全國(guó)股轉(zhuǎn)公司修訂并發(fā)布定向發(fā)行審查要點(diǎn)及臨時(shí)公告模板

為推動(dòng)新三板定向發(fā)行改革措施平穩(wěn)落地，引導(dǎo)掛牌公司規(guī)范實(shí)施股票定向發(fā)行，2月14日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實(shí)施新的《掛牌公司股票定向發(fā)行審查要點(diǎn)》（以下簡(jiǎn)稱《審查要點(diǎn)》）和《股票定向發(fā)行臨時(shí)公告模板》（以下簡(jiǎn)稱《臨時(shí)公告模板》）。至此，本次新三板全面深化改革涉及的定向發(fā)行相關(guān)規(guī)則和要求已全部發(fā)布實(shí)施。

此次修訂并發(fā)布的《審查要點(diǎn)》《臨時(shí)公告模板》，是依據(jù)《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)——定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報(bào)告書》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號(hào)——定向發(fā)行申請(qǐng)文件》（以下統(tǒng)稱定向發(fā)行格式準(zhǔn)則）及《定向發(fā)行規(guī)則》《股票定向發(fā)行指南》所作的配套修訂。

《審查要點(diǎn)》的修訂主要有以下三方面：一是新增自辦發(fā)行和授權(quán)發(fā)行審查要點(diǎn)。二是完善信息披露內(nèi)容審查要點(diǎn)。由于修訂后的定向發(fā)行格式準(zhǔn)則新增了認(rèn)購資金來源、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)披露等要求，明確、細(xì)化了發(fā)行股份購買資產(chǎn)、募集資金用途等披露要求，因此此次在《審查要點(diǎn)》中根據(jù)上述內(nèi)容同步進(jìn)行了修改。三是調(diào)整關(guān)于連續(xù)發(fā)行認(rèn)定、優(yōu)先認(rèn)購安排和募集資金使用時(shí)點(diǎn)等審查要點(diǎn)，增加關(guān)于發(fā)行主體合法合規(guī)情況、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的合法合規(guī)性等審查要點(diǎn)。

《臨時(shí)公告模板》的修訂主要有以下四方面：一是新增主辦券商關(guān)于申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌同時(shí)進(jìn)入創(chuàng)新層的專項(xiàng)核查意見模板。二是新增適用于自辦發(fā)行的定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報(bào)告書模板。三是配合定向發(fā)行格式準(zhǔn)則的修訂，同步修訂定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報(bào)告書、主辦券商推薦工作報(bào)告、法律意見書等公告模板。四是為便利市場(chǎng)閱讀理解，提高信息披露質(zhì)量，將定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報(bào)告書等信息披露文件表格化。

下一步，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將結(jié)合新三板定向發(fā)行審查實(shí)踐，進(jìn)一步完善《審查要點(diǎn)》《臨時(shí)公告模板》，不斷優(yōu)化發(fā)行審查機(jī)制，持續(xù)提升新三板融資功能。