A股拐點(diǎn)確認(rèn)？北向資金狂買超100億！這類股迎史詩級(jí)機(jī)會(huì)？全球巨頭近期股價(jià)翻倍，市值暴漲過千億！

這幾天，上海搶購豪宅的消息刷屏，竟排起長隊(duì)，最高達(dá)8000萬元，有網(wǎng)友爆料，現(xiàn)場(chǎng)更是為了搶房打起架來了。 在深圳呢，600萬元以下的房子都快賣沒了。業(yè)主群一邊悲嘆失業(yè)，一邊熱切討論房價(jià)大漲。 全球多國央行放水，為何房子這么好賣，也許在追求保值吧。 對(duì)于大部分股民來說，買不起豪宅，買股票可以不？值得注意的是，北上資金休息幾天后，今日“復(fù)工”，A股也開始轉(zhuǎn)暖了。在去年，如果你買芯片龍頭算是踏準(zhǔn)市場(chǎng)的主流，那么在今年，市場(chǎng)的主流是什么呢？ 知名私募重倉股大爆發(fā) 昨天大部分投資者還情緒低迷，不過，今日顯然心情很不錯(cuò)了。 從今天的市場(chǎng)來看，漲幅居前的一是特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈，如寧德時(shí)代漲停，二是低價(jià)股，好一些5元以下的股票漲停；第三是黃金股；第四是券商股異動(dòng)，中信證券、中信建投驚現(xiàn)“合并”傳聞，中信建投盤中沖擊漲停，收盤大漲8.88%。今日盤后，中信證券公告稱，2020年4月14日下午，中信證券股份有限公司（以下簡稱本公司）注意到有媒體報(bào)道稱本公司將與中信建投合并。截至本公告日，本公司未獲悉有關(guān)上述傳聞的相關(guān)信息，本公司也不存在應(yīng)披露未披露的信息。 北向資金在休息了幾個(gè)交易日之后，今日“復(fù)工”，搶籌意愿強(qiáng)烈，科技股的人氣重新回升。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，北向資金今日大幅凈流入142.29億元。 一些知名私募的重倉股今日表現(xiàn)也不錯(cuò)，如馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金重倉的世紀(jì)華通今日盤中漲停，收盤大漲9.84%，世紀(jì)華通4月定增時(shí)，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金獲配8108萬股，加上已經(jīng)持有的2.17億股，合計(jì)持有3億股，持倉比例4.82%，接近5%的舉牌線，按4月14日世紀(jì)華通的收盤價(jià)14.29元/股粗略計(jì)算，該基金持倉市值合計(jì)近43億元。 高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的產(chǎn)品重倉的紫金礦業(yè)今日大漲7%。根據(jù)紫金礦業(yè)2019年年報(bào)，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品進(jìn)入該公司前十大流通股東名單，其中高毅曉峰2號(hào)致信基金持有2.76億股，中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資信托計(jì)劃持有2.59億股。除了上述持股以外，根據(jù)紫金礦業(yè)的增發(fā)公告，鄧曉峰管理的高毅曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金業(yè)獲配4187.43萬股，高毅曉峰長期價(jià)值明遠(yuǎn)基金獲配1674.97萬股。按照2019年底的收盤價(jià)4.59元計(jì)算，上述產(chǎn)品持有紫金礦業(yè)總市值超過27億元。 從創(chuàng)業(yè)板指來看，3月下旬跌至“四線共振”上方后，開始震蕩式攀升，上升趨勢(shì)還是保持完好的。 中信證券秦培景認(rèn)為，近期海外影響趨弱，市場(chǎng)情緒趨穩(wěn)，A股與全球市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性在降低，未來仍將更多反映中國自身經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的預(yù)期。本周國內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的落地以及一季報(bào)預(yù)告披露，預(yù)計(jì)是市場(chǎng)短期內(nèi)最后的擾動(dòng)。1）本周是3月經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)的密集落地期，市場(chǎng)已充分體現(xiàn)悲觀預(yù)期。2）一季報(bào)預(yù)告整體狀況不佳，但市場(chǎng)已有充分預(yù)期。3）政策定調(diào)預(yù)計(jì)會(huì)更加明朗和積極，力度預(yù)計(jì)會(huì)更強(qiáng)。 預(yù)計(jì)市場(chǎng)迎來拐點(diǎn)確認(rèn)，三大驅(qū)動(dòng)力共同驅(qū)動(dòng)二季度市場(chǎng)上行。隨著政策的定調(diào)上逐漸明朗，一攬子政策措施陸續(xù)落地，投資者此前的擔(dān)憂預(yù)期也會(huì)見底，市場(chǎng)底部拐點(diǎn)預(yù)計(jì)將在本周各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)落地后得到確認(rèn)。我們依然認(rèn)為全球資金的再配置、產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)將共同驅(qū)動(dòng)二季度市場(chǎng)上漲。1）全球資金再配置進(jìn)程已經(jīng)開啟，北上資金日均流入規(guī)?；謴?fù)至1月水平。2）產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)跡象明顯增加，年初至今共出現(xiàn)12次舉牌，147家公司增持。3）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速恢復(fù)仍在途中，前瞻融資指標(biāo)已經(jīng)恢復(fù)至去年四季度水平。 A股見底的三大信號(hào)（外部市場(chǎng)信號(hào)、國內(nèi)流動(dòng)性信號(hào)以及政策信號(hào)）近兩周已經(jīng)陸續(xù)驗(yàn)證，隨著本周經(jīng)濟(jì)/企業(yè)盈利數(shù)據(jù)的陸續(xù)落地，市場(chǎng)短期最后的擾動(dòng)因素也將落地。在全面調(diào)研和評(píng)估疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際沖擊后，預(yù)計(jì)政策定調(diào)會(huì)更加明朗和積極，全國兩會(huì)前后政策力度會(huì)更強(qiáng)。預(yù)計(jì)市場(chǎng)底部拐點(diǎn)在本周各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)落地后將得到確認(rèn)，全球資金的再配置、產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)將共同驅(qū)動(dòng)二季度市場(chǎng)上漲。 美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表突破6萬億美元 回顧前幾年的行情發(fā)現(xiàn)，2018年貿(mào)易摩擦開始升溫，芯片最受關(guān)注。而去年的芯片股則是市場(chǎng)的主流。 在今年疫情全球蔓延，多國央行大放水，為應(yīng)對(duì)危機(jī)美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率快速降至零利率,并推出力度空前的資產(chǎn)購買計(jì)劃“無限量QE”。近期，又推出總規(guī)模高達(dá)2.3萬億美元的信貸計(jì)劃。美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模近日增至創(chuàng)紀(jì)錄的6.13萬億美元。美國銀行分析師表示，這些措施加在一起，可能導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模在年底前突破9萬億美元，占美國GDP的40%以上。貝萊德認(rèn)為這一數(shù)據(jù)可能擴(kuò)張至10萬億美元。 據(jù)央視新聞報(bào)道，為了應(yīng)對(duì)疫情的沖擊，美國先后通過多輪經(jīng)濟(jì)救助法案，緩和了資本市場(chǎng)恐慌，提振了經(jīng)濟(jì)預(yù)期，但是卻造成了政府赤字的大幅上升?？琰h派的公共政策機(jī)構(gòu)“負(fù)責(zé)任的聯(lián)邦預(yù)算委員會(huì)（CommitteeforaResponsibleFederalBudget）”13日發(fā)表報(bào)告預(yù)測(cè)，美國財(cái)政赤字和債務(wù)水平將達(dá)到二戰(zhàn)以來的最高水平。 黃金迎史詩級(jí)機(jī)會(huì)？ 從近期的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，黃金表現(xiàn)較好。 全球黃金巨頭巴里克黃金最近兩個(gè)交易日大漲，最新股價(jià)24.37美元。前段時(shí)間，最低是12.65美元，漲幅接近翻倍了，總市值433億美元，而另一巨頭紐蒙特礦業(yè)市值482億美元。 （上圖截自雪球） 美國黃金已經(jīng)在1700美元/盎司上方，盤中最高達(dá)到1785美元/盎司。 14日早間有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球最大黃金ETF--SPDRGoldTrust持倉較上日增加15.51噸，增幅1.56%，當(dāng)前持倉量為1009.7噸。這是時(shí)隔近7年來，該黃金ETF持倉首次突破1000噸。 廣發(fā)期貨認(rèn)為，黃金長期看多邏輯不變，目前應(yīng)對(duì)危機(jī)各國手段有限，估計(jì)政策首選仍然是貨幣寬松。受制于赤字率，財(cái)政空間非常有限，即使是財(cái)政發(fā)債，到最后可能也是債務(wù)貨幣化。海量的貨幣+低息環(huán)境下，黃金長期看多邏輯強(qiáng)化；中期看實(shí)際利率，目前油價(jià)低位反彈，市場(chǎng)通縮預(yù)期有所減弱，貴金屬走強(qiáng)壓力減??；短期內(nèi)來看，貴金屬仍有望繼續(xù)延5日均線震蕩上行。 眾所周知，美元經(jīng)常與黃金呈現(xiàn)“蹺蹺板”現(xiàn)象，中信證券認(rèn)為，對(duì)于后續(xù)美元指數(shù)的走勢(shì)，次貸危機(jī)時(shí)期美元流動(dòng)性收緊，美元指數(shù)從快速上升到出現(xiàn)拐點(diǎn)經(jīng)歷了約3個(gè)月左右的時(shí)間。從疫情的角度來看，當(dāng)前海外疫情仍處在上升階段，隨著各國陸續(xù)采取更為嚴(yán)格的防疫管控措施，全球疫情的拐點(diǎn)對(duì)于美元指數(shù)拐點(diǎn)也有重要影響。當(dāng)前危機(jī)模式下美聯(lián)儲(chǔ)或難以避免走向財(cái)政貨幣化道路，對(duì)于美元指數(shù)，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)短期防范其升值風(fēng)險(xiǎn)，中長期防范其貶值風(fēng)險(xiǎn)。 如何掘金新基建？ 有分析人士認(rèn)為，除了黃金的投資機(jī)會(huì)，參照2009年的投資經(jīng)驗(yàn)，那些獲得刺激的行業(yè)無疑也有機(jī)會(huì)。 從近期來看，新基建無疑是提得比較多的一個(gè)行業(yè)。 中泰證券認(rèn)為，根據(jù)我們測(cè)算，預(yù)計(jì)2020年新基建規(guī)模3.3萬億，同比增長26%，到2025年新基建規(guī)模保持年均復(fù)合增速15%。2019年基建總體投資增速僅為3.8%，新基建增速顯著高于基建總體投資增速，預(yù)計(jì)到2025年新基建規(guī)模將至6.25萬億元，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能。 新基建還將帶動(dòng)新經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，根據(jù)信通院《5G經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響白皮書》，預(yù)計(jì)2020、2025年5G將分別拉動(dòng)間接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出1.2萬億、6.3萬億。2020、2025年人工智能分別帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模1萬億、5萬億，復(fù)合增速近40%。 中信建投研報(bào)指出，上周，光模塊公司密集發(fā)布一季報(bào)預(yù)告，總體表現(xiàn)亮眼，反映行業(yè)高景氣。電信加數(shù)通“共振”，國內(nèi)光模塊廠商目前有點(diǎn)處于供不應(yīng)求狀態(tài)。400G升級(jí)周期及電信5G周期，國內(nèi)廠商崛起趨勢(shì)顯著，凸顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 值得注意的是，光迅科技是國內(nèi)光模塊的龍頭之一。而從3月的大宗交易來看，機(jī)構(gòu)專用席位吃進(jìn)光環(huán)新網(wǎng)4.6億元。 封面圖來自攝圖網(wǎng)