時隔近4年第17家券商資管獲批 安信資管還要申請公募牌照

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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，證監(jiān)會核準設立安信證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱安信資管）。安信資管注冊地為深圳市，注冊資本為10億元，業(yè)務范圍為證券資產(chǎn)管理。安信證券出資10億元，出資比例為100%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，證監(jiān)會前一次批復設立券商資管子公司還是在2016年1月，距離本次安信資管獲批時隔近4年。如果安信資管成功設立，將成為行業(yè)中第17家券商資管子公司。

安信資管獲得批準

12月3日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于核準安信證券股份有限公司設立資產(chǎn)管理子公司的批復》，證監(jiān)會核準安信證券設立安信證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱安信資管）。安信資管注冊地為深圳市，注冊資本為10億元，業(yè)務范圍為證券資產(chǎn)管理，安信證券出資10億元，出資比例為100%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，2018年2月23日安信證券向證監(jiān)會正式提交設立資產(chǎn)管理子公司的申請材料，并于2018年6月22日接到證監(jiān)會補正材料的通知，要求安信證券提供保障資管子公司的風險控制指標符合監(jiān)管標準的具體措施。

不過，為滿足監(jiān)管部門對安信資管風險覆蓋率指標的要求，參照證券行業(yè)解決凈資本風險管理的具體措施，安信證券擬為安信資管提供不超過15億元人民幣的凈資本擔保承諾。

2018年7月30日國投資本公告稱，若安信證券為安信資管提供15億元擔保，安信證券風險監(jiān)測指標將仍然符合監(jiān)管要求。未來，隨著安信資管業(yè)務主動管理能力的提升和業(yè)務結(jié)構(gòu)的調(diào)整，安信資管對安信證券凈資本擔保占用將逐步降低。

雖然說，安信證券為安信資管提供15億元的擔保為后者提供了強大的后盾，但是在今年3月29日的反饋意見中，證監(jiān)會仍然提出了七大問題，其中包括：

“根據(jù)申請材料，安信證券全資子公司國投安信期貨有限公司、安信乾宏投資有限公司的經(jīng)營范圍涉及資產(chǎn)管理或私募投資業(yè)務；請說明擬設資產(chǎn)管理子公司與前述子公司之間是否存在同業(yè)競爭，如存在，請?zhí)岢鼍唧w解決方案。”

“同時，擬設資產(chǎn)管理子公司將承接安信證券的大集合資產(chǎn)管理業(yè)務；而安信證券聯(lián)營企業(yè)安信基金管理有限責任公司為公募基金管理公司，請說明擬設資產(chǎn)管理子公司與該聯(lián)營企業(yè)防范利益沖突的安排。此外，請說明安信證券目前落實子公司規(guī)范整改方案的進展情況。”

下一步申請公募牌照

從證監(jiān)會官網(wǎng)查詢顯示，證監(jiān)會前一次批復設立券商資管子公司還是在2016年1月，距離本次安信資管獲批時隔近4年。若安信資管成功設立，將成為行業(yè)中第17家券商資管子公司。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，目前行業(yè)內(nèi)已有16家券商資管子公司，有財務數(shù)據(jù)披露的共12家。截至今年上半年末，在營業(yè)收入上，華泰資管、國君資管和東證資管居于前三，分別達到12.45億元、10.36億元和9.19億元；凈利潤上，華泰資管、海通資管和國君資管居于前三，分別實現(xiàn)6.74億元、4.55億元和4.18億元。

根據(jù)安信證券中報顯示，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入37.11億元，其中資產(chǎn)管理業(yè)務手續(xù)費凈收入為1.93億元，占比5.2%。如果按照1.93億元的收入計算，可居于前述12家券商資管子公司中第8位。

此外，根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，安信證券私募資產(chǎn)月均規(guī)模達2448.30億元，居行業(yè)第11位；其中主動管理規(guī)模877.61億元，居行業(yè)第14位，主動管理規(guī)模占比35.85%。 

國投資本在2019年中報中表示，安信證券積極提升主動管理能力，保持了穩(wěn)定的投資業(yè)績。積極推進資管子公司籌備和公募資格申請。同樣，安信證券在2018年年報中也表示，安信證券將加快完成資產(chǎn)管理子公司的設立工作，盡快開展公募基金業(yè)務資格的申請，回歸業(yè)務本源，大力拓展主動業(yè)務規(guī)模，提升資產(chǎn)管理業(yè)務核心競爭力。

不難發(fā)現(xiàn)，在資管子公司落地后，安信證券下一步的任務是申請公募資格，有國投資本人士表示，正常情況下一步是要籌備申請公募牌照。值得一提的是，近日，華西證券與五礦證券均表示要向公募進軍。

“根據(jù)《資管新規(guī)》及配套文件的精神，公募產(chǎn)品在向下穿透、多層嵌套等方面均有優(yōu)勢，金融機構(gòu)+公募牌照成為了政策青睞的配置方向。因此，獲取公募牌照對于券商財富管理轉(zhuǎn)型意義重大。”對此有券商人士這樣認為。