“根據(jù)北京卓信大華出具的估值報告，本次存在減值，因此計提了減值準(zhǔn)備，公司認(rèn)為本次減值計提是充分合理的。”

此外，2019年科華恒盛的凈利潤（即歸屬于上市公司股東的凈利潤，下同）與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，分別同比增長174.06%和134.15%，遠(yuǎn)超過其營業(yè)收入的12.58%的增幅，交易所要求科華恒盛說明增幅差異的合理性。

商譽減值計提合理？

2017年，科華恒盛完成了對天地祥云100%股權(quán)的并購，并整合旗下云計算相關(guān)業(yè)務(wù)，成立獨立運營的“科華恒盛·云集團”，規(guī)劃在云計算基礎(chǔ)服務(wù)領(lǐng)域深耕。

“科華恒盛和天地祥云之間的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)高度契合，兩者業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以更深入地布局區(qū)域市場，實現(xiàn)雙方優(yōu)勢資源的互補，大幅提高公司現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心的運營能力和銷售能力。”科華恒盛在2017年年報中表示。

科華恒盛分兩次對天地祥云進行了并購，合計取得天地祥云100%股權(quán)，總計支付對價約7.28億元。2017年，由于重估購買日之前持有的25%天地祥云股權(quán)低于購買日的公允價值，因此在科華恒盛的資產(chǎn)負(fù)債表上形成了約7.46億元商譽。

天地祥云的業(yè)績承諾方也承諾其2017年至2019年的凈利潤不低于5000萬元、7000萬元和9000萬元。

但天地祥云在2017年至2019年實際實現(xiàn)的凈利潤分別為5833.04萬元、5903.58萬元和7792.85萬元。也因未完成承諾業(yè)績，2018年和2019年科華恒盛對天地祥云分別計提商譽減值1.18億元和0.79億元。

深交所要求科華恒盛“結(jié)合天地祥云經(jīng)營情況及業(yè)績承諾實現(xiàn)情況說明上述商譽減值計提是否充分、合理。”

對此，科華恒盛在回復(fù)問詢函公告中表示，經(jīng)過測算，天地祥云的包含商譽資產(chǎn)組可收回價值為7.17億元，科華恒盛認(rèn)為本次減值計提是充分合理的。

凈利潤凈增具有合理性？

2019年度，在營業(yè)收入增長了12.58%的情況下，科華恒盛的凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都實現(xiàn)了超過100%的增長。2019年度，科華恒盛實現(xiàn)營業(yè)收入38.69億元，同比增長12.58%；實現(xiàn)凈利潤2.07億元，同比增長174.06%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7.68億元，同比增長134.15%。

對此，深交所要求科華恒盛“說明你公司營業(yè)收入與凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增幅差異較大的原因及合理性。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，據(jù)科華恒盛2019年年報現(xiàn)金流量表補充資料顯示，2019年度科華恒盛經(jīng)營性應(yīng)收項目減少約-1.46億元，2018年度該項目約為-5.1億元，此項目為科華恒盛2019年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增幅貢獻(xiàn)了約3.64億元。

科華恒盛表示：“報告期內(nèi)公司提出了‘打糧食、造血液’的戰(zhàn)略方針，在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域銷售政策保持穩(wěn)定情況下通過加強應(yīng)收賬款管理及銷售回款考核力度等手段，提高各業(yè)務(wù)部門回款意識，加強回款工作力度，2019年實現(xiàn)銷售回款同比增長30.02%，銷售回款增長遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增長。”

此外，截至2019年年末，科華恒盛應(yīng)收賬款賬面價值為16.12億元，較期初增長7.23%，占總資產(chǎn)的20.58%。深交所要求科華恒盛說明應(yīng)收賬款逐年增長且占總資產(chǎn)比重較大的原因及合理性。

科華恒盛回復(fù)稱：“報告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)持續(xù)開展，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款增長。2019年公司共實現(xiàn)營業(yè)收入38.69億元，同比增長12.58%，主要原因為能基業(yè)務(wù)銷售收入增長導(dǎo)致年末應(yīng)收賬款余額增加。2019年度能基業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入23.09億元，同比增加4.16億元，漲幅為21.98%，能基業(yè)務(wù)銷售產(chǎn)生的年末應(yīng)收賬款余額同比漲8.72%，應(yīng)收賬款的增長小于營業(yè)收入的增長。”