慘了！前私募亞軍聯(lián)手公募基金經(jīng)理搞“老鼠倉”，趨同買入8億獲利超4000萬，最終雙雙被判入獄！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

3月5日上海高院的一則刑事判決書揭開了曾經(jīng)的私募亞軍云騰投資的業(yè)績秘密，判決書中披露，2009年4月至2013年2月間，云騰投資姜維君頻繁與時(shí)任泰信藍(lán)籌精選股票型基金經(jīng)理的柳菁交流股票投資信息，柳菁利用職務(wù)便利將獲取的未公開信息泄露給姜維君，或聽從姜維君的意見使用泰信藍(lán)籌基金的資金買賣特定股票，姜維君則使用控制的股票賬戶進(jìn)行趨同交易，其中趨同買入金額達(dá)8億元，最終獲利4619萬元。而云騰投資涉案的那只私募基金一度登頂當(dāng)年的“私募亞軍”。最終東窗事發(fā)，兩人雙雙入獄。

聯(lián)手公募基金經(jīng)理搞“老鼠倉”

3月5日上海高院的一則刑事判決書揭開了曾經(jīng)的私募亞軍云騰投資的業(yè)績秘密，判決書中披露，這起“老鼠倉”的主角是前“私募亞軍”云騰投資，另外一位是時(shí)任泰信藍(lán)籌精選股票型基金經(jīng)理的柳菁。

據(jù)判決書披露，上海市第一中級人民法院審理上海市人民檢察院第一分院指控被告人姜維君、柳菁犯利用未公開信息交易罪一案，于2019年6月14日作出刑事判決，原審被告人姜維君、柳菁不服，提出上訴。

而原判認(rèn)定，2010年12月，被告人姜維君設(shè)立上海云騰投資管理有限公司。2011年3月，姜維君設(shè)立“云騰一期”私募基金，并通過該私募基金從事證券交易。2009年4月至2015年1月，被告人柳菁擔(dān)任泰信基金公司基金經(jīng)理，管理泰信藍(lán)籌基金，負(fù)責(zé)該基金的運(yùn)營和投資決策。2009年4月至2013年2月間，被告人姜維君頻繁與被告人柳菁交流股票投資信息。

柳菁明知姜維君經(jīng)營股票投資業(yè)務(wù)，仍將利用職務(wù)便利所獲取的泰信藍(lán)籌基金交易股票的未公開信息泄露給姜維君；或使用泰信藍(lán)籌基金的資金買賣姜向其推薦的股票，并繼續(xù)與姜交流所交易的特定股票，從而泄露相關(guān)股票交易的未公開信息。而姜維君則利用上述從柳菁處獲取的未公開信息，使用所控制的證券賬戶進(jìn)行股票交易。在上述時(shí)間段內(nèi)，姜維君控制的楊某某、金某、葉某證券賬戶及云騰一期私募基金證券賬戶與泰信藍(lán)籌基金賬戶趨同買入且趨同賣出股票76只，趨同買入金額7.99億余元，趨同賣出金額6.08億余元，獲利4619萬余元。

其中楊某某個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額1.93億余元，賣出金額1.56億余元，獲利1708萬余元；金某個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額0.47億余元，賣出金額0.40億余元，獲利336萬余元；葉某個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額1.35億余元，賣出金額1.29億余元，獲利1566萬余元；“云騰一期”私募基金證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額4.22億余元，賣出金額2.82億余元，獲利1006萬余元。

“云騰一期”獲當(dāng)年私募亞軍

值得注意的是，云騰投資曾經(jīng)在2012年名噪一時(shí)，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，云騰投資旗下的云騰一期因?yàn)闃I(yè)績突出，獲得2012年私募亞軍。而從該私募產(chǎn)品的凈值數(shù)據(jù)來看，在2012年11月30日，云騰一期的單位凈值尚在0.7844元，而到了2013年1月18日，凈值迅速躍升至1.064元，凈值在短期內(nèi)突然拉升，而這段時(shí)間正是在云騰投資實(shí)施“老鼠倉”操作期間。根據(jù)判決書中所稱，“云騰一期”私募基金證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額4.22億余元，賣出金額2.82億余元，獲利1006萬余元。

從私募排排網(wǎng)留存的數(shù)據(jù)來看，云騰投資共發(fā)行了兩只私募產(chǎn)品，其中包括“興業(yè)信托·云騰1期”和“興業(yè)信托·云騰2期”。其中云騰1期的凈值在2015年6月12日曾達(dá)到4.2055元的高點(diǎn)。此后遭遇急速回撤，目前該產(chǎn)品已經(jīng)清算。資料顯示，云騰投資成立于2010年12月，注冊資本1000萬元。2019年5月，云騰投資被列入中基協(xié)第27批疑似失聯(lián)私募名單。2019年12月底，中基協(xié)公布了注銷第十二批公示期滿三個(gè)月且未主動聯(lián)系協(xié)會的失聯(lián)機(jī)構(gòu)私募基金管理人的名單，上海云騰投資赫然在列。而據(jù)基金業(yè)協(xié)會信息顯示，云騰投資在2019年12月30日被基金業(yè)協(xié)會注銷私募基金管理人資格。

據(jù)判決書披露，被告人柳菁如實(shí)供述了主要犯罪事實(shí)。被告人姜維君在一審?fù)徍笳J(rèn)罪。姜維君、柳菁在一審期間分別退繳違法所得300萬元和150萬元。原判認(rèn)為，被告人姜維君、柳菁違反規(guī)定，共同利用柳菁擔(dān)任基金管理公司從業(yè)人員職務(wù)便利獲取的未公開信息，從事相關(guān)證券交易活動，非法獲利4,619萬余元，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且系共同犯罪。依照相關(guān)規(guī)定，以利用未公開信息交易罪分別判處被告人姜維君有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金四千萬元；被告人柳菁有期徒刑四年六個(gè)月，并處罰金六百二十萬元；違法所得予以追繳。

對此有業(yè)內(nèi)人士指出，所謂的“老鼠倉“就是私募基金人員利用未公開信息交易股票的行為，近年來，“老鼠倉”案例在券商、保險(xiǎn)和私募等領(lǐng)域開始增加，尤其是隨著私募行業(yè)的快速發(fā)展，私募“老鼠倉”案件數(shù)量逐步上升，而這類行為違反了基金管理人的信義義務(wù)，同時(shí)還存在著很強(qiáng)的隱蔽性，目前是監(jiān)管層重點(diǎn)打擊的違法行為，在行業(yè)不斷發(fā)展的過程中，監(jiān)管部門也通過監(jiān)督、處罰等多種手段，為私募行業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

封面圖來源：攝圖網(wǎng)