割散戶韭菜，這群人狂賺4億，其中一位是企業(yè)老板！公安和證監(jiān)會出手了

每經(jīng)編輯 趙云    

1月3日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬在發(fā)布會上表示，前期證監(jiān)會監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，迪貝電氣等多只小市值概念股價量連續(xù)多日異常。經(jīng)查，湖南東能集團實際控制人羅山東與場外配資中介人員龔世威等人共謀，籌集資金操縱迪貝電氣等8只股票價格，獲利達4億余元。公安機關(guān)將43人抓獲歸案，目前法院已作出一審判決。

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）注意到，羅山東不僅僅是民營企業(yè)的實際控制人，也是知名的“牛散”，曾因舉牌正虹科技而“浮出水面”。但由于構(gòu)成了短線交易，羅山東也被湖南證監(jiān)局處罰，責(zé)令其將短線交易所產(chǎn)生的收益按規(guī)定上繳。另外，羅山東還卷入了與浦發(fā)銀行的多起訴訟。

《經(jīng)濟半小時》截圖

操縱8只股票價格獲利4億元

大數(shù)據(jù)為破案“立功”

周五的證監(jiān)會新聞發(fā)布會，公布了一則重磅消息：會同公安機關(guān)查獲一起重大操縱市場案件。

證監(jiān)會公告稱，前期證監(jiān)會監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，迪貝電氣等多只小市值概念股價量連續(xù)多日異常。證監(jiān)會根據(jù)稽查程序立即啟動執(zhí)法協(xié)作機制，安排力量配合公安機關(guān)對有關(guān)線索進行深入排查，工作取得重要進展。

拉出迪貝電氣的K線圖，可以清楚地看到在2017年5月至10月間，股價經(jīng)歷了多輪急速拉漲和驟然暴跌。從高點掉頭向下時，往往就是跌停板連續(xù)出現(xiàn)的標(biāo)志。

具體來看，2017年5月中下旬開始，迪貝電氣啟動上漲，股價從34元左右一路上揚，到8月2日沖上高點達到46.5元/股的高點。但是，漲勢尚未站穩(wěn)，立即掉頭向下，當(dāng)日股價跌停，之后是連續(xù)跌停板，直到8月7日，股價已跌至29.69元/股，跌停打開，股價翻紅。

緊接著又是一輪“牛市”行情，從8月7日一路上漲至10月12日，迪貝電氣創(chuàng)出最高點51.7元/股。同樣的故事再次出現(xiàn)，股價立即掉頭向下，到10月25日，又跌至37.82元/股。

而調(diào)查結(jié)果顯示，上述開始上漲的時點，恰恰是操縱者建倉的時間，暴跌開始時，正是“莊家”出貨的標(biāo)志。建倉、拉抬、出貨，一氣呵成。據(jù)官方統(tǒng)計，迪貝電氣當(dāng)時的股票總成交量中，超過50%都來自“莊家”賬戶，最高時占比能達到67%。

經(jīng)查，湖南東能集團實際控制人羅山東與場外配資中介人員龔世威等人共謀，籌集資金操縱迪貝電氣等8只股票價格，獲利達4億余元。案件查辦中，公安機關(guān)在證監(jiān)會執(zhí)法力量配合下一舉將該團伙43名主要成員抓捕歸案，搗毀12個非法操盤窩點。本案經(jīng)浙江金華市人民檢察院提起公訴，金華市中級人民法院近日做出一審判決。

《經(jīng)濟半小時》截圖

本案是近年來證監(jiān)會與公安機關(guān)合力查辦的一起操縱市場重大典型案件。下一步，證監(jiān)會將進一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作機制，共同嚴(yán)厲打擊各類證券期貨違法犯罪，維護市場平穩(wěn)運行。

據(jù)央視財經(jīng)報道：

2018年6月，經(jīng)公安部經(jīng)偵局部署，浙江省金華市公安局會同證監(jiān)稽查部門成立專案組展開聯(lián)合調(diào)查。專案組依托近年來開發(fā)的大數(shù)據(jù)證券犯罪研判系統(tǒng)，充分挖掘已有的電子數(shù)據(jù)信息，將“死數(shù)據(jù)”演化為“活線索”，案件由此取得突破。

證券犯罪研判系統(tǒng)是國內(nèi)第一個將證券犯罪的情報導(dǎo)偵的思維，以大數(shù)據(jù)技術(shù)做為核心，采用多元數(shù)據(jù)的建模，以及數(shù)據(jù)融合計算的概念和技術(shù)，投入研發(fā)并且運用到實戰(zhàn)當(dāng)中去的系統(tǒng)。

動輒入賬幾百萬

股市“黑嘴”賺錢容易，坑苦股民

目前，操縱賬戶的羅山東和提供資金的龔世威都已經(jīng)被緝拿歸案。當(dāng)這對配合默契的老搭檔面對央視財經(jīng)《經(jīng)濟半小時》的鏡頭時，他們卻互相拆起臺來。

龔世威自稱，自己只是一家配資公司，為股票投資人提供資金，并收取傭金，并不清楚羅山東是在進行非法交易，自己完全被坑了。

主犯龔世威，圖片來源：截自《經(jīng)濟半小時》

但羅山東并不這么認(rèn)為，稱龔世威也參與了股票買賣。經(jīng)辦案人員查實，配資中介龔世威手下有幾十個賬戶，每個賬戶金額幾十萬到幾千萬不等，他以1：4或者1：5的比例為羅山東提供配資，收取高額保證金后，按照羅山東的要求，操作這些賬戶的買賣。

羅山東和龔世威合謀利用資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，前期瘋狂買入股票，并通過大量對倒交易的方式，造成交易活躍的假象，誘導(dǎo)投資者買入后，再大規(guī)模賣出股票。突擊買入、大舉賣出的手法導(dǎo)致股價劇烈波動，迪貝電氣一度連續(xù)跌停，正是羅山東團伙在出貨。

為了避免大量拋盤無人接貨，羅山東還專門找到了推薦股票的人，讓他們把迪貝電氣被莊家操盤拉升的消息散布給市場，吸引散戶進場。犯罪嫌疑人賀志華扮演的就是推票“黑嘴”的角色。

主犯賀志華，圖片來源：截自《經(jīng)濟半小時》

股市“黑嘴”在市場上四處散播“莊家做莊，后續(xù)股票會暴漲”的消息，不明真相的投資者受騙買入后，往往蒙受損失。

主犯 賀志華：我個人感覺，其實很多散戶在股市里面可能是盲目的，他們也并不清楚哪些股票會漲，哪些股票不會漲。

賀志華原本經(jīng)營著茶葉生意，正是經(jīng)不起巨大的傭金誘惑，才當(dāng)上了“黑嘴”。

主犯 賀志華：這個利益誘惑是很大的，動不動一賺就是幾百萬，我團隊有現(xiàn)成的資源，上下一對接就能賺錢。

羅山東是誰？

此前短線操作正虹科技被處罰

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者注意到，羅山東不僅僅是民營企業(yè)的實際控制人，也是知名的“牛散”，除了玩轉(zhuǎn)A股外，也在港股市場游刃有余。

羅山東（圖片來源：截自《經(jīng)濟半小時》）

例如，2015年年初，羅山東增持中國白銀集團，5月份套現(xiàn)7200萬港元，成交價飆漲3倍多。2015年3月份時，羅山東又增持港股公司蒙古礦業(yè)（現(xiàn)名：星凱控股）1.08億股，耗資604.8萬港元。同年11月底開始，羅山東又連續(xù)對該股進行了三次減持，套現(xiàn)約1700萬港元。

真正讓羅山東走紅的還是舉牌正虹科技，但是最后卻被認(rèn)定為短線交易。每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者了解到，陳瑜、羅山東、羅慶健、羅湘成是湖南正虹科技股份有限公司（以下簡稱“正虹科技”）的一致行動人，截至2015年9月1日合計持股比例達到5%。

截自《瀟湘晨報》2016年9月3日 A07版

但是，陳瑜于2015年9月2日至11月15日分6次累計買入正虹科技股票19.09萬股，又于同年9月2日至11月16日分5次累計賣出正虹科技股票10.39萬股；羅山東于同年9月15日買入正虹科技股票299.6854萬股。共涉及買入金額3150.3803萬元，賣出金額112.6832萬元。

高調(diào)舉牌和短線交易，讓羅山東進入了監(jiān)管的視線。湖南證監(jiān)局2016年1月發(fā)布公告稱，羅山東的行為違反了《證券法》第四十七條的規(guī)定，構(gòu)成了短線交易，證監(jiān)局責(zé)成其將短線交易所產(chǎn)生收益按《證券法》第四十七條的規(guī)定上繳，并決定對其采取出具警示函的監(jiān)管措施，記入中國證監(jiān)會誠信檔案。

資料圖，圖文無關(guān)（來源：攝圖網(wǎng)）

值得一提的是，羅山東還卷入了與浦發(fā)銀行的多起訴訟。

50天對四宗市場操縱案亮劍，涉案超65億

據(jù)券商中國梳理，除上述案件外，證監(jiān)會在過去的50天時間里，共對三宗市場操縱案作出行政處罰，涉案資金超過61億元，其中，朱康軍為市場操縱的累犯、慣犯，操縱市場巨虧4.34億還被罰300萬。

一是2019年11月14日，證監(jiān)會對呂樂、陳志龍操縱證券市場案作出行政處罰，沒收呂樂違法所得15074909.85元，并處以30149819.70元罰款；沒收陳志龍違法所得26009.28元，并處以52018.56元罰款。經(jīng)查，2015年12月至2016年至7月，呂樂單獨或者與陳志龍合謀利用資金優(yōu)勢，通過連續(xù)買賣操縱“菲達環(huán)保”等3只股票價格，此外，呂樂還通過在自己實際控制的賬戶之間交易“菲達環(huán)保”操縱股價。

分析來看，二人交易涉案股票時間上大體一致，手法基本相同，總體呈現(xiàn)買入時單筆大單買入、賣出時分多筆批量賣出的特點，交易過程中有配合，尾市階段交替拉抬股價，對方賣出過程中有拉抬或維持股價的配合行為。此案屬于短線操縱，股價漲幅多數(shù)未超過3%，甚至不到2%，但因短線操縱所需資金量小，資金周轉(zhuǎn)率高等特點，雖然股價上漲有限，但獲利可觀，呂樂獲利1500萬，陳志龍獲利26009元。

二是2019年11月18日，證監(jiān)會掛出多份行政處罰決定書及市場禁入決定書，金利華電控股股東、實際控制人、前董事長因操縱市場而被處以150萬元罰款，并被處以10年證券市場禁入，陪同受罰的還有金利華電前董秘、財務(wù)總監(jiān)和配資人員。他集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱金利華電交易價格和交易量，構(gòu)成操縱市場的534個交易日中，賬戶組累計買入26.97億元，累計賣出21.06億元，持股占總股本比例超5%的交易日共325天。

經(jīng)查，2015年10月至2018年4月，趙堅與前董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)樓金萍控制涉案109個證券賬戶，配資中介朱攀峰控制3個證券賬戶，共計112個證券賬戶交易金利華電。截至2018年8月29日，涉案賬戶組持有金利華電7100股，累計虧損1.57億元。

三是2019年12月14日，證監(jiān)會對牛散朱康軍下發(fā)行政處罰書，他因市場操縱被罰300萬。朱康軍利用74個證券賬戶操縱“神開股份”，買入股票達33.78億元，賬戶組持股比例最高達到24.45%，其利用集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣拉抬股價，還在實際控制的賬戶之間進行交易，最終累計虧損4.34億元。這并非朱康軍首次收到證監(jiān)會的處罰書。此前，他曾至少三度操縱市場，2016年虧1億被罰90萬；2017年被罰沒超5.3億；2018年被罰60萬。

可以看出，操縱市場者并非次次都能通過資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢日進斗金，大多數(shù)時候還是不賺反虧。

每日經(jīng)濟新聞綜合每經(jīng)APP（記者：陳晨）、央視財經(jīng)《經(jīng)濟半小時》、券商中國