全部大漲！芯片類ETF遭爆搶！還能“上車”嗎？抄底的正確姿勢，私募來告訴你

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來源：道達號（微信號：daoda1997）

科創(chuàng)板開市以來，終于將迎來“超級重量級“企業(yè)的登陸——中芯國際將尋求科創(chuàng)板上市。今日光刻膠板塊、半導(dǎo)體板塊、芯片板塊集體“暴動”。

私募君在五一假期提到的ETF基金（詳見5月2日文章《“渣男”能否變“男神”？前期最火爆的半導(dǎo)體、芯片ETF再起航，你還敢“上車”嗎？》），今日由“渣男”秒變“男神”，遭到資金的爆搶。其中，芯片ETF、芯片基金、半導(dǎo)體ETF、半導(dǎo)體50ETF漲幅超過5%，跑贏了大部分個股的漲幅。

ETF基金今日漲幅榜

對此，有私募人士表示，中芯國際回歸A股意義重大，利好半導(dǎo)體板塊的設(shè)備/材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，估計中芯國際的每一塊錢可以帶動下游產(chǎn)業(yè)鏈十塊錢的投資，正如蘋果產(chǎn)業(yè)鏈和特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈帶來的投資機會一樣。關(guān)注微信公眾號“道達號”，閱讀更多股市前瞻價值資訊。

中芯國際擬在科創(chuàng)板上市“引爆”產(chǎn)業(yè)鏈公司

科創(chuàng)板于2019年7月22日開市以來，終于將迎來“超級重量級“企業(yè)的登陸。中芯國際正式對外宣布，將尋求科創(chuàng)板上市。據(jù)了解，中芯國際日前召開董事會并對外公告，將向上海證交所申請人民幣股份發(fā)行，以及科創(chuàng)板上市及交易。據(jù)了解，中芯國際成立于2000年，2004年在香港交易所上市。在募資用途方面，主要用于三方面：40%資金用于12寸芯片SN1項目；20%用于先進及成熟工藝研發(fā)項目的儲備資金；40%用于補充流動資金。

據(jù)了解，中芯國際的12寸芯片SN1項目，是國內(nèi)第一條14nmFinFET工藝技術(shù)的生產(chǎn)線，目前規(guī)劃兩條月產(chǎn)能3.5萬片的生產(chǎn)線，未來可生產(chǎn)14nm以下高端工藝技術(shù)，涵蓋7nm工藝節(jié)點，這也是中芯高端技術(shù)布局版圖的重要拼圖。

對于中芯國際回歸A股一事，有資深市場分析人士認為，在紅籌股回歸門檻下調(diào)后，中芯國際立即宣布回歸A股科創(chuàng)板上市，意義重大。首先是利好中芯國際長期發(fā)展，體現(xiàn)了國家對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的巨大支持。在美國數(shù)次放風(fēng)要卡死臺積電對華為芯片供應(yīng)的背景下，對華為也是巨大利好。結(jié)合中芯國際近期宣布的14納米芯片量產(chǎn)新聞，中芯回歸A股后市值應(yīng)很快達到2000億元以上。中芯國際目前營收是臺積電的1/10，隨著產(chǎn)能和訂單的快速增長，3-5年長期市值目標應(yīng)是臺積電市值的30%，也就是5000億元以上。

其次是利好半導(dǎo)體板塊的設(shè)備/材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，估計中芯國際募集的每一塊錢可以帶動下游產(chǎn)業(yè)鏈十塊錢的投資，正如當年的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈和特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。同時利好港股市場的龍頭科技公司，可以借助紅籌股回歸政策，回歸科創(chuàng)板募資，或在港股市場實現(xiàn)價值重估。很多行業(yè)龍頭長期在港股市場被外資低估，而行業(yè)“小弟”們卻在A股享受超高估值。而從今日的市場表現(xiàn)來看，光刻膠、芯片板塊集體漲停。

半導(dǎo)體、芯片ETF遭爆搶

今日，中芯國際擬回歸A股在科創(chuàng)板上市的消息，引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈公司的集體“暴動”，帶動了相應(yīng)ETF基金的暴漲，使得芯片類ETF基金“渣男”秒變“男神”遭遇爆搶。

私募君在五一假期就重點提示了芯片類ETF基金的投資機會（詳見5月2日文章《“渣男”能否變“男神”？前期最火爆的半導(dǎo)體、芯片ETF再起航，你還敢“上車”嗎？》），今日芯片ETF、芯片基金、半導(dǎo)體ETF、半導(dǎo)體50ETF漲幅超過5%，跑贏了絕大部分個股的漲幅。關(guān)注微信公眾號“道達號”，閱讀更多股市前瞻價值資訊。

對此有私募表示，中芯國際回歸A股意義重大，利好半導(dǎo)體板塊的設(shè)備/材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，中芯國際產(chǎn)業(yè)鏈公司可能成為當前的市場主流投資機會。

在行業(yè)特征明顯的ETF基金中，這些熱門板塊主題基金的漲幅更為明顯，最為典型的就是芯片ETF（159995）上市之初受到市場資金的追捧，其在不到一個月時間里大漲40%，最高達到了1.409元。不過之后芯片ETF遭遇暴跌，最低跌到了0.881元。而近期芯片ETF階段筑底后，最近4個交易日漲幅近17%，今日上漲了6%；另外從成交量來看，底部放量明顯，也意味著資金搶籌明顯。

半導(dǎo)體50ETF（512760）從2019年6月12日上市到今年的2月25日，凈值從1元上漲到2月25日的2.627元，在短短8個多月的時間內(nèi)，漲幅達162%，可謂是科技類ETF中的翹楚。之后隨著科技股的調(diào)整，凈值也不斷下探。不過近期半導(dǎo)體50ETF上演了王者歸來的好戲，短短4個交易日漲幅達16.15%。

另外，從芯片基金（159801）的市場表現(xiàn)來看也是如此，逐漸走出了階段底部，芯片基金最近4個交易日漲幅達17.2%。而在前期，芯片基金曾跌破了面值，最低凈值下探到了0.859元。

有私募基金認為，短期波動不會影響整體趨勢，科技成長類板塊大邏輯未被破壞，仍是階段性主線。商用化加速使得2020年5G產(chǎn)業(yè)鏈周期啟動，受益于并購重組政策持續(xù)寬松，預(yù)計今年科技成長股或?qū)@得相對業(yè)績優(yōu)勢，景氣度占優(yōu)。所以景氣上行的TMT依然是2020年的投資主線，5G、半導(dǎo)體、消費電子等板塊有估值提升空間，下跌成為了“上車”的好機會。關(guān)注微信公眾號“道達號”，閱讀更多股市前瞻價值資訊。

網(wǎng)紅美女私募告訴你怎樣抄底

縱觀中國的芯片產(chǎn)業(yè)，可以看到當前中國芯片產(chǎn)業(yè)在國際產(chǎn)業(yè)鏈中已呈星火燎原態(tài)勢。從替代空間來看，當前還在主題發(fā)展的早期階段，未來空間可期。芯片產(chǎn)業(yè)在當前國產(chǎn)替代、自主創(chuàng)新背景下，長期發(fā)展前景光明。

就以當前市場中芯片類主題ETF基金——華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF（159995）為例，該芯片ETF所跟蹤的國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)，所選公司業(yè)務(wù)范疇包含芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、封裝和測試等各個環(huán)節(jié)的龍頭，能夠綜合反映A股市場芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司的市場表現(xiàn)。

對于芯片ETF基金的投資機會，網(wǎng)紅美女私募、淳石資本執(zhí)行董事楊如意表示，之前芯片ETF和半導(dǎo)體ETF被投資者爆買，長期看，這一板塊價值非常大，中國一直被歐美限制半導(dǎo)體進口，華為作為中國通訊及半導(dǎo)體企業(yè)代表性的公司，近年來一直被歐美國家打壓。所以這一塊國產(chǎn)替代是必須進行的，但由于投資研究專業(yè)度太高，所以普通投資者還是投資ETF為佳。ETF本身是把這一板塊所有龍頭企業(yè)打包到一起，而在半導(dǎo)體領(lǐng)域，龍頭企業(yè)往往是贏家通吃一切，所以還是非常適合個人投資者的。

楊如意進一步表示，考慮到目前外圍市場存在的風(fēng)險，國內(nèi)科技股和科技板塊也回調(diào)不少，采用行業(yè)ETF來進行指數(shù)化投資是一個更穩(wěn)妥、省力的方法，能很好地把握行業(yè)趨勢，既可以分散個股風(fēng)險，也可以通過定投的方式參加，平滑市場短期波動。而展望未來，受益于5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是芯片、5G和AI這幾大題材有望在2020年相互疊加，帶來更大的想象空間。在巨大的國內(nèi)市場需求，與大國科技競爭背景下，芯片的國產(chǎn)化替代已是大勢所趨。

成恩資本董事長王璇表示，在當前國家全力推進科技創(chuàng)新的背景下，核心部件的國產(chǎn)替代是當前科技化浪潮的主要成長邏輯，我國半導(dǎo)體、芯片國產(chǎn)化率低，在經(jīng)濟去全球化的不穩(wěn)定發(fā)展時代下，大力推進這類“卡脖子”核心技術(shù)發(fā)展勢必上升為國家科技興國的主要戰(zhàn)略，我們認為短期因新冠疫情帶來的需求沖擊，對其估值會有一定影響，但不改其長期投資價值。

在私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊看來，芯片和半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績增速確定性比較高，也是政策大力扶持的方向。經(jīng)過前期的一個深度調(diào)整，可能存在配置性機會。不過也要注意的是，行業(yè)估值相對比較高，市場一致預(yù)期集中，要避免追高配置的風(fēng)險。

（本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔）