平安證券發(fā)行全國首單小貸模式知識產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品 助力國家知識產(chǎn)權(quán)證券化探索

2019年12月26日，“平安證券-高新投知識產(chǎn)權(quán)1-10號資產(chǎn)支持專項計劃”（以下簡稱“高新投知識產(chǎn)權(quán)ABS項目”）在深圳證券交易所完成掛牌，標志著深圳市首單知識產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品正式成立，這同時也是全市場首單以小額貸款為基礎資產(chǎn)類型的知識產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品。項目首期產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模1.24億元，有助于解決深圳民營科創(chuàng)型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，助力深圳市建設成為中國特色社會主義先行示范區(qū)，也為國家探索發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)證券化提供了重要實踐。

響應政策號召，構(gòu)建起知識產(chǎn)權(quán)證券化先行示范的“深圳模式”

高新投知識產(chǎn)權(quán)ABS項目的成功設立是平安證券積極響應政策號召，并在深圳市市場監(jiān)督管理局（深圳市知識產(chǎn)權(quán)局）、深圳市地方金融監(jiān)督管理局、中國人民銀行、深圳證監(jiān)局、深圳銀保監(jiān)局、深圳證券交易所等相關部門和領導大力支持下的成果。該項目交易模式簡潔清晰、風險可控，通過創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)證券化實施路徑，形成可復制、可推廣的經(jīng)驗，構(gòu)建起知識產(chǎn)權(quán)證券化先行示范的“深圳模式”,為其他地區(qū)探索知識產(chǎn)權(quán)證券化方向做出了示范。

今年8月，《關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》指出，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，探索知識產(chǎn)權(quán)證券化，規(guī)范有序建設知識產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易中心。同年12月，深圳市委、市政府發(fā)布《深圳市建設中國特色社會主義先行示范區(qū)的行動方案(2019-2025年)》，方案指出要探索知識產(chǎn)權(quán)證券化，開展知識產(chǎn)權(quán)證券化試點，探索可復制、可推廣的知識產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務模式，為更多創(chuàng)新型企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)融資服務。

平安證券積極響應政策號召，與深圳市高新投集團及高新投小貸公司高效對接溝通，成功以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款債權(quán)為基礎資產(chǎn)在深圳證券交易所發(fā)行高新投知識產(chǎn)權(quán)ABS項目，實現(xiàn)了深圳知識產(chǎn)權(quán)證券化“從零到一”的歷史性突破，也為國家探索發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)證券化提供了重要實踐。

破解科技企業(yè)融資難題，助力民營經(jīng)濟更好發(fā)展

平安證券投資銀行事業(yè)部相關負責人介紹，高新投知識產(chǎn)權(quán)ABS項目的基礎資產(chǎn)為高新投小貸公司對輕資產(chǎn)企業(yè)發(fā)放的知識產(chǎn)權(quán)貸款，該貸款由高新投擔保公司提供連帶責任擔保，貸款人或其關聯(lián)方以擁有的知識產(chǎn)權(quán)（專利、著作權(quán)、實用新型等）向高新投小貸公司提供質(zhì)押。專項計劃設立后，由高新投小貸公司將其持有的小貸債權(quán)及附屬擔保權(quán)益轉(zhuǎn)讓給專項計劃，并由高新投集團在專項計劃層面對優(yōu)先級本息提供增信，增信形式為差額支付。

“本次項目是在學習借鑒國際國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)證券化工作經(jīng)驗的基礎上，努力解決本地民營科創(chuàng)型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。項目首期入池15家企業(yè)均為民營主體，在提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的前提下，借款人底層貸款利率低至5%，較低的融資成本為項目持續(xù)發(fā)行、持續(xù)服務科創(chuàng)型中小企業(yè)奠定了重要基礎。此外，通過引入高新投集團和高新投擔保公司的信用，有效緩釋了本項目的信用風險，降低了整體融資成本”，上述負責人表示。

據(jù)悉，平安證券在ABS業(yè)務方面優(yōu)勢明顯，自開展ABS業(yè)務以來在供應鏈、應收賬款、租賃等細分資產(chǎn)領域占據(jù)市場領先地位，繼首創(chuàng)傳統(tǒng)供應鏈模式后，持續(xù)創(chuàng)新非特定核心企業(yè)及供應鏈生態(tài)圈模式，率先推出幾乎所有行業(yè)的首單供應鏈ABS產(chǎn)品；在應收賬款出表ABS領域持續(xù)服務中鐵建、中建股份、中交集團等頭部央企；在平安租賃系列ABS中，做到租賃資產(chǎn)類型全覆蓋，為公司贏得了良好的市場口碑。截至2019年10月，公司累計承銷發(fā)行企業(yè)ABS 143家，規(guī)模合計782億元，累計承銷家數(shù)和規(guī)模排名均為行業(yè)首位。