市場(chǎng)又一起傷人事件——道達(dá)投資手記

來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997） 昨天大漲之后，今天市場(chǎng)變得波瀾不驚，滬指下跌6.62點(diǎn)，以2871.52點(diǎn)報(bào)收，跌幅為0.23%，成交量有所萎縮，昨日熱點(diǎn)科創(chuàng)板和芯片股也都有所分化。 當(dāng)然，今天最主要的焦點(diǎn)，還是在可轉(zhuǎn)債。泰晶科技因?yàn)橐崆摆H回可轉(zhuǎn)債，導(dǎo)致泰晶轉(zhuǎn)債今日暴跌47.68%，另外還有大量可轉(zhuǎn)債跌幅超過10%。 達(dá)哥今天想說的是，暫時(shí)就忘掉可轉(zhuǎn)債吧，市場(chǎng)中“傷人”的事情也并非只有可轉(zhuǎn)債，吃一塹長(zhǎng)一智吧。 可轉(zhuǎn)債傷人事件 今天，在早評(píng)文章中，達(dá)哥給大家講了一下泰晶科技準(zhǔn)備提前贖回可轉(zhuǎn)債的事，這個(gè)“雷”可謂是“炸”得觸目驚心。今天，泰晶轉(zhuǎn)債開盤直接下跌30%，觸及熔斷。直到14：57進(jìn)入收盤集合競(jìng)價(jià)階段。收盤時(shí)，泰晶轉(zhuǎn)債跌幅擴(kuò)大到47.66%，轉(zhuǎn)債價(jià)格也從昨天收盤的364.94元跌到190.92元，一天跌掉了174.02元。 為什么泰晶轉(zhuǎn)債會(huì)暴跌？ 早上已經(jīng)說過，泰晶科技昨晚發(fā)布公告稱，公司股票2020年3月30日至2020年5月6日期間，連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日收盤價(jià)格不低于“泰晶轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%（即23.27元/股），已觸發(fā)“泰晶轉(zhuǎn)債”的贖回條款。公司于2020年5月6日分別召開第三屆董事會(huì)第十七次會(huì)議和第三屆監(jiān)事會(huì)第十一次會(huì)議審議通過了《關(guān)于提前贖回“泰晶轉(zhuǎn)債”的議案》，同意公司此次對(duì)已發(fā)行的“泰晶轉(zhuǎn)債”行使提前贖回權(quán)，提前贖回全部“贖回登記日”登記在冊(cè)的“泰晶轉(zhuǎn)債”。 根據(jù)公告，泰晶轉(zhuǎn)債持有人只剩下兩種選擇。一是等待上市公司贖回，贖回價(jià)格是100元，另外加上很少一點(diǎn)利息收入，算下來大概要虧72.5%。第二種選擇是轉(zhuǎn)成股票，現(xiàn)在泰晶轉(zhuǎn)債價(jià)值134元，轉(zhuǎn)股的話，比贖回要少虧些，但也要虧損63%。 泰晶轉(zhuǎn)債暴跌的根源，實(shí)際上還是之前市場(chǎng)太過于投機(jī)，導(dǎo)致轉(zhuǎn)債大幅溢價(jià)，一旦上市公司要提前贖回，那真的就只有等著被“收割”了。 這次泰晶轉(zhuǎn)債的暴跌，也是好多年沒出現(xiàn)過的情況了，很多人可能都只看到了可轉(zhuǎn)債的投機(jī)性，沒有看到其中的風(fēng)險(xiǎn)。如果這次泰晶科技不“收割”，未來可能還有其他發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公司也會(huì)來“收割”。傷一次之后，很多人才會(huì)長(zhǎng)記性。吃一塹長(zhǎng)一智吧。 另外，今天不但泰晶轉(zhuǎn)債被暴錘，其他高溢價(jià)的可轉(zhuǎn)債全線大跌。下面這張圖，大家看看收盤時(shí)一些可轉(zhuǎn)債大跌的慘狀。 可轉(zhuǎn)債，本質(zhì)上還是債券，只不過因?yàn)樗梢园凑找粋€(gè)轉(zhuǎn)股價(jià)轉(zhuǎn)成股份，所以當(dāng)正股價(jià)上漲的時(shí)候，可轉(zhuǎn)債價(jià)格也會(huì)隨之上漲。但是，由于沒有漲跌幅限制，同時(shí)還是T+0交易，手續(xù)費(fèi)又很低，所以現(xiàn)在很多人把可轉(zhuǎn)債當(dāng)成了投機(jī)的工具，這確實(shí)就改變了投資可轉(zhuǎn)債的初衷。 達(dá)哥再提醒一下，符合強(qiáng)贖條件，且溢價(jià)超過10%的還有尚榮轉(zhuǎn)債、凱龍轉(zhuǎn)債、特發(fā)轉(zhuǎn)債、晶瑞轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)信轉(zhuǎn)債、天康轉(zhuǎn)債等。這些可轉(zhuǎn)債，不要買入不要炒。注意風(fēng)險(xiǎn)！ 銀行扯皮 暫時(shí)還是忘記可轉(zhuǎn)債傷人事件吧，對(duì)于那些爆炒后的可轉(zhuǎn)債，大家繞道走就行了。資本市場(chǎng)，傷人的事情又何止是可轉(zhuǎn)債呢。前不久，中國(guó)銀行曝出了原油寶事件，現(xiàn)在都還在扯皮。今天，又有一家銀行也在扯皮了。 據(jù)報(bào)道，昨天脫口秀演員王越池（藝名“池子”）發(fā)布聲明指責(zé)某銀行泄露其個(gè)人賬戶交易信息。 王越池在該聲明中指出，在他向此前供職的笑果文化提出和平解約未果的情況下，雙方均提出了仲裁，笑果文化讓其賠償3000多萬元。在笑果文化寄出的案件材料中，王越池發(fā)現(xiàn)，材料中有屬于重要個(gè)人隱私的某銀行個(gè)人賬戶交易明細(xì)，并打印出了近兩年的“流水”。對(duì)于該行為，該銀行向他解釋為“配合大客戶的要求”。 后來，上述銀行針對(duì)該聲明發(fā)布致歉信稱，王越池所反映一事屬實(shí)，該行員工確向與王越池存在糾紛的笑果文化提供個(gè)人收款記錄，屬于未按規(guī)定辦理。目前已按制度規(guī)定對(duì)相關(guān)員工予以處分，并對(duì)支行行長(zhǎng)予以撤職。 在達(dá)哥看來，對(duì)于銀行來說，對(duì)于金融業(yè)來說，有一件事是最重要的，那就是誠(chéng)信、信用，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該把這個(gè)看得比“生命”還重要。 沙盤推演 關(guān)于后市，達(dá)哥的觀點(diǎn)沒有改變，繼續(xù)維持相對(duì)樂觀。今天雖然調(diào)整了一點(diǎn)，主要還是昨天漲得有點(diǎn)猛，小幅調(diào)整一下很正常。只要不是大幅調(diào)整，就沒有太大問題，畢竟總不可能天天大漲吧。 滬深300指數(shù)倉位參考 日期：2020年5月7日 今日倉位：五成 明日倉位計(jì)劃：五成 一、本倉位是結(jié)合趨勢(shì)研究，設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。