又有上市公司高管涉違規(guī)信披罪被公訴！信口胡謅一時爽，法律定將嚴(yán)懲不貸

信息披露違規(guī)，究竟是個多大的事兒？

層出的入刑案例和與時俱進(jìn)的證券法告訴我們：擱過去可能罰款了事，但放在今天很可能要坐牢了！

昨天，上海檢察三分院的微信號推送了一則關(guān)于對上市公司違規(guī)披露重要信息案被告人提起公訴的文章。閱讀流量不大，信息量卻不少。

據(jù)悉，此案是上海市檢察機關(guān)提起公訴的首例違規(guī)信息披露犯罪案件！當(dāng)事人還可能被追究刑事責(zé)任！

對號入座：原來是中毅達(dá)！

故事主角是誰？

文中，盡管四名涉案人任某某、林某某、秦某某、盛某“做壞事”不留全名，但他們虛增利潤、違規(guī)披露的“事跡”卻得以完整展現(xiàn)。

順藤摸瓜，劣跡斑斑的中毅達(dá)浮出水面！

結(jié)合證監(jiān)會和上海證監(jiān)局下發(fā)的行政處罰決定來看，中毅達(dá)在信披上肆意“騰挪”的膽子可不?。?/p>

2015年7月至9月，中毅達(dá)全資子公司廈門中毅達(dá)在未實施任何工程的情況下，以完工百分比法累計確認(rèn)了井岡山國際山地自行車賽道景觀配套項目的工程收入7267萬元、成本5958.94萬元和營業(yè)稅金244.17萬元，導(dǎo)致中毅達(dá)2015年第三季度報告虛增營業(yè)收入7267萬元，占當(dāng)期披露的營業(yè)收入的50.24%；虛增利潤總額1063.89萬元，占當(dāng)期披露的利潤總額的81.35%。

提請公訴的法律之劍剛剛出鞘，中小投資者利用法律武器的“自衛(wèi)斗爭”卻早已拉開序幕。

2018年4月至8月間，中毅達(dá)接到了一波密集的傳票。75名投資人先后向上海市中院起訴中毅達(dá)虛增2015年三季報誤導(dǎo)投資，索取逾千萬元的賠償。法院以證券虛假陳述罪將其立案。

2019年1月28日，中毅達(dá)獨立董事發(fā)布風(fēng)險提示，稱公司存在無法如期披露2018年度業(yè)績預(yù)告、運營情況和董事會召開情況，無法如期編制并審議2018年度審計報告等一系列風(fēng)險。

令人啼笑皆非的是，中毅達(dá)無法如期交出年報的原因，竟是管理層的集體失聯(lián)。此外，公司還因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

中毅達(dá)近年來股價走勢漸妖，人事變動蹊蹺，股權(quán)糾葛離奇，巨額資金去向不明……種種疑團(tuán)下，掩蓋的是公司的重重危機。

積重難返，立于退市懸崖邊的中毅達(dá)，于去年7月19日起暫停上市。公司2017年、2018年連續(xù)兩年財報被出具了無法表示意見的審計報告，若上述情形無法消除，或公司又觸及重大違法暫停上市情形，則將徹底與資本市場作別。

入刑+退市，漸成懲戒“標(biāo)配”

信口胡謅一時爽，東窗事發(fā)下場“涼”。如此案例，比比皆是。

深交所2018年7月發(fā)布公告，雅百特涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，證監(jiān)會已將該案移送公安機關(guān)。深交所啟動對雅百特的強制退市機制。

同年7月30日晚，*ST華澤公告稱，因涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪等違法犯罪行為，公司被證監(jiān)會移送公安機關(guān)。

從罰錢、罰公司，到“精準(zhǔn)”懲戒責(zé)任人，信息披露之弦正越繃越緊。

珠海市中院2017年5月公布的一份刑事判決書顯示，現(xiàn)已退市的上市公司博元投資，其時任董監(jiān)高余蒂妮、伍寶清、張麗萍、羅靜元等人伙同李某甲（在逃），利用1億元借款，通過循環(huán)轉(zhuǎn)帳，虛構(gòu)已由華信泰公司支付3.85億元股改業(yè)績承諾款，并由博元公司在履行股改業(yè)績承諾款的公告、2011年半年報及年報中進(jìn)行披露，虛增資產(chǎn)達(dá)到當(dāng)期披露資產(chǎn)總額的30%以上。

此后，為掩蓋股改業(yè)績承諾款未實際履行的虛假事實，前述幾人又通過1000萬元循環(huán)轉(zhuǎn)帳，虛構(gòu)以博元公司名義使用股改業(yè)績承諾款購買共計3.47億元銀行承兌匯票，并在2011年年報中進(jìn)行披露。

嚴(yán)格執(zhí)法的背后，是有法可依。

《中華人民共和國刑法》第一百六十一條，就將違規(guī)披露、不披露重要信息罪納入了自己的“轄域”：依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。

2019年12月28日第十三屆全國人大常委會審議通過的新證券法，也將于今年3月1日起施行，有望大幅提升證券市場各類主體的違法違規(guī)成本。

新證券法規(guī)定：信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報送相關(guān)報告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款。信息披露義務(wù)人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以100萬元以上1000萬元以下的罰款。

同時，新證券法還對證券違法民事賠償責(zé)任做了完善。如規(guī)定了發(fā)行人等不履行公開承諾的民事賠償責(zé)任，明確了發(fā)行人的控股股東、實際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過錯推定、連帶賠償責(zé)任等。

簡而言之，提高罰款、責(zé)任到人、違法入刑，就是要罰得企圖虛報、瞞報、亂報者畏葸不前，罰得違規(guī)披露者一夜回到解放前！

面對如此懲戒力度，已有上市公司為自家董監(jiān)高買好了責(zé)任險。昊海生科去年12月30日表示，為促進(jìn)公司董監(jiān)高在各自職責(zé)范圍內(nèi)更充分地發(fā)揮決策、監(jiān)督和管理的職能，同時作為一項風(fēng)控措施，擬投保保額1.5億元的董監(jiān)高責(zé)任險。

不過，買足了高管責(zé)任險也只是保錢不免牢獄災(zāi)。說到底，信息披露就講究個公開透明、實事求是。弄虛作假不過自欺欺人，到頭來，空中樓閣總會倒，鏡花水月終成空。唯有實話實說，方能行得萬里船。

（本文封面圖片來源：攝圖網(wǎng)。文章內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)）