科技股重演“5·19行情”？私募：應出現(xiàn)千元以上科技股

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

5月19日，A股三大股指集體上漲，概念板塊中，半導體、光刻膠、芯片等板塊大漲，容大感光、北方華創(chuàng)、北京君正等十多只相關個股漲停。

對許多老股民來說，1999年的“5·19行情”是一場難以忘懷的牛市，當年科技股暴漲歷歷在目。今年A股面臨多重考驗，但在政策面、資金面、技術面等和“5·19行情”爆發(fā)前有驚人的相似之處，而5月19日科技股王者歸來更讓人看到了當年“5·19行情”的身影。

現(xiàn)在的科技股獲得更多實實在在的支持，大基金二期正式啟動投資，掌握核心技術的需求也隨著美國的技術封殺而顯得尤其迫切。同時，穩(wěn)定經(jīng)濟也需要科技創(chuàng)造新需求，風險偏好的提升利好科技股，科技股引領A股實現(xiàn)“新5·19行情”的條件已經(jīng)趨近成熟。

A股科技板塊有機會

如今A股面臨同樣積極的政策和改革，也有望為新一輪“5·19行情”埋下伏筆。

申萬宏源研究所總經(jīng)理周海晨表示，2020年A股市場會圍繞“削峰填谷”邏輯去演繹，保持震蕩的態(tài)勢，漲起來就削峰，跌下去就填谷。第一波的“削峰填谷”已經(jīng)出現(xiàn)了，這一波的結束，大概在6月份左右；第二波會在中報之后出現(xiàn)，因為整個經(jīng)濟環(huán)境，中報可能比大家想象的差，到中報的時候，會出現(xiàn)一波盈利預測的下調(diào)。

周海晨表示，第二波的削峰，可能會孕育更大的機會，假設這一波跌下來，第三波的填谷會更有意義。在投資機會方面，首先看好的是新基建、科技，新基建和科技肯定是貫穿始終的，因為畢竟現(xiàn)在的大環(huán)境下，包括從確定性來看，還有政策的利好來看，整個科技和新基建是值得大家關注的一條主線。

正道興達投資總經(jīng)理韓明有告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，自從貿(mào)易摩擦后，美國加速了對中國科技企業(yè)的“封殺”打壓，2019年到現(xiàn)在科技股一直處于牛市中，創(chuàng)業(yè)板指漲幅遠高于主板指數(shù)和滬深300指數(shù)。未來很多年都是科技股行情，A股有1000多元的茅臺股票，就應該出現(xiàn)1000多元的科技股，A股市場才是正常的市場，國產(chǎn)替代行業(yè)的科技股是未來幾年一個非常好的賽道。以前是國產(chǎn)替代，現(xiàn)在是國產(chǎn)替代加速。

私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風光指出，長期行情的基礎在于基本面是不是切實走好?？萍脊汕捌谧吆?，基于長期邏輯向好的預期。其內(nèi)因是信息安全、自主可控的政策推動，以及5G需求的加速。中美之間是長期競爭的關系，對科技板塊的打壓是外部因素，對行情會產(chǎn)生一定的擾動，全年看整個科技板塊還是有一定的機會的。

百億級私募組團調(diào)研

盡管當前市場仍處于震蕩態(tài)勢，但百億級私募的布局熱情并未消減。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，5月以來共有181家上市公司接受了機構調(diào)研，其中受到逾百家機構重點關注的上市公司有11家，這里面有不少是科技類公司。尤其是五一節(jié)之后，科技股的漲勢有目共睹。由王亞偉、趙軍分別掌舵的千合資本、淡水泉等百億級私募也紛紛出擊，多家科技類公司受到逾百家機構的調(diào)研。

5月，不少5G、半導體類公司受到逾百家機構的調(diào)研，從中折射出公私募基金對科技成長領域的持續(xù)看好。比如景林投資、星石投資集中調(diào)研了5G概念股領益智造，該股5月以來已接受了232家機構調(diào)研。再比如今年以來經(jīng)歷過較大調(diào)整的半導體概念股納思達，盤京投資、星石投資均對其進行了調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，今年以來機構調(diào)研熱度前十名的上市公司中，超過一半來自科技板塊。

對于科技股行情的持續(xù)性，北京和聚投資指出，總體仍看好科技股全年的投資機會。主要是基于幾點判斷：首先在疫情影響下，外需受到巨大沖擊。基于內(nèi)需的基建與消費至關重要。當前周期性行業(yè)基本面承壓，而新基建內(nèi)涵豐富，投資方向廣，是“六穩(wěn)”的重要抓手，中長期看新基建具有良好的外溢效應。其中科技是新基建的核心內(nèi)涵，目前科技行業(yè)正面臨技術、資本和經(jīng)濟三重周期的疊加，繁榮階段還未結束。其次是隨著疫情的緩解，國內(nèi)復工復產(chǎn)正在加速展開，一系列經(jīng)濟政策將在全國兩會后落地。政策總體上是積極和寬松的，同時將進一步推動相關領域如國產(chǎn)替代等方向的加速發(fā)展。結構上看，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、在線業(yè)態(tài)等均已進入快速成長的周期。同時外部形勢依然嚴峻，國產(chǎn)替代和維護產(chǎn)業(yè)鏈安全將是持續(xù)的中長期邏輯。我國科技領域的對外依存度還較高，ICT等領域的國產(chǎn)替代將是一個非常明確的趨勢。未來一段時間，非常有機會看到一批真正崛起的科技公司。

圖片來源：攝圖網(wǎng)圖